Par Caroline Grimont
Je déteste utiliser le mot commençant par C, mais je ne peux pas m’en empêcher : 2025 a été l’année du chaos. 25% de droits de douane ! Pas de tarifs douaniers ! 125% de droits de douane ! 10% de droits de douane ! C'est parti ! Attends, c'est parti ! Le marché s'est effondré ! Attends, il a grimpé en flèche ! Non, c'est en panne ! Vous comprenez l’idée.
John Maynard Keynes aurait déclaré que les marchés peuvent rester irrationnels bien plus longtemps que vous (ou moi) ne pouvons rester solvables, et franchement, cette année a assez bien défini ce sentiment jusqu'à présent.
Tous ces allers-retours me donnent l'impression d'être assis au bord du court à Wimbledon, mais à part attendre le moment opportun pour applaudir, que peut faire un investisseur ? La bonne réponse, bien sûr, est de ne rien faire soi-même. Concentrez-vous plutôt sur vos objectifs financiers et laissez la prise de décision aux experts.
Il peut être difficile pour les investisseurs particuliers d’évaluer avec précision et de manière constante les investissements. D’une part, les investisseurs doivent d’abord décider quelles classes d’actifs acheter : des actions ? Des obligations ? Les deux? – et ensuite décider quel pourcentage doit être alloué à chaque classe d’actifs, puis ils doivent trouver le bon point d’entrée pour chacune. Je ne sais pas pour vous, mais il me serait presque impossible de prendre ces décisions avec précision, puis de les suivre de manière cohérente afin de maintenir mon portefeuille dans le bon équilibre.
Mais tout n’est pas perdu. Il existe un moyen d’éviter certaines incertitudes liées à la constitution d’un portefeuille avec un mélange judicieux de titres à revenu fixe et d’actions en utilisant des actions et des obligations ou d’autres véhicules d’investissement. Cela se présente sous la forme de produits qui sont souvent moins chers, plus liquides et plus faciles d’accès que les fonds communs de placement. Ces produits sont appelés ETF (fonds négociés en bourse) d’allocation d’actifs.
Les ETF de répartition d’actifs sont des produits facilement accessibles et rentables qui donnent aux investisseurs accès à un portefeuille diversifié au sein d’un seul investissement. La plupart de ces produits sont automatiquement rééquilibrés, ce qui maintient votre portefeuille aligné sur sa répartition cible (par exemple, une répartition de 60 % d'actions et de 40 % d'obligations), ce qui signifie que vous n'avez pas à vous soucier d'ajuster périodiquement vos investissements.
Comme il s’agit d’options tout-en-un, cela élimine la nécessité d’acheter plusieurs fonds, et bon nombre de ces fonds ont des frais inférieurs à ceux des fonds communs de placement ayant la même fonctionnalité. Et comme ce sont des ETF, ils se négocient comme des actions en bourse, ce qui signifie qu'ils sont liquides et que vous pouvez les acheter et les vendre quand vous le souhaitez.
Si tout cela vous semble formidable et que votre objectif est d'obtenir un flux régulier de revenus mensuels, envisagez d'explorer lesFNB Harvest équilibré de revenu et de croissance (HBIG:TSX) .
Qu'est-ce que l'HBIG ?
Le FNB Harvest Balanced Income & Growth possède un portefeuille 60/40, ce qui signifie qu'il investit dans un portefeuille de FNB et a une allocation cible de 60 % en titres de participation à grande capitalisation et de 40 % en obligations de qualité investissement ou en instruments du marché monétaire émis par des sociétés ou des gouvernements. Le fonds offre à la fois une opportunité d’appréciation du capital et des distributions mensuelles élevées en espèces, soutenues par des stratégies d’achat couvert.
Du côté des actions, l'ETF détient huit ETF sectoriels de Harvest, qui sont exposés à des actions au Canada et aux États-Unis, ainsi qu'à des noms mondiaux, détenant des secteurs comme la santé, la technologie, les services publics, les FPI, l'industrie, l'énergie et les banques.
Du côté des titres à revenu fixe, l’ETF détient cinq ETF à revenu fixe qui investissent dans des obligations d’État et des équivalents de trésorerie.
Vais-je obtenir un revenu avec HBIG ?
Les Canadiens aiment recevoir des distributions en espèces régulières de leurs investissements et l’un des avantages de HBIG par rapport à de nombreux autres FNB de répartition d’actifs est que HBIG effectue des distributions en espèces mensuelles qui sont soutenues par une stratégie d’achat couvert employée par les FNB sous-jacents.
Comme l’explique Harvest ETFs, « la rédaction d’options d’achat couvertes consiste à trouver le bon équilibre. À son niveau le plus élémentaire, lorsque vous rédigez une option d’achat couverte, vous gagnez des primes, mais vous pouvez manquer une partie de la hausse du marché. Vous pouvez en savoir plus sur les appels couvertshavant .
