Par Caroline Grimont
Pour de nombreuses familles canadiennes, le mois de mars marque le début de la saison des voyages, généralement avec les vacances de mars. En 2025, cependant, une partie de l’enthousiasme s’est estompé, principalement en raison de la problèmes de tarifs douaniers que le Canada navigue actuellement avec nos voisins du sud. Vous pouvez en savoir plus sur la façon de protéger votre portefeuille contre les crises tarifaires. ici . La détérioration des relations entre les deux pays a conduit certains Canadiens à reconsidérer leurs visites en Amérique. données récentes de StatCan montrant que les voyages de retour des résidents canadiens aux États-Unis ont diminué tant par avion que par voiture, cette dernière étant en baisse de 23 % par rapport à l'année dernière.
Mais même si les voyages à destination et en provenance des États-Unis sont en baisse, le voyage lui-même est une activité plutôt solide. En fait, la demande accrue de voyages pourrait être l'une des raisons de la hausse des prix des hôtels et des billets d'avion (du moins, c'est ce que je me dis en regardant mes vacances de plus en plus chères). Après l'accalmie de 2020 due au COVID-19 ( il y a cinq ans (Vous pouvez croire ça ?) Le secteur des services de voyage a augmenté de plus de 200 %, selon Graphiques Yahoo Finance .
En outre, nous pensons qu’il pourrait y avoir davantage de moteurs à long terme pour le secteur du voyage et des loisirs, comme l’a écrit mon collègue le mois dernier. Vous pouvez lire l'article complet ici , mais j’ai souligné quelques points ci-dessous.
- Les retraités voyagent : Les baby-boomers, et d’autres retraités aussi, continuent de voyager.
- Accessibilité : Les voyages sont devenus beaucoup plus accessibles grâce à l’adoption généralisée du transport aérien et de la technologie.
- Revenge Travel : Après la pandémie, les gens ont voyagé davantage, et cette tendance n'a pas encore ralenti, et finalement,
- Médias sociaux : Les médias sociaux ont créé un réseau qui, en réalité, a incité les gens à dépenser davantage en voyages et en loisirs.
De ce fait, des actions comme Booking.com (BKNG), Expedia (EXPE) et Marriott Hotels (MAR) ont augmenté de plus de 100 % depuis 2020. Les investisseurs voient ces rendements et veulent également s’y intéresser. Mais comme nous l'avons dit avant , voici le problème lorsque l’on essaie de sélectionner des actions individuelles. Tout d’abord, il faut trouver les bonnes entreprises. Vous devez ensuite les suivre pour trouver le bon point d’entrée pour acheter l’action. Et puis, vous devez surveiller et mettre à jour régulièrement votre portefeuille pour vous assurer de ne pas vous retrouver avec des ratés. Il est difficile pour quelqu’un qui n’a aucune formation dans ce domaine et qui dispose de peu de temps de prendre ces décisions avec précision. Si vous faites les mauvais choix pour l’une de ces étapes, vous pourriez finir par perdre de l’argent ou être obligé de vendre certains de vos investissements.
Il existe un moyen d’éviter certaines incertitudes. Si un investisseur souhaite participer à un secteur dans lequel il pense qu'il existe un potentiel de croissance, il pourrait envisager un fonds commun de placement ou un produit qui est souvent moins cher, plus liquide et plus facile d'accès, comme les fonds négociés en bourse (ETF). Et si un investisseur cherche à profiter de l'engouement mondial pour les voyages, tout en gagnant de l'argent grâce à des versements réguliers, il pourrait envisagerFNB Harvest Travel & Leisure Income (TRVI:TSX) .
Qu'est-ce que TRVI ?
Lancé en 2021, TRVI est conçu pour reproduire la performance de l'indice Solactive Travel & Leisure et pour fournir des distributions mensuelles en espèces en rédigeant des options d'achat couvertes sur jusqu'à 33 % des titres du portefeuille afin d'améliorer les revenus.
Certains des avantages du TRVI comprennent :
- Accès à 30 sociétés dominantes de voyages et de loisirs à grande capitalisation cotées en Amérique du Nord,
- Revenu mensuel avec possibilité d'appréciation du capital,
- Diversification du portefeuille d'indices dans de vastes secteurs liés au voyage, et
- Stratégie d'options d'achat couvertes utilisée pour améliorer le potentiel de revenu du portefeuille et réduire sa volatilité
Quels ont été les retours de TRVI ?
TRVI a été lancé en 2021 et a depuis lors enregistré un rendement annualisé de 18,84 % (au 28 février 2025). En 2023, le fonds a généré un rendement de 15,11 %, et en 2024, un rendement de 19,58 %.
Que contient TRVI ?
TRVI investit principalement dans les secteurs du voyage et des loisirs. Au 28 février 2025, le fonds détenait 63,7 % de ses avoirs dans des hôtels, des centres de villégiature et des compagnies de croisière, 17,7 % dans des compagnies aériennes de passagers, 10,6 % dans diverses fiducies de placement immobilier et 7,8 % dans des casinos et des jeux.
Le fonds détient 30 actions d'acteurs dominants du secteur, notamment Air Canada (AC), Booking Holdings (BKNG), Marriott International (MAR), Hilton Worldwide Holdings (HLT), Airbnb (ABNB) et Royal Canadian Bank. r côte b Croisières européennes (RCL.)
