Par Caroline Grimont
Au début de la guerre tarifaire de 2025 entre le Canada et les États-Unis, qui a eu lieu en mars, il y a seulement 3 mois et de nombreuses vies, l'icône canadienne Mike Myers est apparu sur Saturday Night Live dans un T-shirt « Le Canada n'est PAS à vendre » et a murmuré les mots « Elbows Up » à la caméra dans le segment de clôture de l'émission.
Depuis lors, les deux phrases ont devenu viral , en réponse aux propositions américaines visant à devenir le 51e État. CBC attribue « Elbows up » à la légende du hockey Gordie Howe, adage « Dans un Canada passionné de hockey, cette phrase évoque automatiquement le souvenir de l'un des plus grands joueurs de ce sport, Gordie Howe, originaire de la Saskatchewan, qui, avant de devenir M. Hockey, avait gagné un autre surnom : M. Coudes », ajoutant que les coudes font tellement partie de la légende de Gordie Howe qu'une statue de bronze à l'extérieur Centre SaskTel de Saskatoon représente le héros local avec son coude gauche levé, comme s'il repoussait un adversaire invisible.
Cela m’a fait réfléchir à la manière dont je pourrais améliorer mon portfolio. Investir au Canada pourrait être une bonne idée en ce moment, car nous semblons avoir résisté à la volatilité relativement mieux que certains autres indices – du moins jusqu’à présent. Au 15 juin ème L'indice composé TSX est en hausse de 6,45 % depuis le début de l'année, tandis que l'indice S&P 500 est en hausse de 1,85 %.
Si vous êtes un investisseur à la recherche d'une exposition aux entreprises canadiennes, y compris les banques, les sociétés énergétiques, les marques grand public et autres, et que vous souhaitez également un flux régulier de distributions mensuelles en espèces, alors envisagez le Fonds de revenu mensuel Harvest Canadian Equity Leaders (HLIF : TSX) .
Qu'est-ce que HLIF ?
Le FNB Harvest Canadian Equity Income Leaders investit dans 30 des plus grandes actions canadiennes diversifiées, chacune ayant une pondération égale dans le fonds. Les trois secteurs les plus importants du fonds sont les services financiers, l’énergie et les services publics, et ces trois secteurs représentent ensemble plus de 70 % du portefeuille du fonds. Certaines des actions détenues dans le fonds comprennent les cinq grandes banques, Enbridge, TC Energy, Canadian Tire, Telus et bien d’autres.
Toutes les sociétés incluses dans le fonds sont des leaders à grande capitalisation avec une part de marché dominante. Cela signifie qu’en achetant cet ETF, les investisseurs ont accès à des entreprises de première qualité qui sont opérationnelles depuis des décennies, dans de nombreux cas avec peu de concurrence et de grands avantages concurrentiels.
Vais-je obtenir un revenu avec HLIF ?
En un mot, oui. Les entreprises doivent répondre à des critères de dividendes stricts pour être retenues et, par conséquent, l'ETF est peuplé de payeurs de dividendes dominants avec des vents favorables à la croissance. Ainsi, les investisseurs du fonds peuvent s’attendre à des dividendes en guise de revenu, ainsi qu’à une appréciation du capital.
Mais en outre, HLIF utilise une stratégie d’appel couvert pour améliorer le potentiel de revenu du portefeuille et réduire la volatilité du portefeuille. Le fonds souscrit des options d'achat couvertes sur 33 % des titres du portefeuille, ce qui contribue à réduire la volatilité du rendement du fonds et fournit des flux de trésorerie mensuels. Avec un niveau d'écriture de 33 %, il y a encore suffisamment d'exposition pour saisir le potentiel de hausse.
Comme l’explique Harvest ETF : « La rédaction d’options d’achat couvertes consiste à trouver le bon équilibre. À son niveau le plus élémentaire, lorsque vous rédigez une option d’achat couverte, vous gagnez des primes, mais vous pouvez manquer une partie de la hausse du marché. Vous pouvez en savoir plus sur les appels couvertshavant .
