Par les FNB Harvest
Fiscalité : remboursement de capital
Les investisseurs peuvent recevoir des distributions des FNB Harvest qui sont caractérisées à des fins fiscales comme une partie ou la totalité des éléments suivants :
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- Dividendes éligibles / non éligibles
- Revenu étranger ne provenant pas d'une entreprise
- Retenues à la source
- Les gains en capital
- Remboursement du capital
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Au minimum, les ETF Harvest sont tenus de distribuer la totalité de leur revenu imposable afin que l'ETF lui-même ne soit pas assujetti à l'impôt. Les distributions reçues par les investisseurs sont caractérisées en fonction du revenu imposable du FNB. De cette façon, les FNB sont des véhicules d'investissement intermédiaires car ils ne paient pas d'impôt ; ce sont plutôt les investisseurs de l'ETF qui le font.
Parfois, un FNB peut verser aux investisseurs des distributions qui dépassent le revenu imposable gagné par le FNB. Ce montant est classé comme remboursement de capital (RDC). Le RDC n'est pas imposable dans l'année du paiement (à moins que la distribution du RDC ne dépasse le prix de base rajusté (PBR) du porteur), mais entraîne une diminution du PBR de l'investisseur lorsque le FNB est détenu dans un compte non enregistré. Par conséquent, lorsque l'investisseur vendra éventuellement des parts de FNB, le PBR inférieur augmentera les gains en capital futurs et réduira les pertes en capital futures sur la vente des parts de FNB. De cette façon, le ROC est un report d'impôt.
Je détiens des FNB Harvest Income dans un compte non enregistré et je reçois un RDC. Pourquoi est-ce que je récupère une partie de mon capital ?
Le ROC est un remboursement de capital, mais représente un report d'impôt jusqu'au moment où vous vendez finalement vos parts. Cela peut se produire lorsque les liquidités générées au sein du fonds sont différentes de son revenu imposable. Les raisons en sont complexes et dépendent du calendrier ainsi que de la loi de l'impôt sur le revenu.
Vous voudrez peut-être envisager s'inscrire au programme Harvest DRIP qui compensera la réduction de votre PBR sur toute distribution de RDC reçue en espèces
S'il y a ROC, cela signifie-t-il que l'ETF paie trop cher à ses investisseurs ?
FNB de revenu d'actions Harvest choisir de payer un distribution mensuelle fixe taux par part à leurs investisseurs. Cela donne aux investisseurs une certitude sur leurs flux de trésorerie mensuels.
Il y a rarement un match parfait entre les flux de trésorerie générés au sein du fonds et son revenu imposable. Par exemple, un FNB qui génère une perte au cours d'une année peut la reporter et l'utiliser pour compenser le revenu imposable d'une année future.
Les FNB Harvest Income qui paient un RDC génèrent-ils suffisamment de liquidités pour maintenir le taux de distribution?
Les ETF Harvest Equity Income visent à générer des flux de trésorerie suffisants à partir des dividendes sur les investissements (nets des retenues d'impôt le cas échéant) et des primes de leur stratégie de vente d'options d'achat couvertes pour payer les distributions aux investisseurs et ses frais/dépenses.
