Par les FNB Harvest
Le 22 septembre 2022, les FNB Harvest ont ajouté un nouveau FNB de revenu d'actions à leur gamme. Construit avec le même accent sur les sociétés chefs de file et la génération de revenus grâce à une stratégie active d'options d'achat couvertes, le nouveau FNB est doté d'une nouvelle fonctionnalité que de nombreux investisseurs canadiens recherchent.
Le FNB Harvest ESG Equity Income Index ETF (HESG:TSX) comprend un processus environnemental, social et de gouvernance structuré.
« Un nombre croissant d'investisseurs canadiens veulent que leurs produits de placement reflètent leurs valeurs », a déclaré Michael Kovacs, président et chef de la direction de FNB Harvest. "Avec ce nouvel ETF, nous fournissons une source de revenu d'actions à un rendement cible élevé à partir d'un portefeuille suivant un processus ESG structuré.
« Nous pensons que cela comble une lacune sur le marché canadien des flux de trésorerie liés aux actions ESG. »
Comment fonctionne le processus HESG
HESG suit Solactive ESG US Equity Index TR dans la construction de son portefeuille. Cet indice intègre un ensemble de facteurs ESG ainsi que des critères clés associés à d'autres formes d'investissement basé sur les valeurs.
"Il y a une ligne verte floue entre tant de formes différentes d'investissement basé sur les valeurs", a déclaré Paul MacDonald, directeur informatique et gestionnaire de portefeuille de Harvest. « ESG signifie que les participations en portefeuille sont considérées sur la base des scores qu'elles reçoivent pour leur impact environnemental, leur rôle dans la société et leur gouvernance interne.
"De nombreux investisseurs pensent que l'ESG est la même chose que l'investissement socialement responsable (ISR), qui exclut des entreprises et des secteurs entiers en fonction de leurs impacts négatifs perçus sur la société."
MacDonald a expliqué que l'indice HESG Solactive commence son processus avec des écrans SRI, éliminant des secteurs tels que le tabac, l'alcool et l'armement. Cela aide le portefeuille à répondre aux attentes populaires des investisseurs vis-à-vis de leurs produits ESG.
Une fois que l'univers investissable est passé au crible des facteurs ISR, l'indice évalue les entreprises restantes en fonction de leurs scores environnementaux, sociaux et de gouvernance ainsi que de leurs scores ESG agrégés. Étant donné que les scores ESG peuvent être un outil pour quantifier ces risques non financiers, l'indice utilise ces scores pour éliminer les entreprises qui se situent dans les 10 % inférieurs du score de chaque catégorie.
Une fois les filtres ISR et ESG appliqués, l'accent est mis sur l'approche fondamentale de Harvest en matière de revenu d'actions : sociétés leaders et options d'achat couvertes. L'indice sélectionne les 30 plus grandes sociétés de l'univers trié par capitalisation boursière et l'équipe de gestionnaires de portefeuille de Harvest applique leur stratégie de vente d'options d'achat couvertes active et flexible pour gagner des distributions en espèces mensuelles pour les porteurs de parts.
Le dernier élément ESG à l'œuvre dans cet ETF est sa politique de vote par procuration. L'ETF peut utiliser et utilisera les actions qu'il détient dans les sociétés de son portefeuille pour défendre et voter en faveur de politiques qui amélioreront les scores ESG de ces sociétés.
Le graphique ci-dessous explique simplement le processus.
Pourquoi un ETF ESG Equity Income a du sens
HESG a été lancé avec un rendement cible initial de 7,00 %, correspondant aux ETF à revenu élevé que les investisseurs attendent des ETF Harvest Equity Income. Avec un processus ESG structuré pour s'assurer que le portefeuille correspond aux valeurs de nombreux investisseurs ESG, cet ETF se démarque par les revenus qu'il génère.
La stratégie d'achats couverts active et flexible utilisée par l'équipe de gestionnaires de portefeuille de Harvest signifie que l'ETF peut atteindre ses distributions en espèces mensuelles, tout en maximisant le pourcentage du portefeuille participant à une opportunité de croissance du marché plus large. L'équipe opère sous un niveau d'écriture maximum de 33 %, ce qui signifie que 67 % du portefeuille est toujours exposé aux perspectives de croissance du marché.
« En combinant notre stratégie d'achats couverts active et flexible avec un processus ESG structuré, nous avons créé un FNB qui peut répondre aux besoins et aux valeurs d'un nombre croissant d'investisseurs canadiens », a déclaré Michael Kovacs. "Les investisseurs qui veulent un revenu élevé d'un portefeuille d'actions qui correspond à leurs valeurs personnelles peuvent l'obtenir de HESG."
Cité dans cet article
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Michel KovacsPrésident et PDG |
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Paul MacDonald, CFADirecteur des investissements |
