Par Caroline Grimont
S’il y a une chose que les investisseurs canadiens aiment, ce sont les dividendes et les revenus. Et pour certains types d’investisseurs, la recherche de dividendes est logique. Disons par exemple que vous êtes à la retraite, en cours de retraite ou sur le point de l’être. Dans ces circonstances, vous souhaiterez peut-être remplacer votre salaire par une autre source de revenus. Les actions à dividendes pourraient vous offrir un revenu stable, tout en laissant votre capital intact.
Les investisseurs le savent et, par conséquent, il existe de nombreux conseils en ligne sur les meilleures actions canadiennes à dividendes. Bon nombre de ces listes incluent des noms connus comme la Banque de Montréal (TSE : BMO), Telus (TSE : T) ou Enbridge (TSE : ENB). D'autres présentent des noms moins connus comme Labrador Iron Ore Royalty Corp (TSE : LIF).
Bien sûr, les investisseurs voient ces rendements et veulent également y participer. Choisir des actions individuelles nécessite du temps et des efforts et peut être intimidant. Tout d’abord, vous devez trouver des entreprises qui versent des dividendes élevés. Vous devez ensuite les suivre pour trouver le bon point d’entrée pour acheter l’action. En plus de cela, vous devez continuer à suivre les entreprises pour vous assurer qu'elles disposent de suffisamment de flux de trésorerie et de croissance pour continuer à verser des dividendes et, espérons-le, à croître. Il peut être difficile pour une personne sans formation dans ce domaine et disposant de peu de temps de prendre ces décisions avec précision. Il existe une possibilité de faire des erreurs en cours de route qui pourraient être coûteuses et vous faire reculer un peu.
Il existe des moyens d’obtenir une exposition aux actions que vous aimez sans le travail acharné et la diligence qui accompagnent la sélection d’actions individuelles. Si un investisseur souhaite participer à un secteur dans lequel il pense qu’il existe un potentiel de croissance, il pourrait envisager un fonds commun de placement ou un fonds négocié en bourse (ETF). Les ETF sont généralement moins chers en raison de leur structure opérationnelle. Ils offrent une plus grande flexibilité de négociation puisqu'ils peuvent être achetés/vendus à tout moment pendant l'ouverture du marché, comme les actions ; et ils ne nécessitent pas de montant d'achat minimum autre que le coût d'achat d'une unité de l'ETF. Si un investisseur recherche un fonds d'actions à revenu fixe bien diversifié dans tous les secteurs, exposé à certains des plus grands noms mondiaux dans le domaine des dividendes et des revenus, et versant des flux de trésorerie mensuels avec un potentiel d'appréciation du capital, il pourrait envisager le fonds. FNB de revenu d'actions diversifiées Harvest (HRIF:TSX) .
Qu'est-ce que le HRIF ?
Lancé en 2023, HRIF est conçu pour fournir des distributions mensuelles en espèces élevées ainsi qu'une opportunité d'appréciation du capital en investissant dans un portefeuille d'ETF Harvest qui s'engagent dans des stratégies d'appels couverts pour produire des rendements de distribution mensuels élevés. Le lancement du HRIF fait suite au lancement réussi en 2022 du Harvest Diversified Monthly Income ETF ( HDIF. )
Les deux fonds sont similaires, avec une différence essentielle : le HRIF n’utilise pas d’effet de levier, contrairement au HDIF. L’effet de levier ajoute un niveau de risque, et tous les investisseurs ne sont pas à l’aise avec cela. Grâce à ces options, les investisseurs peuvent choisir s’ils veulent plus ou moins de risques.
Voici quelques-uns des avantages du HRIF :
- Exposition aux principales sociétés à grande capitalisation dans de multiples secteurs
- Distributions mensuelles en espèces avec possibilité d'appréciation du capital, et
- Stratégie d'options d'achat couvertes utilisée pour améliorer le potentiel de revenu du portefeuille et réduire sa volatilité
Quels ont été les retours sur investissement du HRIF ?
Au 28 février 2025
| Symbole | 1M | 3M | 6M | YTD | 1Y | SI |
|---|---|---|---|---|---|---|
| HRIF | (0.42) | (1.90) | 5.66 | 2.53 | 15.80 | 13.98 |
Que contient le HRIF ?
