Harvest Portfolios Group
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Stratégies d'achat couvertes pour les périodes volatiles | Récolter les ETF

13 septembre 2023
Covered Call Strategies For Volatile Times | Harvest ETFs

Stratégies d'achat couvertes résilientes en période de volatilité

Le sentiment des investisseurs a été sous la moyenne en raison de l’inflation persistante, de la volatilité des marchés et de la faible performance des marchés obligataires. Pour bâtir un portefeuille plus résilient, de nombreux investisseurs se tournent vers les FNB cotés au Canada, les FNB à haut rendement et les ETF d’options d’achat couvertes qui génèrent un revenu mensuel et peuvent répondre aux besoins de trésorerie et aux rendements globaux.

Les FNB Harvest sont spécifiquement conçus pour s’aligner sur les objectifs d’investissement à long terme, dans le but de maintenir la résilience même face à la volatilité des marchés. Nos ETF d'options d'achat couvertes sont basés sur un processus d'investissement qui allie des analyses sectorielles, une modélisation et des analyses de données avec un historique établi en matière de souscription d'options d'achat couvertes pour aider les investisseurs à naviguer dans des conditions de marché imprévisibles.

FNB de revenu de Harvest – basés sur des actions , emploient des stratégies d'achat couvertes pour générer des flux de trésorerie auprès d'une sélection d'entreprises les plus performantes, aidant ainsi les particuliers à atteindre leurs objectifs financiers de retraite tout en cherchant à protéger leurs investissements initiaux. En intégrant des ETF d'options d'achat couvertes dans leurs portefeuilles d'investissement, les investisseurs ont le potentiel d'augmenter leurs flux de revenus et de mieux gérer les risques pendant les périodes de conditions de marché imprévisibles. Les options d’achat couvertes peuvent offrir une protection contre les pertes potentielles de valeur des actions sous-jacentes.  En d’autres termes, si le marché est turbulent, les primes générées par la vente d’options d’achat peuvent contribuer à amortir l’impact de la baisse des cours boursiers.

Pourquoi les ETF d’options d’achat couvertes fonctionnent sur des marchés volatils

Dans le climat de marché actuel, une stratégie d’investissement adaptée est la clé d’un investissement résilient. Le traditionnel Allocation 60/40 aux actions et obligations a été fragilisée par la sous-performance de ces derniers mois. Dans cet environnement, les ETF d’options d’achat couvertes ont le potentiel d’apporter de la valeur en tant que classe d’actifs aux investisseurs en quête de résilience.

Les ETF d’options d’achat couvertes sont conçus pour générer un revenu mensuel constant, qui peut être considéré comme un élément important du rendement global dans des conditions de marché difficiles. Premièrement, ils ont le potentiel de contribuer à générer des revenus diversifiés ou à équilibrer les objectifs entre croissance et revenus, en particulier dans un marché en hausse. Lorsqu'ils utilisent un ETF d'achat couvert, les investisseurs peuvent être en mesure de stabiliser le profil de revenu d'un portefeuille avec des distributions mensuelles ou trimestrielles, par opposition aux paiements de dividendes semestriels que de nombreuses entreprises proposent généralement. Deuxièmement, les ETF d’options d’achat couvertes sont conçus pour fournir un flux de revenus constant, ce qui en fait un choix populaire pour les investisseurs cherchant à générer des flux de trésorerie supplémentaires. Enfin, les ETF d’options d’achat couvertes pourraient constituer une option appropriée pour les investisseurs recherchant une certaine protection contre la volatilité.

Le FNB de revenu mensuel diversifié Harvest (HDIF:TSX) combine la prudence de la diversification avec la puissance des stratégies d’achat couvertes avec un effet de levier modeste pour créer un ETF à haut rendement. En détenant un portefeuille d'ETF de revenus d'actions Harvest existants, HDIF peut aider les investisseurs à la recherche d'un produit suffisamment diversifié pour faire face à des chocs potentiels tels que l'inflation, la baisse de performance d'une seule action ou la hausse des taux d'intérêt. Dans le même temps, en détenant des positions dans un large éventail de secteurs d'actions, il peut toujours participer au potentiel de croissance du marché.   

Dans un marché où les investisseurs recherchent la résilience de leurs investissements, les rendements élevés constants générés par les ETF couverts font de ces produits une classe d'actifs attrayante. Au sein de la classe d'actifs ETF d'options d'achat couvertes, cependant, les investisseurs voudront peut- être considérer le secteur spécifique dans lequel ils investissent.

Choisir un FNB d'options d'achat couvertes par secteur

De nombreux investisseurs rechercheront des secteurs spécifiques lorsqu'ils essaieront de construire des portefeuilles résilients. Les secteurs boursiers traditionnellement défensifs, comme les biens de consommation de base, ont aidé les investisseurs à surmonter les périodes difficiles et les ralentissements économiques. Combiner un secteur comme celui-là avec une stratégie d'achat couverte peut aider les investisseurs à atteindre la résilience qu'ils recherchent. Cependant, il est important de choisir le bon secteur.

Dans le contexte actuel d'inflation élevée et, en particulier, de prix élevés des produits de base, le Le secteur américain de la santé à grande capitalisation montre des signes de résilience. Les sociétés de soins de santé à grande capitalisation combinent une faible exposition aux prix des matières premières, des marges bénéficiaires élevées et une demande constante. Lorsque les consommateurs ressentiront le pincement, ils réduiront les dépenses de leur abonnement Netflix avant d'arrêter de dépenser pour les médicaments sur ordonnance.

