En janvier, le FNB Harvest Diversified High Income Shares (TSX : HHIS) a célébré son premier anniversaire. L’année a été passionnante pour HHIS et la gamme de fonds négociés en bourse Harvest High Income Shares™.
Dans cette analyse, nous examinons certains des développements récents concernant HHIS et ses participations, nous présentons un aperçu des thèmes à long terme sur lesquels notre équipe d'investissement se concentre et nous examinons sa performance et sa génération de revenus depuis sa création. Allons-y.
Évolutions récentes concernant le HHIS
En seulement douze mois depuis son lancement le 16 janvier 2025, HHIS a réussi à atteindre plus de 1,3 milliard de dollars d'actifs sous gestion, ce qui témoigne de la demande croissante des investisseurs. De plus, conformément à la philosophie de revenus de Harvest, « Les revenus se créent ici », elle a généré un solide profil de revenus mensuels. Sa distribution initiale était de 0,25 $ par unité, versée en février. Plus tard dans l'année, elle a procédé à deux augmentations de distribution, l'une en octobre à 0,26 $ par unité et l'autre en novembre à 0,27 $ par unité, niveau auquel elle se maintient à l'heure actuelle. Cela représente un rendement actuel impressionnant de 29 % à la clôture du 4 février 2026.
Parallèlement, HHIS a maintenu son exposition aux entreprises les plus influentes et les plus innovantes des États-Unis. Grâce à sa stratégie éprouvée de vente d'options d'achat couvertes, Harvest cherche à générer des revenus mensuels élevés grâce à l'exposition à ces actifs sous-jacents.
HHIS | Générer des revenus grâce à une gestion adaptative
Le FNB Harvest Diversified High Income Shares détient un panier de 20 FNB Harvest High Income Shares™. Chaque ETF d'actions individuelles au sein de HHIS est associé à une stratégie active de vente d'options d'achat couvertes visant à générer des distributions de trésorerie élevées. Elle utilise un effet de levier modeste d'environ 25 % pour améliorer le revenu mensuel et le potentiel de croissance.
Le portefeuille de HHIS s’est adapté à l’évolution des marchés au cours de l’année écoulée. Notre équipe de gestion des investissements ajuste la composition et la pondération des actifs de HHIS en fonction des fondamentaux, des valorisations, de la volatilité et des opportunités de revenus. HHIS s'efforce en permanence d'équilibrer le leadership en matière de croissance et la génération de revenus grâce à ses 20 participations.
Notre équipe de gestion des investissements a récemment ajouté les Actions à revenu élevé améliorées de Harvest CrowdStrike (TSX : CRWY) à nos participations HHIS, portant ainsi le nombre de titres en portefeuille à 20. Tout au long de l'année, l'équipe a été active sur l'ensemble du portefeuille. Par exemple, elle a augmenté ses positions dans le Harvest Eli Lilly Enhanced High Income Shares ETF (TSX: LLHE) lorsque le cours d'Eli Lilly était en baisse durant l'été. Plus récemment, au cours des deux derniers mois, l'équipe de gestion des investissements a réduit certaines positions comme le Harvest Alphabet Enhanced High Income Shares ETF (TSX: GOGY), LLHE et le Harvest AMD Enhanced High Income Shares ETF (TSX: AMDY).
Source : Bloomberg Finance, L.P. Récolte, au 31 décembre 2025. (Mise à jour vers la version de janvier)
Parallèlement, HHIS a renforcé ses positions sur certains titres survendus qui avaient subi des pressions au cours de la dernière partie du mois de janvier 2026. Notre équipe de gestion des investissements met à jour chaque mois les participations au sein de HHIS. Restez à l'écoute de notre newsletter mensuelle qui contient plus de détails sur les participations de HHIS et détaille sa stratégie d'options et son exposition à l'effet de levier. Cliquez ici pour consulter le commentaire mensuel sur les ETF.
Catalyseurs à long terme pour les participations de HHIS
À long terme, HHIS est conçu pour aborder des thèmes durables. Cela inclut les éléments suivants :
Développement de l'intelligence artificielle | Palantir, Microsoft, Alphabet
L'intelligence artificielle, qui désigne des technologies comme les grands modèles de langage (LLM), les modèles génératifs, les modèles d'apprentissage profond, etc., a attiré l'attention en raison de son impact potentiellement révolutionnaire sur un large éventail de secteurs d'activité. Le développement de l'IA pourrait avoir un impact transformateur sur notre façon de travailler, en améliorant l'efficacité et en accélérant – voire en contournant entièrement – de nombreux processus.