HRIF est un fonds de fonds, ce qui signifie qu'il détient un portefeuille de neuf ETF Harvest Equity Income. Les ETF sous-jacents sont principalement sectoriels et ciblent les leaders de chaque secteur :
- Fonds de revenu Harvest Brand Leaders (HBF:TSX)
- Actions canadiennes à revenu élevé Harvest (HLIF:TSX)
- Revenu des dirigeants de Harvest Healthcare (HHL:TSX)
- Revenu mondial des services publics à pondération égale de Harvest (HUTL:TSX)
- Harvest Tech enregistre une croissance et des revenus (HTA:TSX)
- Revenus des dirigeants des banques américaines Harvest (HUBL:TSX)
- Revenus de voyages et de loisirs de Harvest (TRVI:TSX)
- Harvest Global REIT Leaders Income (HGR:TSX) et
- Revenu des chefs de file de l'industrie de la récolte (HIND:TSX)
Cela signifie que les investisseurs détenant des HRIF bénéficient d'une exposition à une gamme diversifiée de secteurs et d'entreprises, ce qui fait de cette offre une solution unique pour les investisseurs à la recherche de revenus en actions.
En tant que président du conseil d'administration de Harvest, Michael Kovacs explique « Chaque ETF détient un portefeuille de sociétés leaders dans leur secteur et leur marché particuliers. Nous définissons ce leadership à travers des mesures quantitatives et qualitatives telles que la capitalisation boursière, la part de marché, l’historique de performance et, dans le cas de certains ETF sous-jacents, l’historique de paiement de dividendes. « Les entreprises sélectionnées dans le portefeuille de chaque ETF font preuve de leadership dans ces domaines. »
HRIF, par l'intermédiaire des ETF sous-jacents, détient plus de 200 sociétés leaders du marché dans les secteurs des services publics, de l'industrie, des voyages et loisirs, de la technologie, de la santé, de l'immobilier et de la banque, et comprend des leaders de marque et des noms connus du grand public canadien.
Vais-je recevoir un revenu de dividendes avec HRIF ?
Les Canadiens aiment les revenus et les dividendes, et les investisseurs voudraient donc savoir quel pourrait être le potentiel de revenu du HRIF. HRIF offre des distributions mensuelles en espèces élevées et la possibilité d'une appréciation du capital en investissant dans un portefeuille d'ETF Harvest qui s'engagent dans des stratégies d'appels couverts pour améliorer les rendements des distributions mensuelles. Et oui, les investisseurs reçoivent également des revenus générés par les dividendes.
Selon les investissements sous-jacents d’un FNB Harvest, les distributions sur les parts devraient être constituées de revenus, y compris de revenus étrangers et de gains en capital, moins les dépenses du FNB Harvest et peuvent inclure des remboursements de capital.
Comme l’explique Harvest ETFs, « la rédaction d’options d’achat couvertes consiste à trouver le bon équilibre. Au niveau le plus élémentaire, lorsque vous vendez une option d'achat couverte, vous gagnez des primes, mais vous pouvez manquer une partie de la hausse du marché. Vous pouvez en savoir plus sur les appels couverts ici .
De plus, d’un point de vue fiscal, il est important pour les investisseurs canadiens de se rappeler que les revenus reçus des options d’achat couvertes sont considérés comme des gains en capital et non comme des revenus d’intérêts. Ceci est important, car 50 % des revenus provenant des gains en capital (jusqu’à 250 000 $) sont généralement libres d’impôt, tandis que le reste est imposé à votre taux marginal. Toutefois, les revenus d’intérêts sont imposés comme des revenus ordinaires.
Combien coûte le HRIF ?
HRIF a des frais de gestion nuls. Cela ne veut pas dire que c'est gratuit. L’ETF est soumis aux frais des ETF sous-jacents du portefeuille. De ce total, le ratio des frais de gestion (RFG) était de 0,95 %, tandis que le ratio des frais d’opération (FOE) était de 0,23 %. Pour ce prix, les investisseurs ont accès à neuf ETF sectoriels distincts, ainsi qu’à des options d’achat couvertes écrites sur une partie du portefeuille pour garantir un revenu mensuel.
Comment acheter HRIF ?
