Par les FNB Harvest
Une étude du Healthcare of Ontario Pension Plan et d'Abacus Data publiée en juin 2022 a révélé que, dans le sillage d'une inflation historique, plus de la moitié des Canadiens craignent de ne pas avoir assez d'argent pour prendre leur retraite. Les trois quarts des répondants ont convenu qu'il y avait « une crise émergente de la retraite au Canada ».
Les répondants plus jeunes se sentaient de plus en plus incapables d'atteindre les étapes menant à la retraite, comme l'accession à la propriété, et une autre enquête Angus Reid auprès de Canadiens âgés de 55 ans et plus a révélé que 62 % avaient retardé leur retraite en raison d'un manque d'épargne et d'investissements.
Bien que les causes de l'inflation soient multiples, de nombreux Canadiens de différents groupes d'âge ont du mal à prendre leur retraite, car l'inflation demeure plus élevée que la plupart des placements à revenu fixe et les hausses des taux des banques centrales ont affaibli les marchés boursiers. Le portefeuille d'investissement traditionnel « 60/40 » composé de 60 % d'actions et de 40 % de titres à revenu fixe a considérablement lutté au cours de la dernière année , et nous voyons cela se jouer à la retraite.
Il existe cependant une classe d'actifs qui peut aider à répondre aux besoins de revenu et de rendement total pendant des périodes comme celles que nous avons vues : les FNB de revenu d'actions.
Comment le revenu d'actions peut aider à apaiser la crise de la retraite
Les ETF de revenu d'actions génèrent des flux de trésorerie mensuels constants, généralement à des taux plus élevés que l'inflation et les titres à revenu fixe, à partir d'un portefeuille d'actions. Ils utilisent une stratégie de vente d'options d'achat pour générer ce revenu, en vendant l'option d'acheter un certain pourcentage de leurs avoirs en échange d'une prime. Cette prime est transmise aux porteurs de parts sous forme de revenu, en plus des dividendes reçus par les participations en portefeuille. Grâce à cette stratégie— qui peuvent en fait générer des primes plus élevées pendant les périodes de forte volatilité du marché —les investisseurs peuvent recevoir des distributions en espèces mensuelles élevées qui peuvent compléter leurs revenus.
Les FNB de revenu d'actions peuvent réinitialiser une partie de la « crise de la retraite » mise en évidence par les études d'Angus Reid et d'Abacus. Ces FNB présentent deux avantages distincts, l'un pour les Canadiens qui prévoient prendre leur retraite et l'autre pour les Canadiens à la retraite.
Les Canadiens à la retraite font actuellement face à un coût de la vie plus élevé que prévu en raison de l'inflation. Alors que les taux des titres à revenu fixe augmentent, bon nombre des placements à revenu fixe sur lesquels ces retraités comptaient autrefois continuent de rapporter à des taux inférieurs à l'inflation. Cela signifie que sans une source de revenu plus productive, les retraités devront peut-être réduire leur mode de vie et leurs plans de retraite. Cependant, de nombreux FNB de revenu d'actions paient à des taux toujours supérieurs au taux d'inflation élevé, ce qui aide les retraités à faire face à leurs dépenses quotidiennes.
Ces coûts quotidiens sont également très importants pour les préretraités, mais les FNB de revenu d'actions jouent également un rôle clé pour les personnes qui épargnent encore pour leur retraite. Les hausses de taux d'intérêt des banques centrales actuellement utilisées pour faire face à l'inflation ont été intégrées dans les marchés boursiers plus larges et, avec un large éventail d'autres forces macroéconomiques, ont entraîné une baisse importante des actions. Dans le même temps, les valeurs des titres à revenu fixe ont chuté à mesure que les taux augmentaient. Cela signifie que le rendement total que les préretraités recherchent dans leurs portefeuilles est difficile à obtenir.
La distribution en espèces versée par un FNB de revenu d'actions peut être considérée comme une part importante du rendement total au cours d'une année où ce rendement est difficile à obtenir. Outre les primes qu'ils génèrent, les ETF de revenu d'actions participent également dans une certaine mesure aux mouvements du marché. Les stratégies d'achat couvertes atténuent la volatilité du marché, tant à la baisse qu'à la hausse, mais grâce à une stratégie active, une partie importante du portefeuille peut participer aux rebonds du marché, bien qu'à un rythme plus lent qu'un ETF sans options d'achat couvertes. Les ETF de revenu d'actions atteignent un certain équilibre : ils sont capables de générer une distribution fixe vers le rendement total maintenant, tout en conservant un certain potentiel de croissance plus tard.
Les Canadiens s'inquiètent de plus en plus de l'inflation et de l'incidence qu'elle pourrait avoir sur leurs objectifs ou leur mode de vie à la retraite. Bien que ces inquiétudes soient fondées, il est important que les Canadiens regardent au-delà du portefeuille 60/40 vers des catégories d'actifs comme le revenu d'actions lorsqu'ils envisagent des stratégies pour la retraite.
