Par Ambrose O'Callaghan
En avril 2024, Harvest ETFs a lancé le FNB équilibré de revenu et de croissance Harvest (HBIG:TSX) . Ce fonds négocié en bourse (FNB) est conçu pour offrir aux investisseurs canadiens l'accès à un portefeuille équilibré composé principalement de FNB de revenu d'actions Harvest et de FNB de titres à revenu fixe Harvest qui offrent des distributions en espèces mensuelles élevées.
Qu'est-ce qu'un portefeuille équilibré ? Comment Harvest modifie-t-il la formule originale pour répondre aux besoins des investisseurs en 2025 ? Allons-y.
Qu’est-ce qui compose le portefeuille traditionnel 60/40 ?
Selon l’Institut des fonds d’investissement du Canada (IFIC) , le nombre d’actifs des fonds communs de placement au Canada totalisait 2,42 billions de dollars à la fin de décembre 2024. Cela représente une baisse de 25,3 milliards de dollars – ou 1,1 % – depuis novembre. Les ventes nettes de fonds communs de placement ont atteint 2,6 milliards de dollars en décembre 2024.
Dans le même temps, les actifs des ETF s’élevaient à 517,6 milliards de dollars à la fin décembre 2024. Cela ne représente qu'une augmentation de 2,3 milliards de dollars, soit 0,4 %, depuis novembre. De plus, les ventes nettes d’ETF ont atteint 10,6 milliards de dollars au cours du dernier mois de 2024.
Les fonds communs de placement équilibrés représentaient 997 milliards de dollars, soit près de la moitié du total des fonds communs de placement opérationnels au Canada. Cela signifie que les portefeuilles équilibrés sont les plus populaires parmi les Canadiens qui investissent dans des fonds communs de placement. En comparaison, les ETF sont toujours fortement pondérés en fonds d’actions et d’obligations. Les ETF équilibrés ne représentent que 23,3 milliards de dollars sur 517 milliards de dollars. Cela dit, ils ont généré des ventes nettes beaucoup plus importantes – 5,54 milliards de dollars en 2024 contre 1,82 milliard de dollars en 2023 – ce qui pourrait indiquer que les investisseurs sont plus enclins à explorer des portefeuilles équilibrés dans cette classe d’actifs à l’avenir.
Un fonds équilibré fait généralement référence à un portefeuille composé de 60 % d’actions et de 40 % de titres à revenu fixe. Ce ratio permet une appréciation du capital tout en atténuant le risque et en offrant une protection contre la volatilité grâce à l'exposition aux obligations. Bien que le ratio 60/40 soit une approximation d’un portefeuille équilibré typique, il ne s’agit pas d’une solution universelle. Certains portefeuilles équilibrés peuvent viser des ratios qui pèsent davantage sur les actions ou les obligations.
Comment les appels couverts génèrent-ils des revenus élevés ?
Harvest ETF estime que la richesse est créée et préservée en détenant des entreprises de premier plan et des titres à revenu fixe de haute qualité. De plus, Harvest est un leader du marché des ETF d’options d’achat couvertes.
Les FNB à stratégie d’options d’achat couvertes génèrent des flux de trésorerie pour les détenteurs de parts à partir d’un portefeuille de titres employant une stratégie de vente d’options d’achat couvertes. Harvest a lancé ses premiers ETF en 2016. Depuis, elle s'est imposée comme l'une des principales sociétés de vente d'options d'achat couvertes au Canada. Harvest utilise une stratégie d'options d'achat active et flexible pour créer des FNB à haut rendement qui versent des distributions mensuelles tout en profitant des opportunités de croissance du marché.
HBIG : allier tradition et innovation
L'ETF Harvest Balanced Income & Growth, ou HBIG, cherche à combiner le portefeuille équilibré traditionnel 60/40 avec l'innovation de la stratégie de vente d'options d'achat couvertes éprouvée de Harvest. De cette façon, l'ETF atteint une croissance et un revenu équilibrés tout en offrant des distributions mensuelles élevées et constantes grâce à sa stratégie d'achat couverte.
HBIG contiendra 60 % d’ETF Harvest Equity Income. Cela inclura le FNB de revenu des leaders du secteur de la santé Harvest (HHL:TSX) , qui a versé plus de 400 millions de dollars de distributions totales depuis sa création, et le FNB de croissance et de revenu Harvest Tech Achievers (HTA:TSX) , qui a remporté un Lipper Award pendant deux années consécutives. Les appels couverts seront vendus jusqu'à 33 % de la partie revenu en actions du portefeuille.
Pendant ce temps, HBIG contiendra également une part d’ETF à revenu fixe de 40 %. Cela inclura le FNB de trésorerie à rendement supérieur Harvest (HPYT:TSX) et le FNB de titres de trésorerie à rendement supérieur Harvest de 7 à 10 ans (HPYM:TSX) . Les appels couverts seront émis jusqu'à 100 % de la partie revenu fixe de HBIG.
La stratégie équilibrée traditionnelle 60/40, combinée à la stratégie de vente d'options d'achat couvertes, permet aux investisseurs de s'exposer à l'approche traditionnelle d'une croissance et d'un revenu équilibrés tout en générant un revenu mensuel élevé grâce à la vente d'options d'achat.
Clause de non-responsabilité
Les commissions, les frais de gestion et les dépenses peuvent tous être associés à l'investissement dans des fonds négociés en bourse de Harvest (gérés par le Groupe de portefeuilles Harvest Inc.). Veuillez lire le prospectus concerné avant d'investir. Les fonds ne sont pas garantis, leurs valeurs changent fréquemment et leurs rendements passés peuvent ne pas se reproduire. Le contenu de cet article est destiné à informer et à éduquer et ne doit donc pas être considéré comme un conseil en investissement, fiscal ou financier.
