Le portefeuille des leaders du HDIF dans une nouvelle offre

Date

30 janvier 2025

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30 janvier 2025

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30 janvier 2025

Par David Wysocki

FNB à revenu mensuel diversifié The Harvest (HDIF:TSX) est devenu un investissement largement utilisé pour les Canadiens en quête de revenus passifs. HDIF combine un portefeuille d'ETF Harvest Equity Income, générant des rendements élevés grâce à des stratégies de dividendes et d'options d'achat couvertes. Pour offrir un rendement plus élevé et une plus grande exposition au marché, il ajoute un effet de levier modeste, en empruntant environ 25 % du montant investi dans HDIF et en investissant cet argent emprunté dans les mêmes avoirs sous-jacents.

Le résultat est un FNB avec un rendement annualisé élevé par rapport à la plupart des placements à revenu fixe ou à revenu traditionnel, qui est exposé aux opportunités de croissance du marché à partir d'un portefeuille diversifié d'entreprises à grande capitalisation. 

Harvest ETFs a suivi le succès de HDIF en lançant le FNB de revenu d'actions diversifiées Harvest (HRIF : TSX). Cet ETF accède au même portefeuille sous-jacent d'ETF que HDIF, mais n'inclut pas de composante d'effet de levier - offrant une stratégie unique pour les investisseurs qui sont moins disposés à assumer des risques liés à l'effet de levier.

Pourquoi une version sans effet de levier du HDIF pourrait être attrayante pour certains investisseurs et conseillers financiers

De nombreux investisseurs ayant des horizons temporels et des tolérances au risque différents peuvent vouloir limiter l'effet de levier dans leurs investissements. L'effet de levier amplifie à la fois les gains et les pertes . Alors que l'effet de levier augmente la perspective de rendements plus élevés, le risque de pertes est également accru. Les investisseurs canadiens ayant une faible tolérance au risque peuvent toujours souhaiter la diversité et le revenu constant offerts par un produit comme HDIF, mais sont prêts à renoncer au rendement supplémentaire et à la possibilité de hausse qu'offre l'effet de levier.

La gestion des risques est également un aspect clé du travail effectué par les conseillers financiers canadiens. Dans le cadre de leurs efforts de gestion des risques, ces conseillers peuvent choisir d'éviter (ou recevoir l'instruction) d'éviter les investissements qui incluent une composante à effet de levier. En n'utilisant aucun effet de levier, HRIF peut donner à ces conseillers l'accès à un FNB diversifié de revenu d'actions à rendement élevé pour leurs clients, sans assumer de risque supplémentaire lié à l'effet de levier.

Il convient de noter que l'effet de levier d'environ 25 % utilisé dans HDIF est considéré comme modeste et nous, chez Harvest ETF, pensons qu'il se situe dans une limite acceptable pour les objectifs et les besoins de revenu de nombreux investisseurs canadiens. Néanmoins, certains investisseurs considèrent que tout effet de levier est excessif, et le HRIF leur offre bon nombre des mêmes avantages que le HDIF.

TRVI into HDIF and HRIF

Les avantages d'un investissement FIRH

Tout comme HDIF, HRIF est conçu pour fournir revenu mensuel constant et opportunité de croissance à long terme . Pour ce faire, il investit dans un panier de FNB de revenu d'actions Harvest. Chacun de ces ETF détient un portefeuille d'entreprises à grande capitalisation de premier plan dans différents secteurs, notamment la santé, la technologie et les services publics. Cette concentration sur les grandes capitalisations est un aspect essentiel de la philosophie d'investissement de FNB Harvest. Nous croyons aux investissements à long terme et à la croissance régulière des grandes entreprises à long terme. Les entreprises qui dominent leurs secteurs et leurs marchés, qui ont une portée mondiale et des finances solides sont les entreprises sur lesquelles nous nous concentrons, car nous les considérons comme des investissements positionnés pour croître à long terme.

