FNB HHIS | Accès aux marchés mondiaux grâce à la Bourse de Toronto

Les investisseurs canadiens qui font leurs propres placements ont plus d’options que jamais pour peaufiner leurs portefeuilles.

Les ETF à actions uniques sont la dernière innovation, facilitant plus que jamais l’accès aux marchés mondiaux et l’investissement dans des actions de renom. Ces véhicules d’investissement représentent désormais un autre élément de la boîte à outils des investisseurs, aux côtés de la propriété directe d’actions et des certificats canadiens de dépôt (CDR).

Décomposons ces véhicules d’investissement pour vous donner une meilleure compréhension.

Propriété directe d'actions | Acquérir des actions dans une société spécifique. Lorsque vous achetez des actions Apple ou Microsoft, vous devenez propriétaire fractionnaire de cette société avec des droits de vote et un droit direct aux dividendes.

ETF à actions uniques | Exposition complète à des actions de sociétés spécifiques par le biais d'un fonds négocié en bourse (ETF). Les émetteurs comme Harvest ETF sont cotés à la TSX et investissent dans les actions d’une seule société, souvent à forte croissance (par exemple, NVIDIA, Amazon ou Tesla). Au Canada, ces FNB présentent des caractéristiques supplémentaires telles que des stratégies d’achat couvert pour générer des flux de trésorerie et un effet de levier modeste pour améliorer le revenu et le potentiel de croissance.

CDR | Offrez un accès, en dollars canadiens, à des sociétés étrangères qui ne sont pas directement cotées sur une bourse canadienne. Ils sont dotés d'une couverture de change intégrée en CAD. En règle générale, les actions sous-jacentes des CDR proviennent de sociétés américaines, telles que Tesla et Microsoft.

Le tableau suivant présente quelques différences clés supplémentaires entre les trois structures de produits :

Principales différences

Revenu intégré. Croissance intégrée. Conçu pour vous ?

Depuis 2024, les actions Harvest High Income ont élargi le paysage de l’investissement à revenu. Ces ETF à actions uniques offrent aux investisseurs davantage d’opportunités de revenus mensuels élevés grâce à une exposition aux leaders mondiaux du secteur. La gamme ETF exploite la puissance de l’investissement axé sur la croissance dans les meilleures entreprises, tout en offrant des distributions améliorées et fiscalement efficaces, soutenues par une stratégie d’appel couvert active. Les actions à revenu élevé visent à fournir un revenu mensuel élevé avec des opportunités d'appréciation du capital à partir d'une seule action.

Grâce à cette suite, les investisseurs peuvent accéder à des secteurs et des entreprises largement absents des indices nationaux. Les actions à revenu élevé ciblent les thèmes de croissance dans la technologie, l'intelligence artificielle (IA), les médias, la santé et les services aux consommateurs. La gamme ETF comprend actuellement 15 actions américaines, dont des noms comme Apple, NVIDIA, Microsoft, Amazon et Eli Lilly.

« Les actions Harvest High Income sont conçues pour donner aux investisseurs accès à des entreprises de classe mondiale avec un potentiel de hausse à long terme avec des distributions mensuelles attrayantes. Avec les actions à revenu élevé, les investisseurs peuvent exploiter la force de secteurs tels que la santé, la technologie, la finance et les biens de consommation, tout en débloquant des flux de trésorerie mensuels attractifs provenant d'entreprises mondiales de premier ordre.

Chris Heakes, CFA
Gestionnaire de portefeuille et cogestionnaire d'ETF à actions uniques

La capitalisation boursière globale des actions sous-jacentes détenues par les ETF Harvest High Income Shares représente plus de 20 000 milliards de dollars américains. C’est plusieurs fois plus que la taille de l’ensemble de l’indice composé S&P/TSX. Cette différence spectaculaire illustre à quel point la portée mondiale des entreprises du portefeuille Harvest High Income Shares éclipse le marché canadien.

Capitalisation boursière des actions sous-jacentes du HHIS par rapport à l'indice composite S&P/TSX

Source : Harvest ETFs, Bloomberg au 30 juin 2025. Illustration de la capitalisation boursière totale consolidée des actions représentées dans le FNB Harvest Diversified High Income Shares par rapport à la valeur totale de l'indice composé S&P/TSX.

