Par Ambrose O’Callaghan
Le leadership inspire, influence et donne aux autres les moyens de se développer et d'atteindre un objectif commun. Être un leader, c'est dans vos gènes. C'est un bilan éprouvé qui inspire confiance.
Les ETF Harvest Income Leaders investissent dans les leaders qui ont façonné le marché. Ce sont des entreprises de qualité, largement reconnues, qui ont démontré leur capacité à s'adapter et à dominer leurs secteurs respectifs.
« Nous pensons que l'investissement à long terme dans d'excellentes entreprises est l'un des meilleurs moyens de se constituer un patrimoine », déclare James Learmonth, CFA, codirecteur des investissements chez Harvest ETFs. « Les ETF Income Leaders reposent sur cette conviction : ils investissent dans des entreprises qui figurent parmi les acteurs dominants de leurs secteurs respectifs, tout en offrant un revenu mensuel soutenu par une stratégie d'options d'achat couvertes active et éprouvée. »
Choisir les dirigeants
Les Leaders du revenu ciblent des entreprises solides capables de s’adapter et d’innover dans leurs secteurs respectifs. Ces ETF offrent un accès à des thématiques sectorielles telles que la santé, la technologie, les services publics, et bien plus encore. Examinons pourquoi nous ciblons ces secteurs, ce qui les distingue et comment les FNB Leaders du revenu offrent une exposition assortie d’un revenu mensuel.
Soins de santé
Le secteur de la santé se distingue comme un secteur essentiel, diversifié et axé sur l'innovation. Le FNB Harvest de revenu Leaders des soins de santé (TSX : HHL), le plus grand FNB du secteur de la santé au Canada — dont l'actif sous gestion dépasse désormais 1,8 milliard de dollars — est conçu pour offrir une exposition au secteur de la santé à travers vingt chefs de file des soins de santé à grande capitalisation HHL peut se targuer d'une histoire de plus de 10 ans, versant des distributions de trésorerie mensuelles constantes chaque mois depuis sa création.
Trois facteurs permanents et non cycliques sous-tendent les perspectives à long terme du secteur de la santé :
- Vieillissement des données démographiques : La population des 65 ans et plus devrait doubler entre 2024 et 2054. Avec le vieillissement des populations, les dépenses de santé augmentent de façon exponentielle.
- Innovation technologique : Nouvelles technologies allant des thérapies GLP-1 à la surveillance de la santé par dispositifs portables, en passant par la chirurgie robotique, et plus encore.
- Marchés émergents : À mesure que la richesse augmente dans les économies émergentes, les dépenses de santé augmenteront également de manière disproportionnée.
HHL offre une exposition diversifiée aux différents sous-secteurs de la santé. Les facteurs à long terme sont communs à tous ces sous-secteurs, mais les catalyseurs à court terme diffèrent souvent. Cela permet d'adoucir l'expérience globale lorsque des problèmes spécifiques de politique ou de réglementation surviennent et affectent un domaine particulier plus qu'un autre.
Le FNB Harvest de revenu amélioré Leaders des soins de santé (TSX : HHLE) offre un accès au même portefeuille de chefs de file des soins de santé et applique un effet de levier modeste d'environ 25 % pour bonifier ses distributions mensuelles en espèces, ainsi que son potentiel de croissance.
Technologie
La perception des investisseurs concernant le secteur technologique a évolué en 2026. L'intelligence artificielle a été le principal moteur de croissance en 2024 et 2025. Aujourd'hui, investir dans la technologie ne consiste plus à parier sur les percées futures, mais à miser sur la monétisation future des infrastructures d'IA.
Le secteur technologique est diversifié et comporte de nombreux facteurs de croissance, mais l'IA reste un enjeu majeur à ce stade. Les géants du cloud comme Microsoft, Google, Amazon et Meta ont investi des centaines de milliards de dollars par an dans les centres de données, les unités de traitement graphique (GPU) et l'infrastructure de modélisation. De plus, les dépenses en IA s'étendent au-delà des grandes capitalisations pour inclure des domaines comme l'informatique de périphérie, la cybersécurité et bien d'autres. La valeur du secteur informatique mondial devrait dépasser les 6 000 milliards de dollars américains en 2026.
Le FNB Harvest de revenu Leaders des technologies2 (TSX : HTA) est conçu pour offrir une exposition aux sociétés technologiques mondiales à grande capitalisation qui dominent ce secteur en forte croissance. HTA peut se targuer d'une expérience de plus de dix ans, ayant généré des revenus mensuels élevés et constants chaque mois durant cette période. Mieux encore, HTA a multiplié par six sa distribution mensuelle de liquidités depuis sa création.
