Avec les marchés boursiers, l'expérience consiste à s'attendre à l'inattendu et ce fut certainement le cas en 2020.
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Par Michel KovacsPrésident et PDG |
Un excellent début d'année, puis un recul d'un mois entre le 19 février et le 23 mars 2020 qui a fait chuter d'environ 35 % la valeur des actions mondiales. Depuis lors, un rebond soutenu qui a poussé l'indice MSCI Monde à un gain de 16,53 % d'une année sur l'autre à la fin de l'année 2020. [1] Peu de gens se seraient attendus à ça.
Pour Harvest Portfolios Group Inc. d'Oakville, en Ontario, 2020 a été une année qui a montré la valeur de leur croissance conservatrice et de leur philosophie de revenu. Dans une séance de questions-réponses, le fondateur, président et chef de la direction Michael Kovacs a passé en revue l'année, l'impact de la pandémie de COVID-19. Il a également discuté des ETF les plus performants de Harvest et expliqué comment la réflexion de l'entreprise l'a aidée à garder la pandémie en perspective.
Quelles surprises l'année a-t-elle réservée ?
MK : Le plus important a évidemment été la pandémie. Le deuxième plus important était la réponse et la vitesse à laquelle les vaccins ont été développés. C'était vraiment incroyable. L'effort de différentes organisations; tout le monde s'unit. C'est quelque chose qui a contribué à générer l'optimisme que nous voyons sur les marchés.
Quel genre d'année a-t-il été pour Harvest?
MK : Nos Exchange Traded Funds (ETF) ont suivi le marché et ont bien rebondi. Tout au long, nous étions à l'aise avec ce que nous tenions. Nous nous concentrons sur les entreprises à grande capitalisation et elles ont un pouvoir de survie. Donc, nous n'avons jamais regardé nos portefeuilles et dit: "Nous ne devrions pas détenir cela." C'est parce qu'ils sont tous de grandes entreprises.
Quels fonds se sont le mieux comportés ?
MK : Notre meilleure performance a été notre ETF sur les technologies de la chaîne de blocs (TSX:HBLK) qui est en hausse de 149,81 % pour l'année 2020 [2]. Nous avons lancé cet ETF au début de 2018 et l'avons conçu pour participer à la technologie au fil du temps. La Blockchain est une technologie numérique transactionnelle en développement, et parce qu'elle est assez récente, nous avons conçu l'indice pour qu'il détienne initialement 55 % dans des sociétés blockchain émergentes et 45 % dans des sociétés technologiques à grande capitalisation. L'idée est qu'à mesure que la technologie mûrit, elle passe à un ETF blockchain pur beaucoup plus ciblé.
Les grandes entreprises ont profité de l'envolée générale des valeurs high-tech. Beaucoup d'entre eux proposent des conseils informatiques tels qu'IBM et Accenture et des services liés aux applications blockchain. Dans la zone émergente, il y a des mineurs et des entreprises de technologie financière.
Votre ETF Gold s'est classé deuxième ?
MK : Oui le Harvest Global Gold Giants Index ETF (TSX : HGGG) a bien fait aussi. C'est en hausse de 29,04% pour l'année 2020. [3]HGGG is an equally weighted portfolio of the world’s largest gold companies and tracks the Solactive Gold Giants Index.
Nous sommes solidement derrière l'histoire de l'or. À l'échelle mondiale, il existe des montants record de dette qui augmentent en raison des efforts de secours en cas de pandémie. Nous n'avons pas vu la dette atteindre ce niveau en pourcentage du PIB depuis la Seconde Guerre mondiale.
À mesure que ces niveaux augmentent, ils affaiblissent la valeur des devises, ce qui fait grimper le prix de l'or. Donc, nous voulons posséder les plus grands mineurs, ils sont rentables aujourd'hui et connaissent une expansion des marges à mesure que l'or monte.
Troisièmement, votre fonds technologique de base ?
MK : Oui c'est vrai. Le Récolte FNB de croissance et de revenu des entreprises technologiques (TSX:HTA) est en hausse de 29,59 % en 2020. [4] Il s'agit d'un portefeuille équipondéré de 20 sociétés à grande capitalisation qui est diversifié dans les sous-secteurs. Il est conçu pour fournir un revenu constant ainsi qu'une opportunité de croissance. Nous améliorons le revenu mensuel avec notre appel couvert stratégie.
Les gains de cette année ont été directement lié à l'augmentation de l'utilisation de la technologie pendant la pandémie, car davantage de personnes travaillaient à domicile. Cela a permis aux entreprises d'étendre leurs services et leur empreinte mondiale.
Quelles sont vos perspectives pour 2021 ?
MK : Nous sommes très positifs. Les marchés vont et viennent, mais nous pensons qu'à mesure que le vaccin pénètre la population et que les entreprises reviennent à la normale, l'emploi reprendra avec l'activité économique. Nous pensons que les choses vont beaucoup mieux d'ici le troisième trimestre de 2021.
Qu'est-ce que l'avantage Harvest ?
MK : Nous pensons que nous avons le bon type d'investissements qui sont positionnés pour une croissance à long terme. Nous sommes moins préoccupés par le bruit à court terme. Nous pensons que la véritable richesse est créée par les entreprises qui grandissent et se développent, ce qui leur permet de verser des dividendes qui se développent également.
Qu'est-ce qui attend Harvest en 2021?
MK : Nous lançons deux nouveaux ETF. L'un est un FNB d'énergie propre. Au fur et à mesure que ce domaine devient un objectif plus important, nous voyons le développement d'une tendance à long terme. Comme pour nos autres FNB, nous voulons nous positionner auprès d'entreprises qui grandiront avec l'industrie au cours des prochaines décennies. L'autre est un FNB de voyages et de loisirs. Nous voyons une demande refoulée, mais aussi une croissance provenant de la génération Y, des retraités et des marchés émergents.
Nous aurons donc beaucoup de choses à faire en 2021.
Performance au 31 décembre 2020
- HBLK 1 an 149,81 % depuis la création 17,19 %
- HGGG 1 an 29,04 % depuis le lancement 26,94 %
- HTA Classe A 1 an 29,59 %, 3 ans 19,60 %, 5 ans 19,18 % et depuis le lancement 15,5 %
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[1] Jusqu'au 31 décembre 2020
[2] Jusqu'au 31 décembre 2020
[3] Jusqu'au 31 décembre 2020
[4] Jusqu'au 31 décembre 2020
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