Par Ambrose O'Callaghan
Le Bitcoin, la plus grande monnaie numérique par capitalisation boursière, a atteint un sommet historique de 73 835,57 dollars américains lors des échanges intrajournaliers du 14 mars 2024. Le prix au comptant de la plus grande crypto-monnaie au monde a depuis reculé en dessous de la barre des 63 000 $ US au moment d’écrire ces lignes. Qu’est-ce qui se cache derrière la récente évolution des prix du Bitcoin ? Où cela laisse-t-il le reste du marché de la cryptographie et de la blockchain ? Les investisseurs devraient-ils se tourner vers la cryptographie ou la technologie qui la permet ?
Aujourd'hui, je souhaite explorer certaines de ces questions et déterminer si FNB Technologies Blockchain (HBLK:TSX) convient parfaitement à votre portefeuille à l'approche des premiers jours du printemps. Allons-y.
Qu’est-ce qui se cache derrière la récente évolution des prix du Bitcoin ?
Le Bitcoin et d’autres crypto-monnaies comme l’Ethereum sont des actifs à risque. Pendant ce temps, un véhicule d’investissement comme les bons du Trésor américain avec des échéances très courtes sert de substitut à un actif sans risque. Les actifs à risque ont tendance à augmenter leur prix lorsque la liquidité mondiale en USD augmente. Le Bitcoin, l’or et d’autres actifs à risque ont connu une hausse dans l’attente d’une réduction des taux d’intérêt par la Fed américaine. Le Trésor américain a également injecté des liquidités dans le système via différentes mesures.
L’espace des crypto-monnaies a énormément bénéficié d’une décision de justice d’août 2023 qui a contraint le La Securities and Exchange Commission (SEC) autorisera les ETF au comptant . Auparavant, la SEC était plus encline au compromis. À l’époque, l’entité préférait les ETF à terme en raison de leur moindre volatilité perçue et de leur moindre risque de manipulation des prix.
Février a vu le lancement de plusieurs ETF Bitcoin au comptant. Ces ETF ont reçu un total d'environ 20 milliards de dollars de flux depuis le début de l'année à la clôture le 15 mars 2024. Nets du Grayscale Bitcoin Trust, les sorties se sont élevées à environ 10 milliards de dollars.
L’offre de Bitcoins n’a pas réussi à suivre la demande générée par le lancement de ces ETF. En conséquence, ces afflux massifs ont entraîné une flambée du prix du Bitcoin.
Quelle est la différence entre la blockchain et le Bitcoin ?
La blockchain est l’infrastructure sur laquelle fonctionnent Bitcoin et la plupart des autres crypto-monnaies. Les lecteurs peuvent considérer la blockchain comme un grand livre ou un livre de comptes qui enregistre toutes les transactions effectuées sur son réseau. Les enregistrements sont distribués entre plusieurs participants ou emplacements. De cette façon, il est presque impossible de falsifier une transaction déjà enregistrée.
Comment cette technologie est-elle utilisée ? Heureusement, il est utilisé dans une vaste gamme d’applications dans différents secteurs. Par exemple, la tenue de registres et le relais d'informations dans la logistique, ainsi que le règlement en temps réel dans le secteur financier. Cela pourrait contribuer à améliorer l’efficacité et à accélérer considérablement les processus dans les deux secteurs. Cela vaut la peine de s’enthousiasmer.
Qu’est-ce qui fait de HBLK un moyen souhaitable de s’exposer à cette nouvelle technologie ?
L'ETF Blockchain Technologies investit dans des titres liés à l'émergence et à l'adoption de la technologie blockchain. Cet ETF est conçu pour offrir aux investisseurs une exposition pure aux utilisations potentiellement révolutionnaires de cette technologie.
Les sociétés de conseil en informatique et en technologie explorent la blockchain. D’autres entreprises ont mis en œuvre la blockchain dans leur chaîne d’approvisionnement. Cela a aidé les banques à régler les transactions de change institutionnelles en temps réel. D'autres, comme VISA et MasterCard , utiliser la blockchain pour divers règlements de transactions au niveau institutionnel.
Bien sûr, les mineurs de crypto-monnaie et/ou les sociétés de traitement des transactions ou de jalonnement qui utilisent des ordinateurs de traitement très rapides (GPU Nvidia) pour aider à extraire des Bitcoins et d'autres crypto-monnaies. Ces entreprises peuvent réaliser des bénéfices lorsqu’elles vendent leurs Bitcoins générés en toute sécurité. Il existe également des sociétés de trading, de portefeuille crypto et de services comme Bloc et Coinbase . Ces sociétés cherchent à aider les investisseurs particuliers et institutionnels à négocier et à conserver Bitcoin en toute sécurité.
D'autres opportunités dans cet espace incluent les processeurs de paiement ; les sociétés qui permettent les transactions liées à la cryptographie et les sociétés d’actifs numériques. Les sociétés d’actifs numériques fournissent des services tels que la gestion des actifs numériques et l’analyse médico-légale des transactions en cryptomonnaies.
Les actions de HBLK ont grimpé de 8,69 % sur une base annualisée depuis sa création le 29 février 2024. L'ETF a bondi de 71 % sur une période d'un an. Il est cependant en baisse de 9,46% sur 3 ans et en hausse de 20% en rythme annualisé sur 5 ans à fin février 2024. Quel est le point clé à retenir ici ? La blockchain est un espace passionnant avec un potentiel de croissance, mais les investisseurs devront supporter le risque et la volatilité accrue qui en découlent.
Quels sont les risques liés au Bitcoin et à la blockchain ?
L’espace blockchain et crypto-monnaie comporte un risque supérieur à la moyenne. En effet, le Bitcoin et les autres cryptomonnaies, y compris les sociétés qui sont affectées par le prix du sous-jacent, sont très volatils. Les investisseurs devraient penser à investir dans cet espace à longue piste. Dans cette optique, ils devraient allouer leur capital avec prudence.
Quoi qu’il en soit, Bitcoin et ses pairs dans le domaine de la cryptographie ont énormément bénéficié de la décision de la Securities and Exchange Commission (SEC) de donner le feu vert aux fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin.
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