Pour les investisseurs qui recherchent des niveaux de revenu encore plus élevés, le FNB Harvest de revenu amélioré Leaders des technologies7 (TSX : HTAE) applique un effet de levier modeste à un placement dans HTA, afin de générer des niveaux de revenu mensuel et un potentiel de croissance encore plus élevés.
Services publics
Les services publics, comme l'éclairage, le chauffage et l'eau, sont fournis et payés par tous les citoyens. Ces services essentiels sont mis à disposition et consommés indépendamment des conditions du marché et de l'économie. Détenir des actions du secteur des services publics demeure une bonne stratégie défensive pour un portefeuille. Cependant, l'essentiel est d'avoir le bon mélange d'exposition.
Le FNB Harvest de revenu Leaders des services publics3 (TSX : HUTL) offre aux investisseurs un accès aux puissantes tendances du secteur des services publics. Cela inclut le développement de l'intelligence artificielle générative et l'explosion de la demande énergétique qu'elle a engendrée. Dans une note de recherche de novembre 2025, Goldman Sachs a projeté que la demande en énergie des centres de données pourrait augmenter de 175 % d’ici 2030 par rapport aux niveaux observés en 2023. Cela équivaut à ajouter un autre pays parmi les 10 plus gros consommateurs d'énergie de la planète.
Consommation énergétique des modèles d'IA génératifs
Source : « IA générative : la consommation d’énergie s’envole », Polytechnique Insights. 13 novembre 2024.
De ce phénomène résulte une croissance constante de la demande en centres de données. Les marchés des centres de données sont fortement concentrés aux États-Unis, en Asie et en Europe. HUTL est unique en ce qu'elle se concentre sur un portefeuille de services publics mondiaux, offrant un accès à ce secteur en pleine croissance. Un portefeuille mondial de services publics offre une diversification géographique, ce qui peut contribuer à réduire l'exposition aux environnements réglementaires spécifiques à chaque région et aux risques de catastrophes naturelles localisés.
Les investisseurs qui recherchent des niveaux de revenu et un potentiel de croissance encore plus élevés pourraient envisager le FNB Harvest de revenu amélioré Leaders des services publics8 (TSX : HUTE). HUTE offre une exposition au même portefeuille de services publics mondiaux et à une stratégie d'options d'achat couvertes, tout en utilisant un effet de levier modeste d'environ 25 %.
Industriels
Les perspectives du secteur industriel sont soutenues par la reprise de l'activité manufacturière américaine. Cela correspond aux conditions observées au printemps 2024.
Le secteur industriel regroupe les industries impliquées dans la production et la transformation de matières premières, de biens ou de services. En ce qui concerne le FNB Harvest de revenu Leaders industriels (TSX : HIND), celui-ci englobe une gamme de sous-secteurs :
- Aérospatiale et défense
- Sociétés commerciales et distributeurs
- Composants et équipements électriques
- Transport ferroviaire
- Machines, fournitures et composants industriels
Les industries ne sont plus un secteur traditionnel à croissance lente. Ce secteur constitue désormais un moteur essentiel de la transformation économique aux États-Unis. Ces avantages reposent sur des évolutions telles que la relocalisation post-pandémique, la relance des infrastructures par le biais de lois clés et un essor des technologies de fabrication.
Deloitte écrit que les ventes de puces devraient exploser au milieu de cette décennie. Ce phénomène se produit dans le contexte de l'intelligence artificielle générative et du développement des centres de données. Un rapport de février 2026 prévoyait que l'industrie des semi-conducteurs pourrait atteindre 2 000 milliards de dollars américains d'ici 2040.
HIND possède 20 titres industriels à pondération égale. Il offre une exposition à ces entreprises industrielles de premier plan et aux tendances émergentes qui alimentent leur croissance. De plus, il offre une diversification sectorielle au sein de l’espace industriel pour réduire la volatilité du portefeuille.
Banques américaines
Les États-Unis continuent d'abriter bon nombre des institutions financières les plus importantes et les plus influentes du monde. Alors que l’incertitude persiste dans l’économie en général, bon nombre des principales banques américaines ont continué à afficher des résultats impressionnants au premier trimestre 2026. Voici quelques points saillants qui continuent d'alimenter l'optimisme dans ce domaine :
- Marges résilientes : Les marges d’intérêt nettes restent robustes, confirmant ainsi la vigueur de la reprise du marché américain.