Chaque ETF détenu dans le portefeuille HRIF utilise également un stratégie d'option d'achat couverte à gestion active qui est combiné aux rendements des dividendes pour générer une distribution mensuelle en espèces cohérente. Cette stratégie d'options d'achat couvertes se traduit par un rendement de revenu généralement supérieur à celui de la plupart des produits à revenu fixe. De plus, étant donné que la stratégie est gérée activement, nos gestionnaires de portefeuille sont en mesure de tirer parti des opportunités à court terme sur les marchés d'options pour gagner des primes plus élevées, l'ETF peut monétiser les périodes de volatilité du marché et permettre un potentiel de capture de hausse supérieur à celui d'une stratégie gérée passivement.

Bien que l'effet de levier joue un rôle clé dans le rendement et les rendements du marché du HDIF, ce qui en a fait un choix populaire pour les investisseurs canadiens en FNB, le cœur du FNB HDIF est sa répartition dans des portefeuilles de sociétés de premier plan et son revenu d'options d'achat couvertes. Dans le cadre du FRHR, les investisseurs et conseillers financiers canadiens obtiennent la même thèse de base et les mêmes avoirs sous-jacents du portefeuille sans l'ajout du risque lié à l'effet de levier.

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Des commissions, des frais de gestion et des dépenses peuvent tous être associés à un investissement dans les fonds négociés en bourse Harvest, gérés par Harvest Portfolios Group Inc. (le(s) Fonds). Veuillez lire le prospectus concerné avant d'investir. Les taux de rendement indiqués sont les rendements totaux composés annuels historiques (à l'exception des chiffres d'un an ou moins, qui sont de simples rendements totaux), y compris les variations de la valeur unitaire et le réinvestissement de toutes les distributions et ne tiennent pas compte des ventes, des rachats, des distributions ou des des frais optionnels ou des impôts sur le revenu payables par tout porteur de titres qui auraient réduit les rendements. Les fonds ne sont pas garantis, leurs valeurs changent fréquemment et leurs rendements passés peuvent ne pas se reproduire. Les distributions vous sont versées en espèces, sauf si vous demandez, en vertu de votre participation à un régime de réinvestissement de distribution, qu'elles soient réinvesties dans des unités de classe A, B ou U du Fonds. Si le Fonds gagne moins que les montants distribués, la différence est un rendement du capital. L'investissement fiscal et toutes les autres décisions doivent être prises avec l'aide d'un professionnel qualifié.

Le rendement actuel représente un montant annualisé composé de 12 distributions mensuelles inchangées (en utilisant le chiffre de distribution du mois le plus récent multiplié par 12) en pourcentage du cours de clôture du Fonds. Le rendement actuel ne représente pas les rendements historiques du FNB, mais représente la distribution qu'un investisseur recevrait si la distribution la plus récente restait la même à l'avenir.

Certaines déclarations contenues dans Harvest Insights sont de nature prospective. Les énoncés prospectifs (« énoncés prospectifs ») sont des énoncés de nature prédictive, qui dépendent d’événements ou de conditions futurs ou s’y réfèrent, ou qui incluent des mots tels que « peut », « va », « devrait », « pourrait », « s’attendre à », « anticiper », « avoir l’intention de », « planifier », « croire » ou « estimer » ou d’autres expressions similaires. Les déclarations qui se projettent dans le temps ou qui incluent autre chose que des informations historiques sont soumises à des risques et des incertitudes, et les résultats, actions ou événements réels peuvent différer sensiblement de ceux énoncés dans les FLS.

Les FLS ne sont pas des garanties des rendements futurs et sont par nature basées sur de nombreuses hypothèses, qui impliquent, entre autres, que (i) le Fonds peut attirer et conserver des investisseurs et disposer d'un capital sous gestion suffisant pour mettre en œuvre ses stratégies d'investissement, (ii) les stratégies d'investissement produiront les résultats escomptés par les gestionnaires de portefeuille, et que (iii) les marchés réagiront et se comporteront d'une manière conforme aux stratégies d'investissement. Bien que les FLS contenues dans les présentes soient basées sur ce que le gestionnaire de portefeuille considère comme des hypothèses raisonnables, le gestionnaire de portefeuille ne peut pas garantir que les résultats réels seront conformes à ces FLS.

Sauf si la loi applicable l'exige, le Groupe de portefeuilles Harvest Inc. ne s'engage pas et rejette expressément toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser tout FLS, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autres.