Qu'est-ce qu'une distribution théorique | Les principes fondamentaux des FNB

Date

31 mars 2022

Alors que les investisseurs se concentrent souvent sur les distributions mensuelles versées par les FNB de revenu d'actions Harvest, il existe un autre type de distribution que les FNB Harvest peuvent payer une fois par an. Il s'agit de la distribution « théorique », également appelée « distribution réinvestie autre qu'en espèces ».

Qu'est-ce qu'un FNB à distribution théorique ? | ETF de récolte À la fin de chaque année d'imposition, un FNB Harvest peut verser une distribution théorique annuelle spéciale en parts, et les parts en circulation seront immédiatement regroupées avec les parts détenues avant la distribution. Le nombre de parts détenues et la valeur liquidative de ces parts ne changent pas par rapport à une distribution en espèces qui réduit la valeur liquidative.

Même si une telle distribution est imposée dans l'année, dans un compte non enregistré, le résultat est une augmentation du prix de base rajusté (PBR) des parts, qui correspond à la moyenne de ce qu'un porteur de parts a payé pour investir dans le FNB au cours de la durée de vie de leur investissement. L'achat d'un plus grand nombre de parts à différents prix du marché au fil du temps aura une incidence sur le PBR d'un porteur de parts. Le PBR est essentiel aux calculs de l'impôt sur les gains en capital. La valeur des actifs à la vente est comparée au PBR pour calculer le montant gagné ou perdu sur un investissement. Ce montant est alors imposé s'il y a un gain réalisé sur la vente.

Si un porteur de parts conserve ses FNB Harvest dans un compte enregistré ou autrement à l'abri de l'impôt, la distribution théorique n'a alors aucune incidence. Il peut être considéré comme « neutre » et n'a aucun impact sur l'opportunité de croissance de l'ETF Harvest détenu.

Vous pouvez voir les distributions théoriques les plus récentes de Harvest répertoriées ici sous « Distributions réinvesties non monétaires ».

Les FNB Harvest suivants ont versé une distribution théorique au cours du dernier exercice

Vous pouvez en savoir plus sur d'autres ETF et les fondamentaux de l'investissement ici.

Clause de non-responsabilité

À titre indicatif seulement. Tous les commentaires, opinions et points de vue exprimés sont de nature générale et ne doivent pas être considérés comme des conseils et/ou une recommandation d'achat ou de vente des titres mentionnés ou utilisés en vue d'engager des stratégies personnelles d'investissement.

Vous paierez habituellement des frais de courtage à votre courtier si vous achetez ou vendez des parts du ou des Fonds à la TSX. Si les parts sont achetées ou vendues à la TSX, les investisseurs peuvent payer plus que la valeur liquidative actuelle lorsqu'ils achètent des parts du Fonds et peuvent recevoir moins que la valeur liquidative actuelle lorsqu'ils les vendent. Il y a des frais et des dépenses permanents associés à la possession de parts d'un fonds d'investissement. Les fonds d'investissement ne sont pas garantis, leurs valeurs changent fréquemment et leurs rendements passés peuvent ne pas se reproduire. Un fonds d'investissement doit préparer des documents de divulgation qui contiennent des informations clés sur le fonds. Vous pouvez trouver des informations plus détaillées sur le fonds dans ces documents.

Certaines déclarations du Blog Harvest sont de nature prospective. Les énoncés prospectifs( ou FLS) sont des déclarations de nature prédictive, qui dépendent ou font référence à des événements ou des conditions futurs, ou qui comprennent des mots tels que peut, sera, devrait, pourrait, s'attendre, anticiper, avoir l'intention, planifier, croire ou estimer, ou d'autres expressions similaires. Les déclarations qui se projettent dans le temps ou qui incluent autre chose que des informations historiques sont soumises à des risques et des incertitudes, et les résultats, actions ou événements réels peuvent différer sensiblement de ceux énoncés dans les FLS.

Les FLS ne sont pas des garanties des rendements futurs et sont par nature basées sur de nombreuses hypothèses, qui impliquent, entre autres, que (i) le Fonds peut attirer et conserver des investisseurs et disposer d'un capital sous gestion suffisant pour mettre en œuvre ses stratégies d'investissement, (ii) les stratégies d'investissement produiront les résultats escomptés par les gestionnaires de portefeuille, et que (iii) les marchés réagiront et se comporteront d'une manière conforme aux stratégies d'investissement. Bien que les FLS contenues dans les présentes soient basées sur ce que le gestionnaire de portefeuille considère comme des hypothèses raisonnables, le gestionnaire de portefeuille ne peut pas garantir que les résultats réels seront conformes à ces FLS.

Sauf si la loi applicable l'exige, le Groupe de portefeuilles Harvest Inc. ne s'engage pas et rejette expressément toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser tout FLS, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autres.