- Contexte réglementaire : Des entreprises comme Wells Fargo bénéficient d’un contexte réglementaire plus favorable et de marges en expansion.
- Solideté des activités de trading : Goldman Sachs, force dominante dans le monde du trading, a fait preuve de résilience dans diverses sources de revenus.
- Rendements en capital : Citigroup a renforcé la confiance de ses actionnaires grâce à des programmes de rachat d’actions de plusieurs milliards de dollars ces dernières années.
Le FNB Harvest de revenu Leaders du secteur bancaire américain (TSX : HUBL) détient ces chefs de file des banques américaines et utilise une stratégie active de vente d'options d'achat couvertes pour bonifier le revenu mensuel. HUBL privilégie un portefeuille d'actions financières américaines à dividendes composé de grandes banques et sociétés financières américaines.
Investir au Canada
Le Canada demeure une destination d'investissement attrayante. Le pays repose sur des ressources naturelles abondantes et des industries hautement compétitives aux caractéristiques oligopolistiques. Il s'agit notamment des six grandes banques, des producteurs d'énergie, des entreprises de services publics, des fournisseurs de télécommunications et d'un écosystème technologique en pleine croissance.
Les principales sociétés canadiennes affichant de longs antécédents de croissance des dividendes se trouvent dans le FNB Harvest de revenu Leaders des dividendes canadiens6 (TSX : HLIF). Ce FNB vise à capturer les atouts des principales sociétés canadiennes, en les combinant à une stratégie active de vente d’options d’achat couvertes afin de générer des distributions de trésorerie mensuelles élevées.
Les rois du dividende sont des actions qui ont enregistré au moins 50 années consécutives de croissance du dividende. Ces actions représentent des entreprises matures et financièrement stables, dotées de solides avantages concurrentiels. Leur capacité à générer des revenus constants pendant de nombreuses décennies, à travers différents cycles économiques, témoigne de leur durabilité. Les rois du dividende représentent véritablement la crème de la crème des entreprises versant des dividendes.
Au Canada, il existe deux rois du dividende, et les deux sont détenus dans HLIF. Canadian Utilities Ltd, qui a enregistré 53 années consécutives de croissance de dividendes, et Fortis, qui a affiché 51 années consécutives de croissance de dividendes.
Actions américaines
Le marché boursier américain abrite certaines des marques les plus emblématiques au monde. Ces actions, et les entreprises qu'elles représentent, se distinguent comme des indicateurs clés. Des entreprises de renommée mondiale dotées d'une forte capitalisation boursière, capables de dominer les marchés sur lesquels elles sont en concurrence. Ces entreprises ont démontré leur capacité à tirer profit des cycles baissiers et à en ressortir encore plus fortes.
De longues périodes de croissance des dividendes sont un signe de solidité et de qualité. Il existe encore plus de rois du dividende sur le marché américain. Le FNB Harvest de revenu Leaders des actions américaines1 (TSX : HBF) HBF contient des sociétés qui affichent parmi les plus longues et les plus impressionnantes séries de croissance de dividendes au monde. Cela inclut des sociétés comme Procter & Gamble, avec près de 70 années consécutives de croissance des dividendes, la Coca-Cola Company, qui affiche 63 années consécutives d'augmentation des dividendes, et bien d'autres.
HBF est un portefeuille à pondération égale composé de 20 grandes capitalisations boursières sélectionnées parmi les principales entreprises des États-Unis. Ce fonds négocié en bourse (ETF) est conçu pour procurer un revenu mensuel régulier avec une possibilité de croissance.
Synthèse
Les ETF Harvest Income Leaders investissent dans les leaders du marché. Ce sont des entreprises de qualité, largement reconnues, capables de s'adapter et de dominer leurs secteurs respectifs. Plusieurs fonds parmi les FNB Leaders du revenu Harvest – notamment HHL, HBF et HTA – affichent un historique de plus de dix ans de versement de revenus constants et croissants. La gamme comprend également des FNB comme le FNB Harvest de revenu Leaders des FPI4 (TSX : HGR), le FNB Harvest de revenu Voyages et loisirs (TSX : TRVI), et le FNB Harvest de revenu d'actions canadiennes à faible volatilité (TSX : HVOI).
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Les fonds qui utilisent un effet de levier modeste de 25 % le font pour accroître leur exposition, directement ou indirectement, aux actions sous-jacentes. Cela les place dans la catégorie des ETF alternatifs liquides. Le recours à l'effet de levier accroît la volatilité des rendements, ce qui signifie qu'il amplifie à la fois les gains et les pertes.
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