TORONTO, ONTARIO, February 25, 2021 – Harvest Portfolios Group Inc. (“Harvest”) is pleased to announce that Big Pharma Split Corp. (the “Company”) has completed the overnight marketing of 385,200 Preferred Shares and 385,200 Class A Shares of the Company for gross proceeds of $9,341,100. The offering is being led by BMO Capital Markets, CIBC World Markets Inc. and Scotia Capital Inc. The sales period of the overnight offering has now ended. The offering is expected to close on or about March 4, 2021 and is subject to certain closing conditions including approval by the Toronto Stock Exchange.
The Preferred Shares were offered at a price of $10.50 per Preferred Share to yield 4.8% and the Class A Shares were offered at a price of $13.75 per Class A Share to yield 9.0%.
Le cours de clôture à la TSX de chacune des actions privilégiées et des actions de catégorie A le 24 février 2021 était de 10,52 $ et 13,99 $, respectivement.
The net proceeds of the offering will be used to invest in an equally-weighted portfolio of ten issuers comprised of equity securities selected by Harvest from a universe of pharmaceutical issuers which includes:
Eli Lilly and Company | Johnson & Johnson | Amgen Inc. | Novartis AG | Pfizer Inc.
AstraZeneca PLC | Sanofi SA | Merck & Co Inc. | Bristol-Myers Squibb Company | AbbVie Inc.
In order to seek to generate additional returns, Harvest may write call options each month in respect of some or all of the equity securities in the portfolio.
Les objectifs de placement des actions privilégiées sont de fournir à leurs détenteurs des distributions en espèces préférentielles cumulatives fixes d'un montant de 0,125 $ par action privilégiée (0,50 $ par année) jusqu'au 31 décembre 2022 (la « date d'échéance ») et de retourner le prix d'émission aux porteurs à la date d'échéance.
Les objectifs de placement des actions de catégorie A sont de fournir à leurs détenteurs des distributions en espèces mensuelles régulières ciblées à 0,1031 $ par action de catégorie A (1,2372 $ par année) et une possibilité de croissance de la valeur liquidative par action de catégorie A.
Harvest est le gestionnaire, le gestionnaire de portefeuille et le promoteur de la Société.
For additional information: Please visit www.harvestportfolios.com, e-mail [email protected] or call toll free 1-866-998-8298.
À propos du Groupe Harvest Portfolios Group Inc.
Fondée en 2009, Harvest est un gestionnaire de fonds d'investissement canadien qui gère plus de 1,2 milliard de dollars d'actifs pour des investisseurs canadiens. Harvest propose une gamme innovante de fonds négociés en bourse, de fonds communs de placement et de produits de fonds structurés cotés en bourse conçus pour répondre aux besoins de croissance et de revenu à long terme des investisseurs. Nous sommes fiers de créer des solutions d'investissement fiables qui répondent aux attentes de nos investisseurs.
A prospectus supplement to the Company’s short form base shelf prospectus dated November 4, 2020 containing important detailed information about the Preferred Shares and the Class A Shares being offered will be filed with the securities commissions or similar authorities in each of the provinces and territories of Canada. Copies of the prospectus supplement and the short form base shelf prospectus may be obtained from your registered financial advisor using the contact information for such advisor, or from representatives of the agents listed above. There will not be any sale or any acceptance of an offer to buy the securities being offered until the prospectus supplement has been filed with the Securities Commissions or similar authorities in each of the provinces and territories of Canada.