Comme le dit mon collègue Ambrose O'Callaghan a récemment écrit : « Harvest ETFs s'est bâti une réputation de générateur de revenus mensuels constants grâce à cette stratégie active de rédaction d'appels couverts tout au long de ses plus de 15 ans d'histoire. Il s’agit de l’une des plus grandes sociétés de fonds d’investissement engagées dans des stratégies d’options d’achat au Canada. L'équipe d'investissement est l'une des plus compétentes en matière de rédaction d'options et d'investissement en actions, possédant plusieurs décennies d'expérience. À ce jour, Harvest a généré près de 1,5 milliard de dollars de distributions mensuelles totales en espèces .”
D’un point de vue fiscal, il est important pour les investisseurs canadiens de se rappeler que ce revenu reçu des options d’achat couvertes est considéré comme un gain en capital et non comme un revenu d’intérêt. Ceci est important, car 50 % des revenus provenant des gains en capital (jusqu’à 250 000 $) sont généralement libres d’impôt, tandis que le reste est imposé à votre taux marginal. Toutefois, les revenus d’intérêts sont imposés comme des revenus ordinaires.
Combien coûte le HLIF ?
Le ratio des frais de gestion du HLIF est de 0,79 %. Pour ce prix, les investisseurs obtiennent un portefeuille soigneusement sélectionné et régulièrement révisé de 30 actions de grande valeur, ainsi que des options d'achat couvertes écrites sur une partie du portefeuille pour garantir un revenu mensuel.
Comment acheter HLIF ?
Les investisseurs peuvent acheter des HLIF via des courtiers à escompte en ligne ou par l’intermédiaire de courtiers. Le FNB peut être détenu dans des comptes enregistrés, comme un REER, un REEE ou un CELI, ou dans des comptes non enregistrés.
Quelle est la cote de risque du HLIF ?
Les investisseurs doivent se rappeler qu’il s’agit d’un fonds qui investit dans des actions et que sa valeur peut donc augmenter ou diminuer. Cela signifie que les investisseurs pourraient perdre de l’argent, en fonction du moment où ils achètent et vendent cet ETF.
Comme l'explique Harvest ETFs dans la documentation de HLIF, « une façon d'évaluer le risque est d'examiner dans quelle mesure les rendements de l'ETF changent au fil du temps. C'est ce qu'on appelle la « volatilité ». En général, les ETF présentant une volatilité plus élevée auront des rendements qui changent davantage au fil du temps. Ils ont généralement plus de chances de perdre de l’argent et peuvent avoir plus de chances d’obtenir des rendements plus élevés. Les ETF à faible volatilité ont tendance à avoir des rendements qui changent moins au fil du temps. Ils ont généralement des rendements plus faibles et peuvent avoir moins de risques de perdre de l’argent.
Harvest a évalué la volatilité de cet ETF comme moyenne.
À qui s'adresse HLIF ?
HLIF convient aux investisseurs qui recherchent une exposition aux actions et aux revenus canadiens, qui souhaitent un investissement à moyen et à long terme et qui peuvent gérer les hauts et les bas des marchés boursiers.
Alors, si vous voulez un peu d’érable dans votre portefeuille, avec une dose de revenu en plus, vous pourriez envisager d’investir dans le FNB Harvest Canadian Equity Income Leaders !
Clause de non-responsabilité
Des commissions, des frais de gestion et des dépenses peuvent tous être associés à un investissement dans les Fonds négociés en bourse Harvest (gérés par le Groupe de portefeuilles Harvest Inc.). Veuillez lire le prospectus correspondant avant d'investir. Les Fonds ne sont pas garantis, leurs valeurs changent fréquemment et les performances passées peuvent ne pas se reproduire. Le contenu de cet article est destiné à informer et à éduquer et ne doit donc pas être considéré comme un conseil d’investissement, fiscal ou financier. Les distributions vous sont versées en espèces, à moins que vous ne demandiez, dans le cadre de votre participation à une offre de réinvestissement des distributions, qu'elles soient réinvesties dans des parts d'une catégorie disponible du Fonds. Si les revenus d'un fonds sont inférieurs aux montants distribués, la différence constitue un remboursement de capital.
