Par les FNB Harvest
La volatilité de la cryptographie pendant une grande partie de 2022, jusqu'à présent, a eu un impact sur de nombreuses sociétés de blockchain dédiées. Malgré la myriade d'applications de la technologie au-delà de la crypto-monnaie, l'association sentimentale et l'exposition réelle de nombreuses sociétés de blockchain aux marchés de la crypto les ont laissées exposées. Depuis novembre 2021, les principales crypto-monnaies et les entreprises liées à la crypto-économie ont connu des difficultés. De nombreuses autres sociétés Blockchain plus petites et à forte croissance ont également été confrontées à des défis en raison d'un resserrement plus large des liquidités sur les marchés des capitaux.
Ce récit à grands traits cache cependant une autre histoire sur Blockchain en 2022. Comme l'a expliqué un gestionnaire de portefeuille, une nouvelle génération d'entreprises dédiées et de leaders établis de la technologie à grande capitalisation sont à la tête de l'adoption de la technologie blockchain dans des domaines bien au-delà de la cryptographie.
"L'univers d'investissement des sociétés de blockchain continue d'être diversifié", a déclaré Kushal Agarwal, gestionnaire de portefeuille chez FNB Harvest responsable de la supervision de la FNB Technologies de la chaîne de blocs (HBLK : TSX) . «Nous avons des entreprises à grande capitalisation qui ne sont pas directement liées à l'économie de la cryptographie, et nous avons des entreprises plus petites qui ne se tournent pas autant vers les crypto-monnaies et davantage vers le côté des services logiciels et technologiques du secteur. Ces entreprises aident les entreprises à mettre en œuvre la technologie blockchain dans leurs processus commerciaux et leur infrastructure cloud.
Les usages de la blockchain se multiplient
Grande capitalisation entreprises technologiques , a expliqué Agarwal, ont été les principales histoires de l'adoption de la blockchain cette année. Le géant du conseil en technologie et holding HBLK, Accenture PLC., a continué d'être un leader dans le conseil en chaîne d'approvisionnement blockchain et est à la pointe des nouvelles technologies telles que le Metaverse tandis que plus récemment, Microsoft a investi dans des sociétés de jeux blockchain. Les entreprises à grande capitalisation ont jusqu'à présent été les acteurs dominants dans la mise en œuvre de solutions de blockchain d'entreprise.
Agarwal a également vu de petites entreprises innover dans l'utilisation de la blockchain. Une société, Phunware Inc., qui ne fait pas actuellement partie du portefeuille HBLK, est en train de mettre en œuvre sa technologie. Phunware assiste les entreprises avec leurs applications mobiles et leurs processus métier. Dernièrement, Phunware a travaillé sur une plate-forme basée sur des jetons que les entreprises peuvent utiliser pour récompenser les utilisateurs avec des jetons. Cela rattache l'activité de fidélisation de la clientèle et de récompenses à la technologie blockchain. L'une des méthodologies de notation clés pour l'indice Harvest Blockchain Technologies que HBLK suit est d'avoir terminé la mise en œuvre d'une stratégie de blockchain. L'univers des entreprises qui sont en train d'implanter la technologie a continué de s'étendre considérablement au cours de la dernière année. Agarwal a expliqué que de plus en plus d'entreprises cherchent des moyens de s'engager avec les clients, tout comme les clients deviennent plus réticents à abandonner leurs données gratuitement. La sécurisation de ces données avec la blockchain et la récompense de ces clients avec des jetons pourraient jouer un rôle clé dans la manière dont les entreprises interagissent avec leurs clients et collectent et utilisent les données.
Les dépenses des entreprises continuent d'être un vent favorable pour le secteur technologique dans son ensemble. Les entreprises, grandes et petites, qui intègrent la technologie blockchain dans leurs activités orientées vers l'entreprise montrent comment cette méga-tendance technologique peut aller au-delà de la crypto-monnaie.
Revers pour la crypto, rééquilibrages pour l'avenir
Tout comme les sociétés de technologie à grande capitalisation et de blockchain orientées vers les entreprises ont innové au cours de la dernière année, les entreprises exposées à la cryptographie ont quelque peu lutté. Agarwal a expliqué que certains des mineurs de crypto et des sociétés de financement décentralisées détenues dans HBLK ont connu des retraits importants, au point qu'ils ne répondent plus aux exigences minimales de liquidité ou de capitalisation boursière pour rester dans l'ETF.
En août 2022, HBLK a été rééquilibré. Il est maintenant dans la position de « phase trois » détenant environ 75 % de sociétés dédiées à la blockchain et 25 % de technologies à grande capitalisation.
Alors que certaines sociétés de blockchain exposées à la cryptographie ont été soumises à une pression importante, Agarwal a souligné que cela n'impliquait pas nécessairement un revers pour la thèse centrale de l'ETF : l'adoption généralisée de la technologie blockchain. Alors que les grandes capitalisations et les principales sociétés de blockchain comme IBM appliquent la blockchain à leurs entreprises et au nom de leurs clients, l'exposition à la technologie à grande capitalisation peut mieux permettre à l'ETF de capturer ces principaux vents arrière en tant qu'univers plus large d'entreprises plus dédiées. continue de croître et d'appliquer la technologie à de nouveaux secteurs d'activité.
"Nous avons toujours considéré la technologie à grande capitalisation comme des pionniers et des principaux adopteurs de la technologie blockchain", a déclaré Agarwal. «Avoir une exposition aux grandes capitalisations nous permet de capturer cette position et de protéger quelque peu le portefeuille contre la volatilité plus large, que nous voyons toujours sur le marché lié à la cryptographie pour les petites capitalisations et les sociétés de blockchain plus pures.
"Les utilisations de la blockchain sont encore très diverses et nous prévoyons de continuer à voir la croissance d'une classe variée d'entreprises dédiées à la blockchain sur le long terme. HBLK est conçu pour capturer cela.
Cité dans cet article
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Par Kushal Agarwal, CFAGestionnaire de portefeuille FNB Harvest |
