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Le secteur de la technologie a été l'un des favoris des investisseurs canadiens au cours des dernières années, grâce à l'adoption mondiale croissante de la technologie, à des offres de produits innovantes, à un boom des revenus et à l'appréciation du cours des actions, qui ont tous créé la peur de passer à côté chez les investisseurs. Cependant, les actions technologiques ont été assez volatiles ces derniers temps, l'indice NASDAQ à forte composante technologique ayant chuté de 33 % en 2022. Certains investisseurs sont acheter des actions technologiques tandis que les prix sont en baisse, mais d'autres cherchent des opportunités ailleurs, y compris les soins de santé.
Pourquoi envisager d'investir dans les soins de santé?
À partir de la fin du premier trimestre 2020, le secteur des soins de santé a capté les vents favorables de la pandémie mondiale, qui a déclenché de nouvelles avancées médicales et technologiques alors que les gouvernements et les fabricants de médicaments se sont efforcés de contenir la crise sanitaire.
Historiquement, le secteur des soins de santé a été moins volatil que la technologie. Il est également prêt pour une croissance à long terme, soutenue par une population mondiale vieillissante, une sensibilisation accrue à la santé et une augmentation des dépenses de santé dans les marchés émergents tels que la Chine et l'Inde.
Les sociétés pharmaceutiques développent une large gamme de traitements, y compris des thérapies ciblées pour différents types de cancer. Des revenus annuels sains aident ces entreprises à investir dans la recherche et le développement, à maintenir un pipeline chargé de nouveaux traitements et à faire des acquisitions stratégiques.
Leurs offres sont encore renforcées par les progrès constants de la technologie des soins de santé. Les technologies de santé numériques, telles que les dossiers de santé électroniques, les plateformes de télésanté et les applications de santé mobiles, ont le potentiel d'attirer un plus grand intérêt des investisseurs. Le marché de la santé numérique devrait déjà croître de 563,59 milliards de dollars dans le monde de 2023 à 2027 , à un taux de 25,8 % par an.
Les investisseurs canadiens trouveront peut-être aussi rassurant que les soins de santé soient l'un des rares secteurs qui résistent bien à l'incertitude politique et économique mondiale. Les soins de santé sont quelque chose dont tout le monde a besoin, indépendamment de ce qui se passe dans le monde. Par conséquent, ces entreprises bénéficient d'un certain degré d'immunité face à l'incertitude économique, générant des revenus constants dans les bons comme dans les mauvais moments.
Des flux de trésorerie et des revenus prévisibles font des entreprises de soins de santé un choix attrayant pour les investisseurs en quête de sécurité en ces temps incertains.
Où investir dans les soins de santé ?
Les investisseurs peuvent choisir parmi un large éventail d'entreprises du secteur des soins de santé, y compris l'équipement médical, la fabrication de médicaments, la biotechnologie, les prestataires de soins de santé, les outils et services des sciences de la vie et l'assurance médicale. Chacune de ces entreprises est exposée à la progrès exponentiels que la science médicale réalise dans le traitement de maladies telles que le cancer, la sclérose en plaques, le diabète, les maladies auto-immunes et les maladies cardiovasculaires, entre autres.
Le marché mondial des soins de santé est évalué en milliers de milliards. Rien qu'aux États-Unis, les dépenses nationales de santé ont dépassé 4,25 billions de dollars américains en 2021, selon Peterson-KFF. Suivi du système de santé .
Les investisseurs peuvent obtenir une exposition à ce secteur en pleine croissance de plusieurs façons. Une option consiste à acheter des actions individuelles de soins de santé. Comme pour tout type d'action, les investisseurs doivent faire leurs recherches à la fois sur le secteur et sur l'entreprise. Une meilleure option pour la plupart des investisseurs pourrait être d'investir dans des fonds négociés en bourse ou FNB de soins de santé. Ces fonds détiennent un panier d'entreprises de soins de santé de tout le secteur.