Médicaments GLP-1/pour la perte de poids | Eli Lilly et Novo Nordisk
L'essor des agonistes du GLP-1 comme Ozempic de Novo Nordisk et Mounjaro d'Eli Lilly a permis d'obtenir des résultats inédits en matière de perte de poids. Cela a suscité un enthousiasme considérable tant chez les consommateurs que chez les investisseurs. Un rapport de Goldman Sachs de 2025 prévoyait que le marché mondial des médicaments contre l'obésité pourrait atteindre 120 milliards de dollars américains d'ici 2035.
Fabricants de puces | NVIDIA, AMD et Broadcom
Les ventes de semi-conducteurs ont connu une croissance massive grâce à la demande stimulée par l'IA et les développements logiciels. Une récente note de recherche de Deloitte prévoyait qu'au rythme de croissance actuel, les revenus de l'industrie des puces pourraient atteindre 1 000 milliards de dollars américains d'ici 2030.
Technologies grand public et professionnelles de nouvelle génération | Stratégie, CrowdStrike, Tesla
La convergence de l'IA, des données, de l'automatisation et de l'échelle des plateformes est le moteur de la prochaine génération de technologies grand public et d'entreprise. Cela a profondément modifié le fonctionnement des entreprises et la manière dont les consommateurs interagiront à l'avenir avec le monde numérique et le monde physique.
Des entreprises comme Strategy et CrowdStrike pourraient tirer profit de la prolifération des cryptomonnaies de nouvelle génération et de la demande croissante en matière de cybersécurité. Parallèlement, l’approche intégrée de Tesla en matière de logiciels, d’IA et d’énergie la place à l’avant-garde de la transition vers des écosystèmes matériels intelligents et connectés.
Perspectives d'avenir pour HHIS
HHIS détient des positions qui utilisent un effet de levier modeste de 25 %. L'objectif est d'accroître les revenus et la valorisation du potentiel de hausse. Bien sûr, l'effet de levier fonctionne dans les deux sens, ce qui signifie qu'il peut amplifier les mouvements de prix à la hausse comme à la baisse. Notre équipe de gestion des investissements surveille quotidiennement chaque position dans HHIS, en la réajustant à un niveau gérable afin de maintenir un effet de levier approprié.
Pour l’avenir, notre équipe de gestion des investissements prévoit une croissance continue, une adoption plus large et une catégorie d’ETF à action unique en pleine expansion au Canada. Actuellement, nous avons 35 entreprises uniques parmi lesquelles choisir aux États-Unis et au Canada. Il y a le FNB Harvest Canadian High Income Shares (TSX : HHIC), qui offre une exposition à un portefeuille d'actions canadiennes de premier plan, avec des options d'achat et un effet de levier appliqués pour générer des distributions mensuelles en espèces élevées. Il existe également la version non levier de HHIS – le FNB Harvest High Income Equity Shares (TSX : HHIH).
Les investisseurs disposent également de multiples options d'achat, notamment certains ETF en USD et en CAD, avec ou sans effet de levier.
Un an plus tard, HHIS remplit exactement sa mission initiale : offrir un accès aux grandes entreprises américaines à forte croissance et aux revenus mensuels élevés.
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Certaines déclarations contenues dans cette communication sont des déclarations prospectives (« DPP »), y compris, mais sans s’y limiter, celles identifiées par des mots tels que « prévoir », « avoir l’intention de », « va » et des expressions similaires, en ce qui concerne le Fonds. Ces déclarations ne constituent pas des faits historiques, mais reflètent les attentes actuelles de Harvest concernant les résultats ou événements futurs. Les FLS sont soumises à des risques et incertitudes qui peuvent faire en sorte que les résultats ou événements réels diffèrent sensiblement des attentes actuelles. Bien que Harvest estime que les hypothèses sous-jacentes à FLS soient raisonnables, elles ne constituent pas une garantie de performance future. Il convient de ne pas accorder une importance excessive à de telles déclarations en raison de leur incertitude intrinsèque. Harvest ne s'engage à aucune obligation de mise à jour ou de révision des informations FLS ou des informations connexes, sauf si la loi l'exige.
