Principes de base de PF : La puissance des intérêts composés et son importance

par | 28 septembre 2026

Avec l'âge, j'ai compris que les meilleurs conseils sont toujours simples, mais pas faciles. Il y a toujours des cas où certains conseils peuvent ne pas fonctionner, mais pour la plupart des gens, ces conseils sont valables. Voici quelques exemples :

Pour perdre du poids, consommez moins de calories que vous n'en dépensez. Ou encore, mangez moins et faites plus d'exercice.

Pour devenir financièrement indépendant, payez-vous en premier, ou épargnez plus que vous ne dépensez.

Pour rencontrer votre âme sœur (ou vous faire des amis), sortez de chez vous et allez à la rencontre des gens.

Bien sûr, tout cela est plus facile à dire qu'à faire. Il est difficile d'interagir avec les autres lorsqu'on souffre d'anxiété. Il est difficile d'épargner quand dépenser est tellement plus facile et plus amusant. Et je crois sincèrement que quiconque prétend aimer faire de l'exercice ment.

C’est pourquoi beaucoup de conseils que l’on trouve sont simples, mais pas faciles. Cela pourrait avoir pour malheureux effet secondaire de nous faire perdre espoir. Mais il existe de véritables choses qui peuvent nous aider dans notre parcours, surtout lorsque les choses semblent désespérées.

Par exemple, les GLP-1 peuvent aider de nombreuses personnes à perdre du poids. Les événements en présentiel peuvent aider les gens à créer des liens. Et la puissance des intérêts composés peut vous aider à épargner plus efficacement.

Qu'est-ce que la capitalisation ?

Nous avons déjà parlé de capitalisation. On attribue souvent à Albert Einstein une citation qui dit quelque chose comme : « Les intérêts composés sont la huitième merveille du monde. » Si vous le comprenez, vous le méritez. Sinon, vous paierez.

Je ne suis pas tout à fait sûr qu'il l'ait dit exactement comme ça, mais il y a du vrai là-dedans. Les intérêts composés, ou capitalisation, sont les intérêts que vous gagnez sur l'argent que vous possédez, ET sur les intérêts qu'il a déjà générés. En gros, c'est ce qui se passe quand votre argent commence à générer des revenus. Nous en avons parlé un peu lors de notre critique de « L'homme le plus riche de Babylone ».

Voici le problème. Investir son argent au même endroit, puis l'oublier et le laisser fructifier, c'est un conseil simple. Mais ce n'est pas facile. Je sais que je ne devrais pas m'inquiéter pour mon portefeuille, mais chaque fois que le marché s'effondre, j'ai envie de vérifier mon REER et de vendre les titres qui sous-performent.

C’est pourquoi je souhaite aborder la capitalisation d’une manière différente aujourd’hui. C'est un calcul simple : si vous laissez votre argent fructifier, vous en aurez davantage au final. Mais psychologiquement, c'est difficile à faire. Alors, cherchons des moyens d'atténuer ce problème.

Un biais de croissance exponentielle est en jeu.

En 2008, Victor Stango et Jonathan Zinman ont publié un article intitulé Biais de croissance exponentielle et finances des ménages. Ils y expliquent que le biais de croissance exponentielle est la tendance généralisée à linéariser les fonctions exponentielles lorsqu'on les évalue intuitivement. Cela signifie qu'il nous est très difficile d'estimer l'ampleur de la croissance (ou de la perte) qui peut survenir sur une longue période.

Les chercheurs ont conclu que « du côté des emprunts, le biais de croissance exponentielle génère un biais de paiement/d'intérêt, ce qui amène les consommateurs à sous-estimer systématiquement les taux d'intérêt sur les prêts à court terme (mais pas à long terme). Du côté de l'épargne, le biais de croissance exponentielle génère un biais de valeur future, ce qui amène les consommateurs à sous-estimer systématiquement les avantages de l'épargne à long terme.

Permettez-moi de vous l'expliquer autrement. Plus tôt cette année, j'ai fait la critique de La psychologie de l'argent. Voici comment Morgan Housel l’explique : « La pensée linéaire est beaucoup plus intuitive que la pensée exponentielle. » Si je vous demande de calculer 8+8+8+8+8+8+8+8+8 mentalement, vous pouvez le faire en quelques secondes (cela fait 72). Si je vous demande de calculer 8×8×8×8×8×8×8×8×8, votre tête va exploser (c'est 134 217 728).

Il nous est donc plus facile de comprendre les intérêts simples, mais les intérêts composés sont plus difficiles. Housel cite également un autre exemple : la majeure partie de la fortune de Warren Buffett s'est accumulée après l'âge de 50 ans. Il a commencé à investir à l'âge de 10 ans. Il a pu laisser son argent fructifier sans interruption pendant des décennies.

Comment « gagner » avec les intérêts composés

Il peut sembler impossible de maîtriser son cerveau et de faire fonctionner les intérêts composés à son avantage. Ce n'est pas vrai. Warren Buffett l'a fait, et vous le pouvez aussi. L'essentiel est de ne pas compter sur la seule volonté pour que cela fonctionne. Au contraire, réduisez au maximum les frottements.

Conseil 1 : Faites de l’investissement votre option par défaut

Mon meilleur allié dans mon parcours d'investisseur a été le dépôt automatique. J'ai automatisé les virements vers mon REER et mon CELI à chaque paie. Une fois automatisé, le prélèvement de cette somme est devenu le comportement par défaut. J'ai appris à vivre sans, et mon portefeuille a continué de croître.

Conseil n° 2 : Augmentez votre épargne grâce aux augmentations de salaire

L’augmentation du train de vie est une réalité : plus on gagne, plus on dépense. J'ai une règle. À chaque augmentation de salaire, j'augmente mon épargne proportionnellement. Ainsi, non seulement mon niveau de vie s'améliore, mais mes économies aussi.

Conseil 3 : Rendez le retrait plus difficile

Pour mon CELI et mon REER, je choisis d'utiliser des banques dont les applications ne s'ouvrent pas automatiquement sur mon téléphone ou mon navigateur. J'ai également mis en place une authentification à deux facteurs et d'autres mesures de suspension des retraits immédiats. Cela signifie que si je veux effectuer des retraits sur ces comptes importants, je dois surmonter des obstacles. Bien souvent, sauf en cas d'absolue nécessité, je préfère éviter les complications.

Conseil n° 4 : Cochez moins de cases

Moins je consulte mes comptes, moins j'ai envie de faire quoi que ce soit. J'ai programmé des alarmes deux fois par an, auxquelles je vérifie consciencieusement mon portefeuille et le rééquilibre si nécessaire. Le reste du temps, je laisse tomber et j'oublie.

Simple, pas facile

Les intérêts composés sont simples, mais pas faciles. Pourtant, cela ne doit pas forcément être difficile. Pour me faciliter la tâche, j'ai supprimé les obstacles à l'investissement et augmenté les obstacles au retrait. De cette façon, je peux tromper mon cerveau et l'amener à prendre la bonne décision financière pour moi-même. Et vous aussi !

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