Les investisseurs peuvent acheter du HRIF via des courtiers à escompte en ligne ou par l'intermédiaire de courtiers et s'ils travaillent avec un conseiller, parlez-lui. Le FNB peut être détenu dans des comptes enregistrés, comme un REER, un REEE ou un CELI, ou dans des comptes non enregistrés.
Quel est le risque du HRIF ?
Les investisseurs doivent se rappeler qu’il s’agit d’un fonds qui investit dans des actions et que sa valeur peut donc augmenter ou diminuer. Cela signifie que les investisseurs pourraient perdre de l’argent, en fonction du moment où ils achètent et vendent cet ETF.
Comme l'explique Harvest ETFs dans HRIF Documentation « La valeur de l’ETF peut aussi bien baisser que monter. Vous pourriez perdre de l’argent. Une façon d’évaluer le risque est d’examiner dans quelle mesure les rendements de l’ETF varient au fil du temps. C’est ce qu’on appelle la « volatilité ». En général, les ETF présentant une volatilité plus élevée auront des rendements qui changent davantage au fil du temps. Ils ont généralement plus de chances de perdre de l’argent et peuvent avoir plus de chances d’obtenir des rendements plus élevés. Les ETF à faible volatilité ont tendance à avoir des rendements qui changent moins au fil du temps. Ils ont généralement des rendements plus faibles et peuvent avoir moins de risques de perdre de l’argent. La note de risque attribuée par Harvest à la volatilité du HRIF est moyenne sur la base d'un spectre de volatilité allant de faible à élevé (pour une description complète, voir Documentation ).
Comme l'a déclaré Kovacs : « Notre stratégie active signifie que les niveaux d'écriture sont flexibles ; les ETF Equity Income visent une limite d'écriture de 33 %, les ETF Harvest à actions individuelles une limite d'écriture de 50 %, et les ETF Harvest Fixed Income ont une flexibilité allant jusqu'à une limite d'écriture de 100 %. Notre équipe de gestion de portefeuille vise à tout moment une certaine exposition à la hausse du marché. De plus, lorsque les primes d’options sont plus élevées, les gestionnaires de portefeuille de Harvest peuvent soit écrire à des niveaux inférieurs pour capter davantage de hausse, soit écrire aux mêmes niveaux et garantir le maintien d’un flux de trésorerie adéquat pour les investisseurs. Parce que la volatilité augmente les primes d'options, cette stratégie active présente des avantages pendant les périodes de volatilité car elle peut monétiser cette pointe sur les marchés. Cette volatilité élevée est une considération clé pour les investisseurs.
Harvest a évalué la volatilité de cet ETF comme moyenne.
À qui s'adresse le HRIF ?
HRIF s'adresse aux investisseurs qui recherchent une exposition à un portefeuille diversifié d'ETF et recherchent des revenus élevés. Comme ce fonds investit en actions, il s'adresse aux investisseurs qui ont un horizon de placement à très court terme et qui sont conservateurs, alors qu'il s'adresse aux investisseurs qui souhaitent investir à moyen et long terme et qui peuvent gérer les hauts et les bas du marché boursier.
Clause de non-responsabilité :
Les commissions, les frais de gestion et les dépenses peuvent tous être associés à l'investissement dans des fonds négociés en bourse de Harvest (gérés par le Groupe de portefeuilles Harvest Inc.). Veuillez lire le prospectus concerné avant d'investir. Les taux de rendement indiqués sont les rendements totaux composés annuels historiques (à l'exception des chiffres d'un an ou moins, qui sont de simples rendements totaux), y compris les variations de la valeur unitaire et le réinvestissement de toutes les distributions et ne tiennent pas compte des ventes, des rachats, des distributions ou des des frais optionnels ou des impôts sur le revenu payables par tout porteur de titres qui auraient réduit les rendements. Les fonds ne sont pas garantis, leurs valeurs changent fréquemment et leurs rendements passés peuvent ne pas se reproduire. L'investissement fiscal et toutes les autres décisions doivent être prises avec l'aide d'un professionnel qualifié. Les titres de participation mentionnés ici sont fournis à titre d’illustration et ne doivent pas être considérés comme une invitation à acheter ou à vendre ces titres.
