Harvest Portfolios Group
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Comment les ETF d'options d'achat couvertes peuvent servir les investisseurs très fortunés

27 avril 2023
How Covered Call ETFs can serve Ultra High Net Worth Investors

Par les FNB Harvest

Les investisseurs très fortunés ont un ensemble unique de besoins. Ces investisseurs, généralement définis comme ceux qui possèdent plus de 30 millions de dollars d'actifs à investir, font face à des circonstances, des considérations et des défis différents de ceux des autres investisseurs. Bien qu'aucun investisseur ne soit le même, de nombreux ultra-fortunés , et la valeur nette élevée, les investisseurs sont confrontés à trois problèmes : un besoin de revenu élevé, un besoin de compenser la volatilité et de protéger le capital, et un désir de laisser un héritage durable.

C'est souvent pour cette raison que ces personnes recherchent le soutien d'un family office ou d'un conseiller financier dédié. Ces professionnels peuvent fournir un niveau de service plus personnalisé, y compris la planification financière, la gestion des investissements, les conseils philanthropiques, la planification successorale et fiscale ainsi que des touches plus personnelles comme les services de conciergerie. Ils peuvent t'aider très haut de gamme les individus relèvent leurs défis, à condition qu'ils aient les bons outils.

Nous pensons que les ETF de revenu d'actions utilisant des options d'achat couvertes sont l'un de ces outils, qui peuvent aider à relever ces trois défis auxquels sont confrontés ces investisseurs et les conseillers financiers, les family offices et les autres professionnels qui les servent.

Besoins en revenu élevé

Un ultra-fortunés Le mode de vie peut être très coûteux à maintenir, c'est souvent pourquoi ces personnes recherchent un family office ou un conseiller financier dédié. Selon l'UBS World Ultra Wealth Report, la moyenne ultra-fortunés chaque individu dépense 1,1 million de dollars par an en produits de luxe.

Cependant, la plupart de ces investisseurs ont atteint leur statut en économisant de l'argent et en dépensant prudemment. Selon une étude sur les millionnaires américains réalisée par Spectrem Group, les répondants ont classé un programme d'épargne régulier comme l'une des priorités les plus importantes, le classant 82 sur 100 pour son importance. Ces investisseurs considèrent clairement que l'épargne, et non la dépense, est importante.

Par conséquent, ces investisseurs ont besoin d'un moyen de payer pour leur style de vie sans dépenser leurs économies durement gagnées.

Les ETF de revenu d'actions peuvent aider ces investisseurs car ils offrent des distributions de revenu mensuelles élevées avec des rendements annualisés importants. Suite de la moisson de revenu des capitaux propres et FNB de revenu d'actions améliorés viennent avec des rendements annualisés entre 6,4 % et 10,85 % au 31 mars 2022. Ils génèrent leurs rendements grâce à la vente d'options d'achat couvertes , dont les primes sont regroupées avec les dividendes et transmises aux porteurs de parts sous forme de revenu mensuel constant. Les FNB de revenu d'actions améliorés Harvest ajoutent un effet de levier modeste d'environ 25 % pour augmenter le rendement et l'exposition au marché.

Ultra-fortunés les investisseurs demandent souvent à leurs family offices ou à leurs conseillers financiers des revenus élevés pour soutenir leur mode de vie, et les FNB d'options d'achat couvertes peuvent générer une partie de ces revenus. Peut-être plus important encore, ils peuvent également aider à préserver le capital et à compenser la volatilité pour ces investisseurs.

Compensations de volatilité et protection du capital

La plupart ultra-fortunés les investisseurs, lorsqu'ils parlent avec leurs conseillers financiers, family offices ou comptables, ne demandent pas à ces professionnels de « les enrichir », ils l'ont déjà fait eux-mêmes. La demande, plus souvent, est « gardez-moi riche ». Entre l'exposition fiscale, le risque de volatilité du marché et les dépenses liées au mode de vie, ces personnes voient les innombrables façons dont leur fortune peut être rognée.

Les ETF de revenu d'actions utilisant des options d'achat peuvent aider ultra-fortunés les investisseurs et les professionnels avec lesquels ils travaillent sont confrontés à ces problèmes. Lorsqu'elles sont gérées activement, comme le sont tous les ETF Harvest Equity Income, les stratégies d'options d'achat couvertes peuvent en fait monétiser la volatilité du marché, en gagnant des primes plus élevées pendant les périodes de volatilité élevée sans augmenter le niveau d'écriture. De plus, les revenus versés par ces ETF peuvent aider à compenser les pertes potentielles à court terme dues à la volatilité du marché et contribuer au rendement total. L'exemple de 2022, année particulièrement volatile sur les marchés, montre bien cette utilité.

Il convient également de noter que ces FNB détiennent toujours des portefeuilles d'actions et, grâce à une gestion active, cherchent à maximiser le potentiel de hausse du marché tout en assurant des flux de trésorerie constants et adéquats. Cela signifie qu'un avoir ETF peut croître avec le marché tout en versant ses distributions de revenus.

Les considérations fiscales seront également souvent à l'esprit d'un ultra-fortunés particulier, car ils sont susceptibles d'être confrontés au risque d'une charge fiscale très élevée. De plus, leur richesse généralement dépasse les limites des comptes enregistrés , et par conséquent la majeure partie de leur valeur nette ne bénéficiera pas de ces avantages fiscaux. Les flux de trésorerie générés par les FNB d'options d'achat couvertes sont toutefois considérés comme fiscalement avantageux. En effet, les primes des options d'achat couvertes sont imposées comme des gains en capital plutôt que comme un revenu. Vous pouvez en savoir plus sur cette efficacité fiscale ici.

Les FNB d'options d'achat couvertes peuvent aider ces investisseurs à compenser la volatilité, à maintenir leur exposition au marché et à générer un revenu fiscalement avantageux. Comme indiqué ci-dessus, ce revenu peut aider un ultra-fortunés personne à maintenir son mode de vie. La considération finale est donc de laisser un héritage.

Laisser un héritage durable

De nombreux Canadiens veux léguer un héritage à leurs héritiers , mais ultra-fortunés les individus ont tendance à vouloir que leur héritage s'étende au-delà de leur famille. Le Wealth-X et UBS World Ultra Wealth Report montrent que ces personnes ont tendance à être des philanthropes. La plupart donnent à des œuvres caritatives et à des causes, notamment dans les domaines de l'éducation et de la santé.

Les FNB d'options d'achat couvertes peuvent aider ces personnes à laisser un héritage à leur famille et aux causes qui leur sont chères. D'abord et avant tout, les avantages décrits ci-dessus dans la préservation du capital et la compensation des dépenses peuvent aider à garantir qu'un montant sain est préservé pour un ultra-fortunés personne à léguer après son décès.

Cependant, si le revenu versé par ces FNB n'est pas nécessaire pour soutenir le mode de vie d'un individu, il peut être transformé en contributions constantes à une cause en laquelle il croit ou au bien-être financier d'un être cher. Ce revenu peut aider ces personnes à laisser un héritage vivant et à voir leur bonne fortune aller aux personnes et aux causes qu'elles apprécient avant de mourir.

Les considérations ultra-fortunés auxquels les individus sont confrontés sont innombrables et uniques. Cependant, les FNB d'options d'achat couvertes peuvent aider à répondre à bon nombre de ces considérations et jouer un rôle précieux dans la vie financière de ces personnes et dans le travail des professionnels des services financiers qui les servent.

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