Les applications préconisent le day trade, mais la qualité réside dans les investissements à long terme

Date

29 avril 2022

Par les FNB Harvest

L'essor des courtiers directs, des courtiers sans frais et des plateformes d'investissement en ligne largement accessibles a profité aux investisseurs individuels. Ces nouveaux outils représentent un énorme bond en avant, créant des opportunités d'investissement qui étaient autrefois sous la coupe de courtiers à commission élevée. Mais, malgré tous leurs points positifs, beaucoup d'entre eux se concentrent sur les transactions à court terme plutôt que sur les gains à long terme.

Grâce à des interfaces utilisateur empruntées aux jeux vidéo, à des incitations telles que l'offre gratuite des 50 premières transactions ou à un flux constant de notifications, bon nombre de ces plateformes encouragent les investisseurs ordinaires à devenir des day traders.

Les day traders exécutent un volume élevé de transactions pendant les heures de marché pour gagner de l'argent sur les fluctuations des cours des actions au cours de la journée. Ils peuvent occuper une position pendant une heure ou deux, ou la maintenir pendant quelques millisecondes, avant de vendre. Certains day traders peuvent gagner de l'argent, mais le succès à long terme nécessite un degré élevé de sophistication et d'autodiscipline, ainsi qu'une boîte à outils plus technique que celle à laquelle les investisseurs ordinaires ont accès sur leur téléphone ou leur ordinateur portable. De nombreux investisseurs particuliers sur ces plateformes ont fait de grands courts métrages, pour voir leurs investissements démolis par une seule décision. Cela peut donner un peu l'impression de jouer à la roulette.

Pour un vétéran de l'industrie, ces incitations au day trading éloignent les investisseurs ordinaires de la stratégie d'investissement qui s'est toujours révélée être la meilleure source de rendement : l'investissement à long terme.

"Un grand nombre d'investisseurs sur ces plateformes se sont éloignés des trois principes fondamentaux de la création de richesse", a déclaré Michael Kovacs, président et chef de la direction de FNB Harvest.

"Ces principes fondamentaux sont : investir à long terme, faire fructifier votre capital en franchise d'impôt et composer vos rendements."

Les stratégies à long terme font écho aux meilleurs chefs d'entreprise

L'investissement à long terme, a expliqué Kovacs, est l'approche adoptée par certains des plus grands chefs d'entreprise de notre époque. Warren Buffett a épousé la stratégie et a adopté l'approche lui-même, refusant de vendre des actions de Berkshire Hathaway. Il en va de même pour Elon Musk et son action Tesla, ou Jeff Bezos et son action Amazon. Les propriétaires d'entreprise investissent en eux-mêmes à long terme et se développent en conséquence.

Même si vous n'êtes pas propriétaire d'une entreprise, vous pouvez investir dans les entreprises ou les portefeuilles d'entreprises que vous jugez intéressantes à long terme et les conserver au fur et à mesure de leur croissance. En regardant sur plusieurs décennies, nous constatons que les actions en tant que classe d'actifs ont surperformé les autres titres, démontrant la sagesse d'investir dans les entreprises à long terme.

La fiscalité des investissements fait la différence

Kovacs a souligné que l'autre avantage clé de l'investissement à long terme, et l'inconvénient du day trading, est l'assujettissement à l'impôt. L'impôt sur les gains en capital est imposé lors de la vente d'un bien. Cela signifie que les day traders accumulent d'énormes factures fiscales car ils vendent plusieurs ensembles de positions par jour. Cela signifie également que les investisseurs à long terme ne sont pas imposés sur leur actif qui s'apprécie tant qu'ils n'ont pas à le vendre.

De nombreux investisseurs à long terme détiennent leurs placements dans des comptes enregistrés comme les REER, ce qui signifie qu'ils peuvent en fait bénéficier d'avantages fiscaux en investissant à long terme. Alors que ces stratégies finir par entraîner une facture d'impôt pendant la retraite , c'est encore généralement une situation fiscale bien plus avantageuse que d'accumuler d'énormes factures fiscales à partir d'un volume massif de transactions quotidiennes. Alors que les comptes CELI peuvent protéger certaines transactions de l'impôt sur les gains en capital, le type d'activité à volume élevé impliqué dans le commerce de jour peut inviter une enquête de l'ARC pour déterminer si un commerçant « exploite une entreprise », encourant ainsi de nouvelles taxes. "Beaucoup de ces applications et des personnes qui donnent des conseils de day trading aux investisseurs ordinaires passent sous silence les inconvénients fiscaux de cette approche", a déclaré Kovacs. "Dans les rares cas où un investisseur de détail sort vainqueur du day trading, il peut se retrouver avec une énorme facture fiscale qu'il n'a jamais vue venir."

Investissements composés : le véritable pouvoir des stratégies à long terme

Kovacs a également noté qu'en exécutant des transactions à la journée, ou même en retirant simplement de l'argent du marché lorsque les choses tournent à la baisse, les investisseurs passent à côté de la force la plus puissante de leur côté : la capitalisation.

"La capitalisation est le principe le plus simple et le plus vertueux en matière d'investissement", a déclaré Kovacs.

Kovacs a pris l'exemple des rendements composés sur 10 ans, en supposant un investissement indiciel dans le S&P 500 qui a été en moyenne d'environ 8 % par an pendant des décennies. Un investissement de 10 000 $ composé à 8 % pendant 10 ans sans aucune contribution supplémentaire vaudra 21 590 $ à la fin de la décennie.

Cette énorme croissance au fil du temps se résume à un simple fait : l'argent que vous gagnez à mesure que vos investissements augmentent reste investi sur le marché et continue également de croître. Le tableau ci-dessous de CNBC illustre le principe d'une manière similaire.

Le pouvoir de la composition

Source : Banque de réserve fédérale de Saint-Louis

Il n'est pas étonnant qu'Albert Einstein ait un jour appelé la composition "la force la plus puissante de l'univers".

Ainsi, alors que la gamification des applications de trading et des courtiers à faible coût peut inciter le day trading, Kovacs soutient que les investisseurs ordinaires devraient tenir compte de la puissance des trois fondamentaux de l'investissement.

"Investissez à long terme, augmentez efficacement votre impôt sur le capital et augmentez vos rendements", a déclaré Kovacs. « Alignez-vous sur les grands propriétaires d'entreprises du monde. Recherchez des investissements de qualité, conservez-les et laissez-les s'accumuler.

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Cité dans cet article

Michel Kovacs

Michel Kovacs

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