Par les FNB Harvest
L'un des principaux fournisseurs de FNB d'options d'achat couvertes au Canada vient de lancer une nouvelle stratégie diversifiée multisectorielle pour les investisseurs. Le FNB Harvest Diversified Equity Income ETF (HRIF:TSX) donne accès à six FNB d'options d'achat couvertes établis dans un seul ensemble.
Le HRIF détient le même portefeuille sous-jacent de FNB de revenu d'actions à grande capitalisation que le FNB de revenus mensuels répartis Harvest (HDIF:TSX) , qui était l'un des ETF les plus populaires lancés en 2022, attirant 300 millions de dollars d'investissements. La principale différence entre HDIF et HRIF est que là où HDIF utilise un effet de levier modeste d'environ 25 %, HRIF n'utilisera aucun effet de levier. Le FRHR a été lancé avec un objectif de rendement initial de 8,0 %.
« HRIF ajoute une autre option de revenu d'actions de premier plan pour les investisseurs canadiens », a déclaré Michael Kovacs, président et chef de la direction de FNB Harvest. « Il offre un accès tout-en-un à un portefeuille de FNB Harvest, chacun utilisant une stratégie active d'options d'achat couvertes pour obtenir des rendements élevés. Les investisseurs bénéficient d'une exposition à des portefeuilles d'entreprises leaders à grande capitalisation, diversifiées dans tous les sous-secteurs et styles, sans l'ajout d'un risque lié à l'effet de levier.
Un portefeuille vraiment diversifié
Le portefeuille à pondération égale détenu par HRIF au lancement contient les six FNB suivants.
- FNB Harvest de revenu Leaders des soins de santé (HHL:TSX)
- FNB Harvest de croissance et de revenu Chefs de file des technologies (HTA:TSX)
- FNB Harvest de revenu Marques dominantes Plus (HBF:TSX)
- FNB Harvest équipondéré de revenu Services publics mondiaux (HUTL:TSX)
- FNB Harvest US Bank Leaders Income ETF (HUBL:TSX)
- FNB Harvest de revenu Leaders des actions canadiennes (HLIF:TSX)
Kovacs a expliqué que chaque ETF détient un portefeuille d'entreprises leaders dans leur secteur et leur marché particuliers. Ce leadership est défini par des mesures quantitatives et qualitatives telles que la capitalisation boursière, la part de marché, l'historique des performances et, dans le cas de certains ETF sous-jacents, l'historique des paiements de dividendes. Les sociétés sélectionnées dans le portefeuille de chaque FNB font preuve de leadership dans ces paramètres.
En combinant les six ETF, le HRIF offre un ensemble diversifié de moteurs de performance. La technologie est un leader de la croissance du marché depuis plus d'une décennie et reste une allocation clé pour les investisseurs. Les soins de santé présentent des qualités défensives importantes, en particulier en période d'inflation et de récession. Les marques leaders de HBF et les leaders canadiens de HLIF sont sélectionnés en grande partie en raison de leur résilience à travers les cycles du marché, leurs parts de marché et leur historique de paiement de dividendes. Les banques américaines ont été confrontées à des vents contraires ces derniers temps, mais sont exposées positivement à long terme aux hausses de taux d'intérêt et restent structurellement importantes pour l'économie mondiale. Les services publics sont une définition presque classique de la défensive, offrant stabilité et lest à l'ETF.
Pris ensemble, HRIF offre le leadership d'un large éventail de sociétés qui, combiné à son rendement élevé, en fait un ETF attrayant pour de nombreux investisseurs.
Explication du rendement élevé du FRHR
Le FRHR est lancé avec un rendement cible initial de 8,0 % par an, versé sous forme de distributions mensuelles en espèces. Ce rendement est obtenu en combinant les rendements sous-jacents de ses composants ETF, dont chacun emploie un stratégie d'options d'achat couvertes active et flexible.
Les FNB d'options d'achat couvertes négocient effectivement un certain potentiel de hausse des primes de revenu gagné en « achetant » des options d'achat sur un pourcentage des avoirs du FNB. Alors que de nombreux FNB d'options d'achat couvertes utilisent une stratégie passive, écrivant des appels sur le même pourcentage d'avoirs chaque mois, les FNB Harvest détenus dans HRIF utilisent une stratégie active.
La stratégie active de Harvest signifie que les niveaux d'écriture sont flexibles jusqu'à une limite d'écriture stricte de 33 %. Cela signifie que 67 % du portefeuille est exposé à la hausse du marché à tout moment, mais aussi lorsque les primes d'options sont plus élevées. investisseurs. Parce que la volatilité augmente les primes d'options, cette stratégie active présente des avantages pendant les périodes de volatilité car elle peut monétiser cette pointe sur les marchés.
"Nous continuons de voir de la volatilité sur les marchés boursiers", a déclaré Kovacs. "Et les rendements élevés payés par les FNB d'options d'achat couvertes peuvent aider les investisseurs à générer des rendements pendant les périodes de volatilité et à gagner un revenu qui peut soutenir leur style de vie. Qu'il s'agisse d'un investisseur débutant ou d'un retraité cherchant à couvrir ses dépenses ou ses retraits de FERR, nous croyons qu'une stratégie de revenu élevé combinée à un portefeuille diversifié à grande capitalisation peut profiter à tout investisseur. C'est pour cela que le HRIF a été conçu.