Investir dans des FNB de soins de santé
Les ETF axés sur les soins de santé, tels que le Harvest Healthcare Leaders Income ETF (HHL), offrent aux investisseurs une exposition aux perspectives de croissance du secteur, tout en atténuant les risques grâce à la diversification et à la génération de revenus.
"Nous considérons le secteur des soins de santé à grande capitalisation comme une source de leadership sur le marché à long terme", a déclaré Paul MacDonald, directeur des investissements et gestionnaire de portefeuille chez FNB Harvest. "C'est un secteur dont nous avons tous besoin, avec une demande croissante des vents favorables démographiques et des entreprises qui innovent de nouveaux traitements et solutions dont le monde entier bénéficie."
HHL détient les actions de 20 sociétés mondiales de soins de santé à grande capitalisation, dont Pfizer, Merck, Eli Lilly, AbbVie et Johnson & Johnson, entre autres, qui proposent des solutions de santé innovantes et de solides fondamentaux à long terme. HHL est le plus grand FNB de soins de santé au Canada.
De plus, l'ETF déploie une stratégie active d'options d'achat couvertes pour produire un rendement à revenu élevé constant. Cette approche offre aux investisseurs un revenu mensuel attrayant avec la possibilité d'une appréciation du capital. Dans le contexte actuel d'incertitude économique et de volatilité des marchés boursiers, les investisseurs qui épargnent pour leur retraite pourraient envisager d'ajouter un tel FNB à leur portefeuille.
Qu'est-ce qu'une stratégie d'achat d'options d'achat couvertes ?
Une stratégie de vente d'options d'achat couvertes consiste à vendre options d'achat sur certaines actions détenues dans l'ETF. Les investisseurs reçoivent les primes payées pour ces options comme un revenu supplémentaire.
Dans un accord d'option d'achat, l'acheteur a la possibilité, mais non l'obligation, d'acheter une action à un prix spécifié (appelé « prix d'exercice ») dans un délai précis. L'acheteur doit payer une prime au vendeur pour ce droit, et le vendeur conserve la prime quel que soit le résultat.
Les options d'achat peuvent offrir un certain nombre d'avantages aux investisseurs, notamment générer des flux de trésorerie plus élevés et fournir une protection contre les baisses en réduisant la volatilité du portefeuille.
L'utilisation d'options d'achat couvertes est également une stratégie d'investissement fiscalement avantageuse, puisque les flux de trésorerie provenant de la vente d'une option d'achat sont considérés comme un gain en capital, qui est imposé à un taux inférieur à celui des revenus de dividendes de sociétés cotées à l'étranger, telles que les sociétés de soins de santé américaines. tenue à HHL.
« Chez FNB Harvest, nous utilisons une stratégie de vente d'options d'achat couvertes active et flexible », ajoute MacDonald. "Cela signifie que nous écrivons des appels à des niveaux flexibles jusqu'à notre limite stricte de 33 %. Soixante-sept pour cent du portefeuille est exposé à des perspectives de croissance à tout moment, et lorsque les marchés sont volatils, nous pouvons gagner les primes nécessaires avec des niveaux d'écriture inférieurs. Notre approche active signifie effectivement que nous pouvons transformer la volatilité du marché en flux de trésorerie. Nous considérons cela comme une qualité attrayante sur n'importe quel marché, mais surtout en période de volatilité accrue. »
Un FNB de soins de santé est-il fait pour vous ?
Les ETF axés sur les soins de santé qui produisent des revenus plus élevés en utilisant une stratégie d'achat couverte peuvent être attrayants pour les investisseurs qui cherchent à tirer parti des opportunités du marché et qui ont un certain niveau de tolérance au risque.
Ces fonds offrent une exposition à un panier de bateau bleu des sociétés de soins de santé, ce qui pourrait être une meilleure approche d'investissement que de détenir des actions individuelles. Il y a aussi les avantages supplémentaires de frais moins élevés (par rapport à ceux facturés par les plateformes de négociation d'actions) et d'un rendement de revenu plus élevé - des attributs de portefeuille recherchés pour tout investisseur.