Comme l'explique Kushal Agarwal, gestionnaire de portefeuille chez Harvest ETFs e expliqué dans un précédent reportage médiatique « Lorsque nous avons lancé TRVL et TRVI, les tendances depuis le milieu des années 2000 jusqu’à la pandémie étaient assez claires. Il existe une demande croissante et structurelle de voyages à long terme pour deux raisons principales. Les baby-boomers disposent d’une énorme marge de manœuvre en matière de dépenses discrétionnaires et l’accès aux voyages a connu une croissance exponentielle. Agarwal s’attend à ce que ces tendances se poursuivent.
Vais-je obtenir un revenu avec TRVI ?
Oui. TRVI offre des distributions mensuelles en espèces et la possibilité d'une appréciation du capital grâce à des stratégies d'appels couverts sur un maximum de 33 % du portefeuille.
Comme l’explique Harvest ETFs, « la rédaction d’options d’achat couvertes consiste à trouver le bon équilibre. Au niveau le plus élémentaire, lorsque vous vendez une option d'achat couverte, vous gagnez des primes, mais vous pouvez manquer une partie de la hausse du marché. Vous pouvez en savoir plus sur les appels couvertsici .
De plus, d’un point de vue fiscal, il est important pour les investisseurs canadiens de se rappeler que les revenus reçus des options d’achat couvertes sont considérés comme des gains en capital et non comme des revenus d’intérêts. Ceci est important, car 50 % des revenus provenant des gains en capital (jusqu’à 250 000 $) sont généralement libres d’impôt, tandis que le reste est imposé à votre taux marginal. Toutefois, les revenus d’intérêts sont imposés comme des revenus ordinaires.
Combien coûte TRVI ?
TRVI a un ratio de frais de gestion de 0,98 % et un ratio de frais de négociation de 0,23 %. Pour ce prix, les investisseurs ont accès à un indice de plus de 30 actions, ainsi qu'à des options d'achat couvertes écrites sur une partie du portefeuille pour assurer un revenu mensuel.
Comment acheter TRVI ?
Les investisseurs peuvent acheter du TRVI via des courtiers à escompte en ligne ou par l’intermédiaire de courtiers. Le FNB peut être détenu dans des comptes enregistrés, comme un REER, un REEE ou un CELI, ou dans des comptes non enregistrés.
Le TRVI est-il sûr ?
Les investisseurs doivent se rappeler qu’il s’agit d’un fonds qui investit dans des actions et que sa valeur peut donc augmenter ou diminuer. Cela signifie que les investisseurs pourraient perdre de l’argent, en fonction du moment où ils achètent et vendent cet ETF.
Comme l'explique Harvest ETFs dans TRVIDocumentation « La valeur de l’ETF peut aussi bien baisser que monter. Vous pourriez perdre de l’argent. Une façon d’évaluer le risque est d’examiner dans quelle mesure les rendements de l’ETF varient au fil du temps. C’est ce qu’on appelle la « volatilité ». En général, les ETF présentant une volatilité plus élevée auront des rendements qui changent davantage au fil du temps. Ils ont généralement plus de chances de perdre de l’argent et peuvent avoir plus de chances d’obtenir des rendements plus élevés. Les ETF à faible volatilité ont tendance à avoir des rendements qui changent moins au fil du temps. Ils ont généralement des rendements plus faibles et peuvent avoir moins de risques de perdre de l’argent.
Harvest a évalué la volatilité de cet ETF comme « élevée ».
Comme l'a expliqué Agarwal dans rapports médiatiques précédents , il existe des risques pour ce secteur, affirmant que « si les craintes de récession imminentes entraînent une hausse du chômage, la tendance vers des voyages plus haut de gamme pourrait s'inverser. Je pense que c’est un jeu à long terme. Cela restera volatil comme nous l’avons vu depuis le lancement de ce fonds. Le secteur est très volatil car certains secteurs performent tandis que d’autres non. Il est bon de détenir un panier diversifié de ces entreprises pour maintenir une exposition à ce jeu à long terme. »
Qui devrait acheter TRVI ?
TRVI convient aux investisseurs qui recherchent une exposition aux actions et aux revenus des entreprises liées au voyage, qui souhaitent un investissement à moyen et long terme et qui peuvent gérer les hauts et les bas des marchés boursiers.
Clause de non-responsabilité :
Commissions, management fees and expenses all may be associated with investing in Harvest ETFs managed by Harvest Portfolios Group Inc. (the “Funds” or a “Fund”). Veuillez lire le prospectus concerné avant d'investir. Les rendements des fonds ne sont pas garantis, leur valeur change fréquemment et des performances passées peuvent ne pas se reproduire. Le contenu de l’article est d’informer et d’éduquer. L'investissement fiscal et toutes les autres décisions doivent être prises avec l'aide d'un professionnel qualifié. Les taux de rendement indiqués sont les rendements totaux composés annuels historiques (à l'exception des chiffres d'un an ou moins, qui sont de simples rendements totaux), y compris les variations de la valeur unitaire et le réinvestissement de toutes les distributions et ne tiennent pas compte des ventes, des rachats, des distributions ou des des frais optionnels ou des impôts sur le revenu payables par tout porteur de titres qui auraient réduit les rendements.
