Le début de l’année 2023 a été marqué par une vague de panique des déposants suite à l’effondrement de trois banques de petite et moyenne taille. Le 10 mars 2023, le Département californien de la protection financière et de l’innovation a saisi la Silicon Valley Bank (SVB) et l’a placée sous séquestre de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Silvergate Bank et Signature Bank ont également été contraintes de liquider début 2023, succombant aux contrecoups de l’effondrement de l’échange de cryptomonnaie FTX.
Les actions bancaires nord-américaines ont subi des turbulences au cours des semaines et des mois qui ont suivi la crise bancaire. De plus, les principales institutions financières du Canada et des États-Unis ont été confrontées à la politique de resserrement des taux d'intérêt la plus agressive depuis près de deux décennies. Si la hausse des taux a renforcé la rentabilité du crédit, elle a également freiné les investissements et gêné les consommateurs.
Aujourd'hui, je veux me concentrer sur FNB de revenu des leaders des banques américaines Harvest (HUBL:TSX) et découvrez pourquoi cet ETF bancaire américain mérite d’être pris en considération fin 2023. Allons-y.
Où en sont les banques américaines fin 2023 ?
La panique des déposants qui a frappé début 2023 s'est largement atténuée à l'approche des dernières semaines de l'année. Au lieu de cela, les déposants sont à la recherche d’alternatives à rendement plus élevé pour leurs dépôts en espèces dans un contexte de resserrement des taux d’intérêt. Heureusement, les retraits des banques américaines sont devenus beaucoup plus modérés au second semestre.
Même si la menace d’un défaut de paiement des banques a largement disparu de l’esprit des investisseurs, il existe toujours des dangers qui limitent la performance des actions bancaires. La Réserve fédérale a également mis en place des facilités de liquidité supplémentaires en réponse à la crise bancaire du début de 2023, ce qui devrait atténuer les risques pour les banques de subir des pertes importantes en raison des activités de retrait à l’avenir.
Les réformes des normes Bâle III Endgame de juillet 2023 ont été mises en œuvre, en partie, en réponse à la crise bancaire du début de cette année. Certaines de ces nouvelles exigences réglementaires incluent des exigences de capital accrues. Les banques régionales et de taille moyenne aux États-Unis seront soumises à des réglementations plus rigoureuses après l’effondrement de certaines des plus grandes banques de niveau intermédiaire début 2023. Les banques seront également confrontées à des difficultés sous la forme d’un ralentissement de la croissance et d’une hausse des taux d’intérêt qui devraient se poursuivre jusqu’au milieu de 2024.
Du côté plus positif, les valorisations des actions bancaires sont historiquement attractives au moment d’écrire ces lignes. La situation macroéconomique est peut-être mitigée, mais les institutions financières de cet ETF ont été des machines à profits au 21 St siècle. Le contexte actuel de taux d’intérêt élevés présente certes des défis, mais à long terme, ces Les grandes banques devraient continuer à prospérer . En effet, même si les taux d’intérêt élevés peuvent limiter la croissance du crédit, ils contribuent également à améliorer les marges bénéficiaires. Enquêteur de marché Projets Deloitte que les institutions financières seront confrontées à des défis en 2024, mais les banques restent sur des bases solides.
Quels sont les avantages de détenir l’ETF HUBL ?
Il est important que les investisseurs comprennent ce qui constitue la valeur sur le marché actuel. Le cours/valeur comptable est calculé en divisant le cours de clôture actuel de l'action par la valeur comptable par action du trimestre en cours. Pendant ce temps, le ratio cours/bénéfice est calculé en divisant la valeur marchande par action par le bénéfice par action de la société. L’ETF HUBL possédait un ratio cours/bénéfice moyen de 10,5 au moment d’écrire ces lignes.
Les actions de l'ETF HUBL ont chuté de 19 % d'une année sur l'autre en milieu d'après-midi le jeudi 4 janvier 2024. Cependant, l’ETF a bondi de 6,8 % d’un mois à l’autre. Les actions bancaires détenues dans ce fonds affichent actuellement des valorisations historiquement attractives, avec des ratios cours/bénéfice à terme moyens et cours/valeur comptable qui se situent dans le bas de leurs fourchettes respectives à long terme. Les investisseurs qui recherchent de la valeur dans le climat actuel du marché pourraient envisager l’ETF HUBL dès aujourd’hui.
Les Canadiens qui investissent dans le FNB HUBL bénéficieront d’une exposition à un portefeuille financier américain de base versant des dividendes. L'ETF contient un portefeuille diversifié de banques américaines à grande capitalisation et d'actions financières. De plus, l'ETF offre un revenu mensuel attractif grâce à l'emploi d'une stratégie active d'achat couvert. Le FNB HUBL a versé pour la dernière fois une distribution mensuelle de 0,0833 $ par part. Cela représente un rendement actuel de 8,99 % au mercredi 3 janvier 2024.
