Principes de base de l'épargne-retraite : CELI ou REER ? Qui a besoin de l'un ou de l'autre et pourquoi ?

par | 19 octobre 2026

Nous sommes déjà au quatrième trimestre 2026, ce qui signifie que les listes de fin d'année approchent à grands pas. À l'approche du Nouvel An, nous verrons probablement tous une avalanche d'articles du genre : « Les meilleures actions à dividendes pour votre REER » ou « Placez ces fonds dans votre CELI dès maintenant ! »

Avant cela, il serait toutefois utile d'avoir une compréhension sommaire des deux comptes les plus populaires pour les travailleurs canadiens, le Compte d'épargne libre d'impôt (CELI) et le Régime enregistré d'épargne-retraite (REER).

Lorsqu'on parle de retraite ou d'épargne à long terme, les deux termes – CELI et REER – sont parfois utilisés indifféremment. (Vous trouverez un tableau pratique expliquant les principales différences entre les deux ici.) Bien qu'il soit vrai que les deux comptes présentent des avantages fiscaux, la réalité est que chacun peut être pertinent pour des raisons différentes. Dans un monde idéal, nous maximiserions tous les deux, mais les réalités financières sont différentes ; il peut donc être avantageux d'en privilégier un plutôt que l'autre, notamment à certains moments de votre vie.

Aujourd’hui, examinons quand il est préférable de privilégier un CELI et quand il est plus judicieux de cotiser davantage à un REER.

Qu'est-ce qu'un CELI? Qu'est-ce qu'un REER?

Comme l’explique le gouvernement du Canada, « Un REER est un régime d’épargne-retraite que vous établissez, que l’ARC enregistre, et auquel vous, votre conjoint ou partenaire de fait contribuez. Les cotisations déductibles à un REER peuvent servir à réduire votre impôt. Les revenus que vous gagnez dans un REER sont généralement exonérés d'impôt tant que les fonds restent dans le régime. Vous devez généralement payer des impôts lorsque vous recevez des paiements de ce régime.

Et, « Le CELI est un compte d’épargne enregistré qui fonctionne comme un compte d’investissement. Il peut contenir des économies et des placements en espèces générant des revenus non imposables. Les CELI sont supervisés par le gouvernement du Canada, mais administrés par les banques et les institutions financières canadiennes. Toute cotisation que vous versez à votre CELI et tout revenu que vous gagnez sous forme d'intérêts, de dividendes ou de gains en capital sont généralement exempts d'impôt, même lorsque vous effectuez un retrait. Cependant, contrairement à un régime enregistré d’épargne-retraite (REER), les cotisations que vous versez à un CELI ne sont pas déductibles d’impôt.

Principales différences et similitudes entre un CELI et un REER

Comme vous pouvez le constater d'après les définitions, la principale différence entre un REER et un CELI réside dans la façon dont ces deux comptes sont imposés. Dans un REER , les impôts sont différés, ce qui signifie que vous bénéficierez d'un allègement fiscal immédiat, mais que vous devrez payer des impôts à l'avenir, ce qui pourrait être à votre avantage si votre taux d'imposition marginal est susceptible d'être plus bas à ce moment futur. Pour un CELI, le montant que vous avez investi est après impôt, donc tout ce que vous gagnez dans le compte peut être retiré en franchise d'impôt.

Cela étant dit, l’une des principales différences entre ces deux comptes populaires réside dans les limites de contribution. Dans le cas du très populaire CELI, le montant annuel que vous pouvez cotiser est le même pour chaque personne admissible. Ce n’est pas le cas du REER : votre limite de cotisation est unique et est déterminée par votre revenu.