Sur la partie actions du portefeuille, HBIG donne accès à des ETF de revenu d'actions qui souscrivent des options d'achat couvertes jusqu'à 33 % de leurs avoirs en portefeuille. Cela aide l’ETF à générer des flux de trésorerie plus fréquents, tout en restant suffisamment flexible pour profiter des actions et des mouvements du marché à court terme. En conséquence, les investisseurs continuent d’être exposés à une hausse potentielle du marché sur environ 66 % du portefeuille, tout en bénéficiant d’un flux de trésorerie mensuel constant sur le reste. Sur la partie à revenu fixe du portefeuille, les investisseurs ont accès à des ETF sélectionnés qui pourraient avoir des options d’achat couvertes à 100 %.
Comme le dit mon collègue Ambrose O'Callaghan a écrit « Les ETF d’options d’achat couvertes génèrent des flux de trésorerie pour les porteurs de parts à partir d’un portefeuille de titres avec une stratégie de rédaction d’options d’achat couvertes. Harvest a lancé ses premiers ETF en 2016. Depuis, elle s'est imposée comme l'une des principales sociétés de vente d'options d'achat couvertes au Canada. Harvest utilise une stratégie d'options d'achat active et flexible pour créer des ETF à haut rendement qui versent des distributions mensuelles tout en saisissant l'opportunité de croissance du marché.
D’un point de vue fiscal, il est important pour les investisseurs canadiens de se rappeler que ce revenu reçu des options d’achat couvertes est considéré comme un gain en capital et non comme un revenu d’intérêt. Ceci est important, car 50 % des revenus provenant des gains en capital (jusqu’à 250 000 $) sont généralement libres d’impôt, tandis que le reste est imposé à votre taux marginal. Toutefois, les revenus d’intérêts sont imposés comme des revenus ordinaires.
Combien coûte HBIG ?
Il n’y a pas de frais de gestion sur HBIG, cependant, l’ETF est soumis aux frais des fonds sous-jacents du portefeuille. Pour ce prix, les investisseurs bénéficient d’un portefeuille d’actions et d’obligations soigneusement sélectionné et régulièrement révisé, ainsi que d’options d’achat couvertes écrites sur une partie du portefeuille pour garantir un revenu mensuel.
Comment acheter HBIG ?
Les investisseurs peuvent acheter du HBIG via des courtiers à escompte en ligne ou par l’intermédiaire de courtiers. Le FNB peut être détenu dans des comptes enregistrés, comme un REER, un REEE ou un CELI, ou dans des comptes non enregistrés.
Quel est le niveau de risque de l’HBIG ?
Les investisseurs doivent se rappeler qu’il s’agit d’un fonds qui investit à la fois dans des actions et des obligations, et que sa valeur peut donc augmenter ou diminuer. Cela signifie que les investisseurs pourraient perdre de l’argent, en fonction du moment où ils achètent et vendent cet ETF.
Comme l'explique Harvest ETFs dans la documentation de HBIG, « une façon d'évaluer le risque est d'examiner dans quelle mesure les rendements de l'ETF changent au fil du temps. C'est ce qu'on appelle la « volatilité ». En général, les ETF présentant une volatilité plus élevée auront des rendements qui changent davantage au fil du temps. Ils ont généralement plus de chances de perdre de l’argent et peuvent avoir plus de chances d’obtenir des rendements plus élevés. Les ETF à faible volatilité ont tendance à avoir des rendements qui changent moins au fil du temps. Ils ont généralement des rendements plus faibles et peuvent avoir moins de risques de perdre de l’argent.
Harvest a évalué la volatilité de cet ETF comme étant faible à moyenne.
À qui s'adresse HBIG ?
HBIG s'adresse aux investisseurs qui souhaitent à la fois bénéficier d'une exposition à un portefeuille équilibré d'ETF et d'un revenu élevé. Comme ce fonds investit à la fois dans des actions et des titres à revenu fixe, il ne convient pas aux investisseurs qui ont un horizon temporel à très court terme, mais plutôt aux investisseurs qui souhaitent investir à moyen et long terme. Enfin, il ne convient pas aux investisseurs extrêmement conservateurs, car les actions connaissent des hauts et des bas.
Clause de non-responsabilité
Des commissions, des frais de gestion et des dépenses peuvent tous être associés à un investissement dans les fonds négociés en bourse Harvest (gérés par Harvest Portfolios Group Inc.). Veuillez lire le prospectus pertinent avant d'investir. Cet article est destiné à fournir des informations générales à des fins éducatives. Tout titre ou investissement mentionné ici est fourni à titre d’illustration et ne doit pas être considéré comme une invitation à acheter ou à vendre ce titre ou cet investissement. Le contenu de cet article ne doit pas être interprété comme un conseil en investissement. Les décisions en matière d'investissement, de fiscalité et autres, doivent être prises avec l'aide d'un professionnel qualifié.
