Performance et risque

Chez Harvest ETF, la gestion de la volatilité est au cœur de notre philosophie d’investissement. Nous utilisons plusieurs stratégies complémentaires pour équilibrer efficacement le risque et la récompense :

Portefeuilles diversifiés :

En investissant dans différents secteurs, zones géographiques et classes d’actifs, nos portefeuilles réduisent la dépendance à un seul investissement. La diversification permet de minimiser l’impact d’une mauvaise performance dans un domaine en la compensant par des gains dans d’autres, créant ainsi une performance globale plus stable.

Gestion active de portefeuille :

Nos gestionnaires de portefeuille expérimentés ajustent activement les allocations pour capitaliser sur les opportunités du marché et répondre aux risques. En surveillant en permanence les données économiques, les tendances du marché et les événements géopolitiques, nous garantissons que nos portefeuilles restent alignés sur leurs objectifs. Cette approche pratique permet d’améliorer les rendements ajustés au risque sur le long terme.

Entreprises de qualité et génératrices de trésorerie :

Les ETF Harvest se concentrent sur les entreprises dotées de fondamentaux financiers solides, tels qu’un flux de trésorerie disponible constant, des dividendes durables et des bilans sains. Ces entreprises ont tendance à être plus résilientes lors des périodes de ralentissement du marché, ce qui apporte de la stabilité au portefeuille.

Stratégies de rédaction d'options :

Les ETF Harvest intègrent des stratégies d'options d'achat couvertes, en rédigeant des options sur un maximum de 33 % du portefeuille pour sa gamme Equity Income. Ce niveau a été soigneusement choisi pour trouver un équilibre : il génère des revenus supplémentaires significatifs tout en permettant un potentiel de hausse significatif. Contrairement aux niveaux d'écriture plus élevés qui peuvent limiter excessivement la croissance, ce point efficace sur la courbe maximise les avantages des primes d'option tout en conservant la majeure partie du potentiel d'appréciation du capital du portefeuille.

Philosophie d’atténuation des risques :

Ces stratégies sont conçues pour réduire la volatilité et augmenter les revenus, mais aucune approche ne peut éliminer complètement le risque. Les facteurs de marché tels que les changements économiques inattendus, les événements géopolitiques ou les catastrophes naturelles peuvent encore avoir un impact sur la performance des investissements.

En combinant ces approches, les ETF Harvest s’efforcent d’offrir une croissance et une stabilité à long terme aux investisseurs tout en aidant à gérer les inévitables incertitudes du marché.

L’ajout d’équations et de ratios pour mettre en évidence des risques spécifiques peut rendre la divulgation plus analytique et informative pour les investisseurs ayant une compréhension plus approfondie de la finance. Voici une version révisée : Principaux risques à prendre en compte :

• Risque de marché : Valeur d'investissement = Prix du marché par action × Nombre d'actions
  • Les variations des prix du marché peuvent affecter directement la valeur de votre investissement. Par exemple, une baisse de 10 % du prix du marché se traduit par une baisse de 10 % de votre investissement.
• Risque sectoriel spécifique :
  • La volatilité propre à un secteur peut être mesurée à l’aide du bêta (βbetaβ), qui indique la sensibilité aux mouvements plus larges du marché. Un bêta élevé (par exemple, β>1beta > 1β>1) signifie que l'ETF est plus volatil que le marché.
• Risque de change :
  • Rendement ajusté en fonction de la devise = Rendement en devise locale × (1 + variation du taux de change)
  • Pour les ETF internationaux, une dépréciation de 5 % de la monnaie locale par rapport à votre monnaie nationale peut réduire considérablement les rendements.
• Risque de taux d’intérêt :
  • Les titres axés sur le revenu, comme les obligations, sont sensibles aux variations des taux d’intérêt :
    • ΔP=−D×ΔY
  • Où:
    • ΔP = Variation du prix de l'obligation
    • D = Duration (sensibilité aux taux d'intérêt)
    • ΔY = Variation du rendement/taux d'intérêt
  • Par exemple, une hausse de 2 % des taux d’intérêt pour une obligation d’une durée de 5 ans peut entraîner une baisse de 10 % de son prix.

Recherche et analyse

• Identifiez les opportunités d’investissement grâce à des recherches approfondies sur les secteurs, les industries et les entreprises.
• Surveiller les tendances économiques mondiales et la dynamique du marché pour guider les décisions stratégiques.

Construction de portefeuille

• Créez et rééquilibrez des portefeuilles diversifiés alignés sur le mandat d’investissement de l’ETF (croissance, revenu ou orientation thématique).

Rédaction d'options d'achat couvertes

• Écrivez activement des appels couverts pour générer des revenus supplémentaires.
• Équilibrer l’appréciation du capital et la génération de revenus tout en adaptant les stratégies aux conditions du marché.

Gestion des risques

• Atténuer les risques spécifiques au marché, au secteur et à la sécurité.
• Assurer le respect des politiques réglementaires et d’investissement.

Surveillance et ajustements actifs

• Analyser et ajuster les avoirs du portefeuille pour les aligner sur les objectifs de performance et les changements du marché.

Communication avec les investisseurs et les conseillers

• Fournir des mises à jour sur la stratégie, les performances et les perspectives du marché par le biais de rapports, de webinaires et d'engagements médiatiques.

Collaboration

• Collaborez avec des analystes, des traders et l'équipe Harvest pour une exécution efficace.
• Travailler avec le marketing et les services clients pour fournir des informations axées sur les investisseurs.

Pour en savoir plus, explorez l'approche des ETF Harvest ETF d'options d'achat couvertes .

La tolérance au risque correspond à votre capacité et à votre niveau de confort à gérer les variations de valeur de vos investissements. Il est important de se rappeler que la classification des risques d’un produit (par exemple « faible », « moyen » ou « élevé ») ne signifie pas nécessairement qu’il est intrinsèquement « sûr » ou « risqué ». Il reflète plutôt le niveau des fluctuations potentielles des prix.

• Investissements à faible risque : Ils ont tendance à avoir des variations de prix plus faibles au fil du temps, offrant plus de stabilité mais souvent des rendements plus faibles. Convient aux investisseurs conservateurs privilégiant la préservation du capital.
• Investissements à risque moyen : Équilibre entre stabilité et potentiel de croissance. Ils peuvent connaître des fluctuations modérées, ce qui les rend attrayants pour les investisseurs disposant d’un horizon de placement plus long et prêts à accepter certains risques pour des rendements plus élevés.
• Investissements à haut risque : Ils présentent souvent des variations de prix plus importantes. Bien que ces investissements soient qualifiés de « à haut risque », ils peuvent également offrir des opportunités de croissance substantielles au fil du temps, en fonction des conditions du marché.

Par exemple, un produit « à haut risque » peut ne pas être « risqué » pour une personne disposant d’un horizon d’investissement à long terme et de la capacité de surmonter les fluctuations du marché. Comprendre vos objectifs, votre calendrier et votre tolérance à la volatilité est essentiel pour choisir le bon investissement.

Chez Harvest ETF, notre large gamme de produits répond à différentes tolérances au risque, vous aidant à créer un portefeuille adapté à vos objectifs financiers personnels. Consultez toujours un conseiller financier pour vous assurer que vos investissements répondent à vos besoins.