5 moments où il est prioritaire de cotiser à un REER

  1. Lorsque vos revenus sont élevés : Le principal avantage d’un REER est son avantage fiscal différé. Pour beaucoup de gens, il est probable que vous ayez un revenu plus élevé pendant vos années de travail qu'à la retraite. Dans ce cas, il est judicieux de réduire le montant des impôts dus lorsque vos revenus sont plus élevés, et en même temps d'épargner pour la retraite, lorsque vos revenus sont plus faibles. À ce moment-là, vous devrez probablement retirer des fonds de votre REER et vous devrez alors payer des impôts, mais comme votre revenu sera également plus faible, vous devrez moins d'impôts. Autrement dit –
  2. Vous devez réduire votre impôt à payer : puisque vos cotisations à un REER peuvent contribuer à réduire votre revenu imposable actuel, vous pourriez potentiellement réduire le montant que vous devez payer en impôts.
  3. Votre employeur vous offre de l'argent gratuit : si vous bénéficiez d'un avantage au travail sous forme de contribution de l'employeur à votre REER, c'est de l'argent gratuit. Aucune autre action, obligation ou valeur mobilière n'est susceptible d'offrir ce type de rendement. Prenez-le, à chaque fois.
  4. Vous souhaitez acheter une maison : grâce au REER, vous pouvez profiter du régime d’accession à la propriété, qui vous permet de retirer jusqu’à 60 000 $ de votre REER pour acheter ou construire une maison admissible pour vous-même ou pour une personne handicapée désignée. Cela signifie que si vous avez un partenaire, vous pourriez retirer 120 000 $, une belle somme pour votre acompte.
  5. Vous êtes un apprenant tout au long de la vie : Le régime d’apprentissage tout au long de la vie vous permet de retirer jusqu’à 10 000 $ par année civile de vos REER pour financer une formation ou des études à temps plein pour vous ou votre conjoint ou conjoint de fait. N'oubliez pas cependant que vous ne pouvez pas participer au Régime d'encouragement à l'éducation permanente pour financer la formation ou les études de vos enfants, ou la formation ou les études des enfants de votre époux ou conjoint de fait.

4 raisons de privilégier un CELI plutôt qu'un REER

  1. Vous êtes dans une tranche d'imposition basse : si vous êtes déjà dans une tranche d'imposition basse, il n'y a peut-être pas grand-chose à gagner à réduire davantage votre revenu imposable. Dans ce cas, il serait peut-être plus judicieux pour vous de placer votre argent dans un CELI.
  2. Année de faibles revenus : Si vos revenus sont fluctuants ou si vous avez pris un congé, il est probable que vos revenus pour cette année soient inférieurs à la normale. Pour cette année-là, vous pourriez vous trouver dans une tranche d'imposition basse. Il pourrait être judicieux de privilégier votre CELI pour cette année-là et de conserver votre droit de déduction pour une année où vos revenus seront plus élevés.
  3. Besoin d'un accès rapide à l'argent ? Si vous savez que vous avez besoin d'argent rapidement pour un but précis, un CELI pourrait être l'endroit idéal pour le placer. L’argent d’un CELI peut être retiré sans aucune obligation, ce qui signifie que vous pouvez y accéder rapidement et sans avoir à payer d’impôt. Vous pouvez également remplacer vos retraits.
  4. Vous avez de l'argent de poche : Le CELI est le seul compte où, quoi qu'il arrive à votre argent, toute croissance est entièrement exempte d'impôt. Donc, si vous avez fait quelques paris extrêmement chanceux et que vos 100 $ se sont transformés en 100 millions de dollars, tout est exonéré d'impôt. Vous pourriez penser que c’est un vœu pieux, mais il existe des comptes CELI au Canada qui dépassent 40 millions de dollars. Si vous pensez avoir un pari sûr qui ira DANS LA LUNE (et que vous êtes également à l'aise avec le fait qu'il tombe à 0 $), alors le CELI pourrait être l'endroit où le placer.   

Les listes de périodisation ci-dessus sont fournies à titre indicatif uniquement et ne constituent pas une solution universelle. Les circonstances, les besoins et les objectifs de chaque personne sont différents.  Voici ce que je fais. J’utilise mon REER pour ma retraite, et j’utilise mon CELI pour investir dans des ETF qui, selon moi, ont à la fois un potentiel de croissance et de revenus. Là encore, votre situation est unique, donc ce qui fonctionne pour moi ne fonctionnera peut-être pas pour vous. Prenez vos propres décisions, en consultation avec un professionnel qui pourra vous aider à décider ce qui est le mieux pour vous !

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