Par Ambrose O'Callaghan
Bitcoin, la plus grande monnaie numérique en termes de capitalisation boursière, a atteint un sommet historique de 73 835,57 USD lors des échanges intrajournaliers du 14 mars 2024. Le prix au comptant de la plus grande crypto-monnaie du monde a depuis reculé en dessous de la barre des 63 000 USD au moment où j'écris ces lignes. Qu'est-ce qui se cache derrière l'évolution récente des prix du Bitcoin ? Où en est le reste du marché de la crypto et de la blockchain ? Les investisseurs devraient-ils s’intéresser aux cryptomonnaies ou à la technologie qui les rend possibles ?
Aujourd’hui, je souhaite explorer certaines de ces questions et déterminer si FNB de technologies blockchain (HBLK:TSX) est parfait pour votre portefeuille à l’approche des premiers jours du printemps. Allons-y.
Qu'est-ce qui se cache derrière l'évolution récente des prix du Bitcoin ?
Le Bitcoin et d’autres crypto-monnaies comme Ethereum sont des actifs à risque. Dans le même temps, un véhicule d’investissement comme les bons du Trésor américain à très courte échéance sert de substitut à un actif sans risque. Les actifs à risque ont tendance à voir leur prix augmenter lorsque la liquidité mondiale en USD est en hausse. Le Bitcoin, l’or et d’autres actifs à risque ont connu une hausse dans l’espoir que la Fed américaine réduise les taux d’intérêt. Le Trésor américain a également injecté des liquidités dans le système via différentes mesures.
L'espace des crypto-monnaies a énormément bénéficié d'une décision de justice d'août 2023 qui a contraint le La Securities and Exchange Commission (SEC) va autoriser les ETF au comptant . Auparavant, la SEC était plus encline au compromis. À l’époque, l’entité préférait les ETF à terme en raison de leur volatilité perçue plus faible et de leur risque moindre de manipulation des prix.
Février a vu le lancement de plusieurs ETF Bitcoin au comptant. Ces ETF ont reçu un flux combiné d'environ 20 milliards de dollars depuis le début de l'année, à la clôture du 15 mars 2024. Net du Grayscale Bitcoin Trust, les sorties ont été d'environ 10 milliards de dollars.
L’offre de Bitcoins n’a pas réussi à suivre le rythme de la demande générée par le lancement de ces ETF. En conséquence, ces afflux importants ont entraîné une flambée du prix du Bitcoin.
Quelle est la différence entre la blockchain et le Bitcoin ?
La blockchain est l’infrastructure sur laquelle fonctionnent Bitcoin et la plupart des autres crypto-monnaies. Les lecteurs peuvent considérer la blockchain comme un grand livre ou un livre de comptes qui enregistre toutes les transactions qui se produisent sur son réseau. Les enregistrements sont distribués entre plusieurs participants ou emplacements. De cette façon, il est presque impossible de falsifier une transaction qui a déjà été enregistrée.
Comment cette technologie est-elle utilisée ? Heureusement, il est utilisé dans une vaste gamme d’applications dans différents secteurs. Par exemple, la tenue de registres et la transmission d’informations dans la logistique, ainsi que le règlement en temps réel dans le secteur financier. Cela pourrait contribuer à améliorer l’efficacité et à accélérer considérablement les processus dans les deux secteurs. Cela vaut la peine de s’enthousiasmer.
Qu’est-ce qui fait de HBLK un moyen souhaitable de se familiariser avec cette nouvelle technologie ?
L’ETF Blockchain Technologies investit dans des titres liés à l’émergence et à l’adoption de la technologie blockchain. Cet ETF est conçu pour offrir aux investisseurs une exposition pure aux utilisations potentiellement révolutionnaires de cette technologie.
Les sociétés de conseil en informatique et en technologie explorent la blockchain. D’autres entreprises ont mis en œuvre la blockchain dans leur chaîne d’approvisionnement. Cela a aidé les banques à régler les transactions de change institutionnelles en temps réel. D'autres, comme VISA et MasterCard , utiliser la blockchain pour divers règlements de transactions au niveau institutionnel.
Bien sûr, les mineurs de crypto-monnaie et/ou les sociétés de traitement de transactions ou de jalonnement qui utilisent des ordinateurs de traitement très rapides (GPU Nvidia) pour aider à extraire des Bitcoins et d'autres crypto-monnaies. Ces entreprises peuvent réaliser des bénéfices lorsqu’elles vendent leurs Bitcoins générés sous garde. Il existe également des sociétés de trading, de portefeuilles cryptographiques et de services comme Bloc et Coinbase . Ces sociétés cherchent à aider les investisseurs particuliers et institutionnels à négocier et à conserver des Bitcoins sous bonne garde.
D’autres opportunités dans cet espace incluent les processeurs de paiement, les entreprises qui permettent des transactions liées à la cryptographie et les sociétés d’actifs numériques. Les sociétés d’actifs numériques fournissent des services tels que la gestion des actifs numériques et l’analyse médico-légale des transactions de crypto-monnaie.
Les actions de HBLK ont grimpé de 8,69 % sur une base annualisée depuis sa création au 29 février 2024. L'ETF a bondi de 71 % sur une période d'un an. Cependant, il a diminué de 9,46 % sur une période de 3 ans et a augmenté de 20 % sur une base annualisée sur une période de 5 ans à la fin de février 2024. Quel est le point clé à retenir ici ? La blockchain est un espace passionnant avec un potentiel de croissance, mais les investisseurs devront supporter le risque et la volatilité accrue qui accompagnent cet espace.
Quels sont les risques autour du Bitcoin et de la blockchain ?
L’espace blockchain et cryptomonnaie comporte un risque supérieur à la moyenne. En effet, le Bitcoin et les autres cryptomonnaies, y compris les entreprises qui sont affectées par le prix du sous-jacent, sont très volatiles. Les investisseurs devraient penser à investir dans cet espace avec une longue piste. Dans cette optique, ils devraient allouer leurs capitaux avec prudence.
Quoi qu’il en soit, Bitcoin et ses pairs dans l’espace crypto ont énormément bénéficié de la décision de la Securities and Exchange Commission (SEC) de donner le feu vert aux fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin.
Clause de non-responsabilité
Des commissions, des frais de gestion et des dépenses peuvent tous être associés à un investissement dans les Fonds négociés en bourse Harvest (gérés par le Groupe de portefeuilles Harvest Inc.). Veuillez lire le prospectus correspondant avant d'investir. Les fonds ne sont pas garantis, leurs valeurs changent fréquemment et les performances passées peuvent ne pas se reproduire. Le contenu de cet article est destiné à informer et à éduquer et ne doit donc pas être considéré comme un conseil d’investissement, fiscal ou financier. Les informations sont destinées à fournir des informations générales à des fins éducatives. Tout titre mentionné ici est fourni à titre d’illustration et ne doit pas être considéré comme une invitation à acheter ou à vendre ce titre.