FNB Harvest Healthcare Leaders Income ETF( HHL:TSX) capture le secteur américain de la santé à grande capitalisation et le combine avec une stratégie d'achat couverte pour générer des rendements élevés. Bien que le secteur de la santé soit globalement attractif, il s'agit également d'un univers d'investissement hautement technique. Les soins de santé comportent un large éventail de sous-secteurs présentant des forces et des faiblesses uniques. Le secteur compte également un grand nombre de petites entreprises plus risquées qui font la une des journaux et attirent l'attention, mais n'ont pas la résilience de certains grands acteurs.

Lorsque l'on considère un secteur pour la résilience, et surtout lorsqu'on le combine avec une stratégie d'options d'achat couvertes, l'expérience et la qualité de l'équipe de direction de l'ETF sont essentielles.

Surveillance et rééquilibrage

Une surveillance et un rééquilibrage continus sont des pratiques essentielles pour maintenir l’efficacité et l’alignement des investissements dans les ETF d’options d’achat couvertes spécifiques à un secteur. La dynamique des secteurs peut changer au fil du temps en raison de divers facteurs, notamment les conditions économiques, les progrès technologiques, les changements réglementaires et les changements de sentiment du marché.

Un suivi régulier permet aux investisseurs de rester informés de la performance et des perspectives du secteur sur lequel l'ETF se concentre. En surveillant de près les actualités pertinentes et les développements spécifiques au secteur, les investisseurs peuvent identifier les risques et opportunités potentiels.

Le rééquilibrage est tout aussi important. Cela implique d’ajuster périodiquement un portefeuille pour le ramener en conformité avec les objectifs d’allocation d’actifs initiaux. Dans le contexte des ETF d’options d’achat couvertes spécifiques à un secteur, le rééquilibrage peut impliquer l’ajustement des positions sur options et des prix d’exercice pour les aligner sur les objectifs de revenu et la tolérance au risque.

Par exemple, si un secteur connaît une hausse significative des cours boursiers, les investisseurs peuvent vouloir adapter leur stratégie d’achat couvert pour obtenir davantage de revenus tout en gérant le risque potentiel de plus-value.

Ces actions aident les investisseurs à s'adapter aux conditions changeantes du marché, à saisir les opportunités et à garantir que leurs portefeuilles restent bien diversifiés.

Expérience en gestion et FNB d'options d'achat couvertes

Une gestion experte est essentielle pour investir dans des FNB d'options d'achat couvertes résilientes dans un marché volatil. Alors que la plus grande force des investisseurs particuliers dans un environnement comme celui-ci c'est avoir une vision à long terme , les gestionnaires de portefeuille professionnels disposent des outils nécessaires pour tirer parti des opportunités de volatilité. Les appels couverts, lorsqu'ils sont gérés activement, peuvent générer des primes plus élevées en période de volatilité.

Lorsque les marchés sont agités, les options d'achat - la possibilité d'acheter une action au prix d'aujourd'hui à une date ultérieure - sont plus demandées. Les FNB passifs d'options d'achat couvertes fondés sur des règles qui exigent que les options d'achat couvertes soient souscrites à un niveau constant chaque mois sont limités dans un marché volatil et ne peuvent pas offrir les mêmes avantages. Cela peut entraîner des opportunités manquées de génération de revenus ou de protection contre les baisses lorsque les conditions du marché évoluent rapidement. De plus, ces ETF peuvent avoir moins de flexibilité dans la sélection des prix d’exercice des options d’achat ou dans l’ajustement de la stratégie d’achat couverte en fonction de la dynamique du marché. Bien qu'ils offrent une exposition aux stratégies d'achat couvertes, les ETF passifs peuvent ne pas offrir la personnalisation que la gestion active peut offrir, ce qui pourrait avoir un impact sur leur performance globale sur des marchés volatils ou changeants.

Un FNB d'options d'achat couvertes activement géré peut donc générer des primes plus élevées à partir de ses options d'achat dans un marché volatil. Cette approche dynamique leur permet de sélectionner les actions les plus prometteuses pour la vente d'options d'achat, augmentant ainsi potentiellement la génération de revenus. De plus, la gestion active permet un ajustement rapide aux évolutions du marché, contribuant ainsi à atténuer les risques en période de volatilité. L'utilisation stratégique des options d'achat couvertes fournit un flux de revenus constant provenant des primes d'options, ce qui peut être particulièrement intéressant dans des environnements à faible rendement. En participant aux gains potentiels du cours des actions jusqu'au prix d'exercice du call, les investisseurs peuvent capter un certain potentiel de hausse, bien que limité, tout en bénéficiant d'un niveau de protection sous la forme de primes d'achat.

Les investisseurs à la recherche d'un ETF d'options d'achat couvertes résilients voudront peut-être consulter les règles régissant la stratégie d'options d'achat couvertes d'un ETF particulier. Ils peuvent également vouloir examiner l'expérience de l'équipe de gestion et l'ampleur de la vente d'options d'achat d'un émetteur de FNB. Si un émetteur d'ETF vend un énorme volume d'options d'achat, ou a une équipe de direction qui a suivi des stratégies d'options d'achat lors de baisses importantes du marché, cela peut être le signe de gestionnaires compétents. et une puissante philosophie d'investissement qui peuvent contribuer à garantir la résilience d'un ETF.

Des commissions, des frais de gestion et des dépenses peuvent tous être associés à l'investissement dans les fonds négociés en bourse HARVEST gérés par Harvest Portfolios Group Inc. (les « Fonds » ou un « Fonds »). Veuillez lire le prospectus concerné avant d'investir. Les rendements des Fonds ne sont pas garantis, leurs valeurs changent fréquemment et leurs performances passées peuvent ne pas se répéter. L'investissement fiscal et toutes les autres décisions doivent être prises avec l'aide d'un professionnel qualifié. Ce qui précède est fourni à titre d'information générale uniquement et ne constitue pas un conseil ou une sollicitation pour acheter ou vendre les titres qui y sont mentionnés.

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