ETF de trésorerie à rendement premium Harvest (HPYT)
Les investisseurs canadiens ont été contraints de s'adapter aux hausses agressives des taux d'intérêt de la Banque du Canada. Cela a été précédé par une période prolongée de taux d’intérêt bas qui s’est prolongée depuis la crise financière de 2007-2008. Certains experts et analystes prévoient que les taux d’intérêt ont atteint ou approchent du sommet de ce cycle de resserrement. Dans cet environnement, un investissement optimal tient compte des taux d’intérêt élevés tout en se préparant à l’éventuelle baisse que de nombreux analystes attendent en 2024 ou plus tard. Lorsque la période de taux d’intérêt élevés sera passée, il peut y avoir un grand potentiel d’appréciation du capital et de génération de revenus grâce à une stratégie d’investissement qui capture ces avantages/opportunités. C’est là que le tout nouvel ETF HPYT entre en jeu !
Qu'est-ce que c'est?
HPYT est un ETF qui détient plusieurs ETF du Trésor américain à longue durée et gère activement une position de vente d'options d'achat couverte sur ces ETF afin de générer un revenu mensuel attrayant. Le rendement approximatif au lancement sera de 15 % au 28 septembre 2023, ce qui représente le rendement des titres à revenu fixe le plus élevé au Canada. Le rendement approximatif représente un montant annualisé composé de 12 distributions mensuelles inchangées (la distribution annoncée de 0,15 cents multipliée par 12) en pourcentage du prix d'ouverture du marché de 12 $ le 28 septembre 2023.
Pourquoi se concentrer sur les ETF détenant des bons du Trésor américain ?
Les obligations du Trésor américain sont considérées comme l'un des investissements les plus sûrs au monde. Ils sont soutenus par la pleine confiance et le crédit du gouvernement américain, ce qui signifie qu'il existe un très faible risque de défaut. Cela en fait un choix populaire pour les investisseurs à la recherche d’un investissement sûr à revenu fixe.
Pourquoi les appels couverts sur cet ETF ?
HYPT reçoit une distribution mensuelle sur une partie importante de ses ETF du Trésor américain sous-jacents, qui détiennent des obligations du Trésor américain. UN stratégie d'achat couverte gérés par Harvest ETFs nous permet de générer des revenus mensuels à un taux beaucoup plus élevé.
Comment générer un taux de revenu plus élevé ?
Tous les ETF sous-jacents se négocient sur le marché américain et offrent une large et profonde variété d’options. Harvest utilisera nos stratégies de vente d’options établies et notre expertise pour générer un niveau de revenu élevé payé mensuellement.
Y a-t-il des risques liés à cet ETF ?
Une obligation du Trésor de durée plus longue est plus sensible aux fluctuations des taux d’intérêt. Lorsque les taux augmentent, les prix des obligations ont tendance à baisser, et lorsque les taux baissent, les prix des obligations augmentent généralement. C’est ce qu’on appelle la sensibilité aux taux d’intérêt et c’est un élément de risque à prendre en compte. Comme mentionné précédemment, les obligations sous-jacentes sont garanties par le gouvernement américain et arriveront à échéance à leur pleine valeur, mais leurs prix de marché peuvent augmenter ou diminuer en fonction des taux d'intérêt.
Où en sommes-nous actuellement dans le cycle des taux d’intérêt ?
Nous avons vu les taux augmenter considérablement au cours des 18 à 24 derniers mois (2021-2023) et ces mouvements ont eu un impact sur le ralentissement de l’économie. Nous sommes d’avis que les hausses de taux approchent de la fin de ce cycle ascendant ou ont terminé leur hausse et pourraient se maintenir aux niveaux actuels jusqu’en 2024. Nous pensons que cela aura un impact plus positif sur les bons du Trésor à plus longue durée à l'avenir, mais en attendant, notre capacité à mettre en œuvre une stratégie d'achat couverte contribuera à maximiser le rendement pendant que la situation se stabilise.
Qui devrait acheter cet ETF ?
Les investisseurs recherchant une diversification de portefeuille via des ETF du Trésor américain à long terme tout en cherchant à maximiser le potentiel de revenu.
Avantages principaux
Revenu fiscalement avantageux
Revenu fiscalement avantageux supérieur aux rendements obligataires générés par les options d’achat couvertes.
Protection contre les risques de perte
Un revenu plus élevé peut amortir les rendements lorsque les prix des obligations chutent sur des périodes plus courtes.
Solution à guichet unique
Accédez à plusieurs ETF avec diversification des émetteurs pour un ciblage optimal du prix des options.
Diversification du portefeuille
Faible corrélation avec les actions avec un portefeuille de bons du Trésor à plus long terme et des revenus élevés.
Récolte
Rendement premium
ETF du Trésor
Clause de non-responsabilité
Les commissions, les frais de gestion et les dépenses peuvent tous être associés à l'investissement dans des Fonds négociés en bourse de Harvest (gérés par le Groupe de portefeuilles Harvest Inc.). Veuillez lire le rapport des fonds correspondant avant d'investir. Les fonds ne sont pas garantis, leurs valeurs changent fréquemment et leurs rendements passés peuvent ne pas se reproduire. L'investissement fiscal et toutes les autres décisions doivent être prises avec l'aide d'un professionnel qualifié. Ce qui précède est fourni à titre d'information générale uniquement et ne constitue pas un conseil ou une sollicitation pour acheter ou vendre les titres qui y sont mentionnés.
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