Principaux avantages des actions Harvest High Income

• Revenu mensuel | Améliorer les distributions mensuelles de liquidités des sociétés à grande capitalisation ayant un fort potentiel de bénéfices
• Accéder au potentiel de croissance | Participer à l'appréciation du capital de leaders comme Apple Inc, Strategy, Eli Lilly ou NVIDIA – des entreprises qui stimulent la croissance mondiale à long terme
• Accessibilité | Des points d’entrée plus abordables avec des prix unitaires inférieurs par rapport aux titres de participation individuels. Cela permet une diversification du portefeuille avec des besoins en capital moindres.
• Atténuation des risques | Une stratégie d'appel couvert gérée activement offrant une mesure de protection contre la baisse grâce à un flux de trésorerie mensuel qui peut également réduire la volatilité du marché
• Flexibilité des devises | Négociation d'unités de fiducie canadiennes à la TSX, disponibles en dollars canadiens ou en dollars américains (sur certains symboles)
• Fiscalement efficace | La stratégie est conçue pour optimiser le traitement fiscal du revenu mensuel
• Série améliorée disponible | Actions à revenu élevé améliorées avec un effet de levier de 25 % pour générer des niveaux de revenu et un potentiel de croissance plus élevés

Une innovation dans les ETF à revenu fixe : HHIS

Le FNB Harvest Diversified High Income Shares (HHIS:TSX) offre aux investisseurs une solution unique pour participer à la performance des grandes puissances mondiales, tout en percevant un revenu mensuel. HHIS utilise une structure de fonds de fonds, détenant un mélange diversifié d'ETF Harvest High Income Shares sous-jacents. La composition globale de l’exposition des entreprises est sélectionnée en fonction de leur leadership sur le marché et de leur pertinence par rapport aux thèmes d’investissement à long terme, tels que la technologie, la santé et les services aux consommateurs.

HHIS génère des flux de trésorerie mensuels grâce à la stratégie d'appel couvert. Il utilise un effet de levier modeste d’environ 25 % pour améliorer les revenus et le potentiel de croissance.

« HHIS représente l’évolution naturelle de l’investissement de revenu conventionnel en combinant la génération de revenus avec la saisie d’opportunités de hausse. Nous allons au-delà de la perspective traditionnelle des produits pour offrir aux investisseurs une nouvelle façon de penser la construction de portefeuilles diversifiés et axés sur le revenu : il s’agit d’élaborer un cadre de création de richesse qui reconnaît la dynamique complexe du marché actuel.

Avinash D'Souza, CAIA, FRM
Vice-président, stratégie produit

Utilisations du portefeuille pour HHIS

Les ETF Harvest High Income Shares offrent une combinaison puissante de génération de revenus, de réduction des risques et d’efficacité fiscale. Cette innovation apporte des stratégies de qualité institutionnelle aux portefeuilles des Canadiens ordinaires.

Améliorer les revenus du portefeuille

La stratégie d'appel couvert vise à monétiser la volatilité de ces actions, en fournissant des flux de trésorerie même sur des marchés latéraux. Cela est intéressant pour les investisseurs qui recherchent un flux de revenus élevé, en plus d’une exposition à la croissance. Les actions à revenu élevé peuvent être utilisées pour diversifier les flux de revenus au-delà des titres à revenu fixe traditionnels, qui peuvent offrir des rendements inférieurs ou une sensibilité aux taux d’intérêt plus élevée.

Réduire la volatilité

La prime générée par la vente d’options d’achat couvertes agit comme un tampon contre les baisses modérées des prix de l’action sous-jacente. Cela peut contribuer à lisser les rendements et à réduire la volatilité du portefeuille, par rapport à la détention directe des actions individuelles. En générant des revenus tout en conservant une exposition à la croissance, ces ETF peuvent potentiellement offrir de meilleurs rendements ajustés au risque par rapport à la simple détention de l’action sous-jacente volatile.

