Vous désirez générer un revenu mensuel intéressant avec votre REER ou votre FERR? Envisagez les ETF d’options d’achat couvertes

Date

8 mars 2024
Par Ambrose O'Callaghan

La date limite pour cotiser à votre REER pour l’année civile 2023 est passée. Cependant, les Canadiens sont désormais libres de repartir à zéro en cotisant à leurs REER pour 2024. Parallèlement, un fonds enregistré de revenu de retraite (FERR) stipule que les investisseurs doivent retirer un montant fixe chaque année. Le mois de mars est le moment idéal pour les retraités et ceux qui s’approchent de la retraite pour revoir leurs options.

Dans les deux cas, les ETF d’options d’achat couvertes devraient être sur votre radar. Les FNB d’options d’achat couvertes sont conçus pour offrir un revenu mensuel attrayant aux porteurs de parts tout en les protégeant contre une volatilité plus large. Dans cet article, je souhaite explorer le fonctionnement des FNB d’options d’achat couvertes et pourquoi ils peuvent fonctionner dans votre compte REER ou FERR. Allons-y.

Que sont les ETF d’options d’achat couvertes ? Comment travaillent-ils?

Harvest ETFs est l'un des fournisseurs de FNB d'options d'achat couvertes les plus importants et les plus expérimentés au Canada. Les ETF d'options d'achat couvertes génèrent des flux de trésorerie pour les porteurs de parts à partir d'un portefeuille de titres avec une stratégie de vente d'options d'achat couvertes. Harvest a lancé ses premiers FNB en 2016 et s'est imposée comme l'une des meilleures sociétés de vente d'options au Canada. La société utilise une stratégie d'options d'achat active et flexible visant à créer des ETF à haut rendement qui versent des distributions mensuelles tout en capturant les opportunités de croissance du marché.

Le compromis entre la génération de revenus et l’exposition d’un portefeuille aux opportunités de croissance du marché est une dynamique clé des ETF d’options d’achat. Les ETF Harvest utilisent une stratégie de vente d’options d’achat couvertes active et flexible. Lorsqu’un gestionnaire de portefeuille vend des options sur un pourcentage plus élevé du portefeuille, cela signifie qu’il est moins exposé à la croissance du marché. De nombreux ETF d’options d’achat gérés passivement écrivent des options sur le même pourcentage de titres chaque mois.

Cependant, les ETF Harvest suivent une stratégie de gestion active qui offre aux gestionnaires de portefeuille une flexibilité concernant la vente d'options d'achat. Par exemple, pour nos FNB de revenus d’actions, nous choisissons de plafonner la vente d’options d’achat à 33 %. Pendant ce temps, pour nos ETF à revenu fixe, les gestionnaires de portefeuille peuvent utiliser le taux limite complet de 100 %.

La flexibilité qu'offrent les FNB Harvest à ses gestionnaires de portefeuille permet à la société de capitaliser sur des primes d'options plus élevées dans des conditions de marché spécifiques grâce à la vente d'options d'achat sur une plus petite partie des avoirs d'un FNB.

Voici comment les FNB d’options d’achat couvertes pourraient vous aider à augmenter vos revenus REER

La stratégie d'achat couverte de Harvest ETF vise à obtenir des résultats trésorerie mensuelle élevée à ses porteurs de parts. C’est là que les investisseurs en REER et FERR voudront peut-être en prendre note. Harvest ETFs propose des ETF d'options d'achat couvertes dans trois catégories : les ETF à revenu d'actions, les ETF à revenu d'actions amélioré et les ETF à revenu fixe. Examinons quelques-uns des plus performants dans chacune de ces catégories.

Les portefeuilles d'ETF de revenu d'actions sont investis dans des sociétés bien établies, avec des bilans solides et une croissance constante des bénéfices. Le FNB de revenu des leaders du secteur de la santé Harvest (HHL:TSX) est un ETF de revenus d’actions décoré qui est en action depuis près d’une décennie. Cet ETF offre des revenus stables et des opportunités de croissance de la part des leaders américains du secteur de la santé à grande capitalisation.

HHL est le plus grand FNB de soins de santé au Canada. L'ETF a versé plus de 400 millions de dollars en distribution aux porteurs de parts depuis sa création . Il a versé pour la dernière fois une distribution mensuelle de 0,0583 $, ce qui représente un rendement actuel de 8,3 % au 7 février 2024.

Les portefeuilles améliorés de FNB d’actions offrent une exposition à effet de levier à certains FNB de revenu d’actions Harvest. Grâce à l'application d'un effet de levier d'environ 25 %, ces FNB génèrent des flux de trésorerie mensuels plus élevés que les FNB de revenu d'actions sans effet de levier. Ils offrent également un accès accru aux opportunités de croissance du marché, mais chacun présente un profil risque-rendement élevé. Par exemple, le FNB à revenu amélioré Harvest Tech Achievers (HTAE:TSX) est conçu pour générer des revenus améliorés et des opportunités de croissance en appliquant un effet de levier modeste à un investissement dans le FNB de croissance et de revenu Harvest Tech Achievers (HTA:TSX) . Il offre un accès au même portefeuille de sociétés technologiques à grande capitalisation avec des flux de trésorerie mensuels améliorés et un potentiel de croissance.

L'ETF HTAE a versé pour la dernière fois une distribution mensuelle de 0,1300 $ aux porteurs de parts. Cela représente un rendement actuel de 9,79 %. De plus, cet ETF a généré une croissance annualisée de 54 % depuis sa création jusqu'au 31 janvier 2024.

Harvest ETFs propose désormais trois ETF à revenu fixe distincts qui couvrent les principaux segments du spectre d'échéances, depuis l'exposition aux obligations et bons du Trésor émis et garantis par la pleine confiance et le crédit des gouvernements américain et canadien. Le premier des trois, le FNB de trésorerie à rendement supérieur Harvest (HPYT:TSX) a été lancé en septembre 2023. Il constitue un portefeuille d'ETF qui détiennent des obligations du Trésor américain à plus longue échéance et emploie jusqu'à 100 % de souscription d'options d'achat couvertes dans le but de générer un rendement plus élevé et de maximiser les flux de trésorerie mensuels.

Depuis son lancement, HPYT verse des distributions chaque mois. Elle a versé pour la dernière fois une distribution mensuelle de 0,1500 $ par part.

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