Dépanneur domicilié au Canada

Les FNB Harvest High Income Shares sont des FNB domiciliés au Canada. Cela signifie qu’ils sont facilement accessibles aux investisseurs canadiens qui peuvent les intégrer à leurs portefeuilles. Ils sont admissibles dans les comptes enregistrés (REER, CELI, etc.). De plus, alors qu’ils investissent dans des sociétés américaines, les actions à revenu élevé sont cotées en dollars canadiens. Cela a pour effet de simplifier la gestion des devises pour les investisseurs.

Efficacité fiscale

Pour les investisseurs canadiens, les revenus provenant des options d’achat couvertes sont généralement traités comme des gains en capital. Les gains en capital sont plus avantageux sur le plan fiscal que les revenus d’intérêts ou les dividendes admissibles dans les comptes non enregistrés. Cela offre un avantage pour la planification fiscale stratégique afin d’optimiser les portefeuilles et d’améliorer les rendements après impôts. Les ETF Harvest High Income Shares sont des alternatives axées sur le revenu et potentiellement moins volatiles à la détention directe d'actions pour les comptes fiscalement avantageux.

Demandes de portefeuille

Les ETF Harvest High Income Shares ne se limitent pas seulement à une approche de détention à long terme, mais peuvent également être utilisés dans le cadre de stratégies de trading tactiques. Pour les investisseurs qui souhaitent une exposition concentrée à une action de croissance spécifique mais qui ont également besoin de revenus, ces ETF comblent une lacune unique que les actions de croissance traditionnelles ou les ETF à large marché ne peuvent pas combler.

Stratégies de qualité institutionnelle pour les investisseurs particuliers

Les ETF à actions uniques offrent aux investisseurs quotidiens des stratégies de revenu et de gestion des risques basées sur des options, généralement utilisées par les institutions, dans un format transparent et facile d'accès.

Conclusion

Chaque véhicule d’investissement peut jouer un rôle dans un portefeuille diversifié.

La détention individuelle d’actions offre une approche simple, mais implique des recherches approfondies sur l’entreprise ainsi que sur les marchés étrangers. Il manque également souvent de revenus souhaités par les investisseurs. Les CDR, quant à eux, simplifient l’accès aux géants américains grâce à une couverture de change intégrée. Cependant, ils offrent une flexibilité stratégique limitée. Il existe un débat important autour de l’efficacité de la couverture de change pour les actions.

Les ETF à actions individuelles se distinguent comme l’outil le plus polyvalent et le plus accessible pour l’investisseur autonome d’aujourd’hui.

Harvest ETFs propose une gamme complète d’ETF à actions individuelles au Canada sous la forme d’actions à revenu élevé Harvest. Ils offrent :

• Exposition à des entreprises performantes et leaders du secteur
• Revenu mensuel constant grâce aux appels couverts
• Effet de levier intégré (dans certains ETF) pour améliorer les revenus et la croissance
• La commodité d’un seul produit coté à la TSX

Pour les investisseurs qui souhaitent plus qu’une simple exposition au marché, les actions Harvest High Income offrent un moyen convaincant d’investir dans les leaders du secteur. Ces ETF se concentrent sur le potentiel de croissance et la génération de revenus améliorés. Les avantages des flux de trésorerie mensuels et leur potentiel d’augmentation du rendement total les ont propulsés sous les projecteurs. Les actions à revenu élevé deviennent rapidement le choix de prédilection des investisseurs indépendants qui cherchent à générer un revenu mensuel stable et à garder une longueur d'avance.

Clause de non-responsabilité

Le contenu de cet article est destiné à fournir des informations générales à des fins éducatives. Des commissions, des frais de gestion et des dépenses peuvent tous être associés à un investissement dans les FNB Harvest High Income Shares gérés par Harvest Portfolios Group Inc. (les « Fonds » ou un « Fonds »). Veuillez lire le prospectus correspondant avant d'investir. Les Fonds ne sont pas garantis, leurs valeurs changent fréquemment et les performances passées peuvent ne pas se reproduire. L'investissement fiscal et toutes les autres décisions doivent être prises avec l'aide d'un professionnel qualifié.