Les fonds négociés en bourse (ETF) sont populaires parmi les investisseurs amateurs, grâce à leur rentabilité (par rapport aux fonds communs de placement), leur commodité, leur liquidité et, dans certains cas, leur diversification intégrée et leur rééquilibrage automatique.
Pour les nouveaux venus dans l’investissement ETF, choisir le bon ETF parmi la vaste gamme d’options peut sembler difficile. Néanmoins, avec les connaissances appropriées dont vous disposez, vous pouvez naviguer dans ce paysage en toute confiance et prendre des décisions éclairées et adaptées à vos objectifs d’investissement.
Comprendre les ETF : une introduction
Un FNB , ou fonds négocié en bourse, est un investissement commun dont les actions sont achetées et vendues en bourse. Contrairement aux fonds communs de placement traditionnels, les FNB offrent des avantages uniques tels que les échanges intrajournaliers et l'exposition à une gamme diversifiée d'actifs.
Les ETF peuvent inclure des actions, des obligations, des matières premières ou un mélange de ceux-ci. Les FNB les plus importants ont toujours tendance à être des fonds à très faible coût qui suivent passivement un large indice boursier ou obligataire.
Une tendance d'investissement plus récente, les ETF sectoriels et thématiques ont explosé sur la scène, offrant aux investisseurs plus d'options pour construire leur portefeuille d'ETF. Ces produits peuvent suivre n'importe quel secteur, industrie ou type d'actif, depuis technologie blockchain à énergie propre et soins de santé .
Choisir le bon ETF : une approche étape par étape
Avec plus de 1 300 Les FNB étant désormais disponibles au Canada, il est facile de comprendre à quel point les investisseurs peuvent souffrir de paralysie de l'analyse lorsqu'il s'agit de choisir les produits adaptés à leurs besoins et à leurs objectifs. La sélection du bon ETF implique une approche systématique pour aligner vos choix d’investissement sur vos objectifs financiers.
Voici un guide étape par étape :
1. Définissez vos objectifs d’investissement et votre tolérance au risque
Avant de vous lancer dans la recherche de produits pour constituer votre portefeuille, prenez du recul et évaluez votre capacité à supporter la volatilité des marchés. Soyez honnête quant à votre niveau de tolérance au risque.
Réfléchissez à des questions telles que quel est votre âge, votre horizon temporel et votre expérience en investissement ? Êtes-vous un investisseur conservateur, modéré ou axé sur la croissance ? Êtes-vous à l'aise avec les fluctuations de prix à court terme ? Recherchez-vous des revenus ou des rendements totaux?
Cet exercice vous aidera à déterminer une répartition appropriée de l'actif entre les actions et les obligations.
2. Déterminez votre stratégie d’investissement ETF
Ensuite, commencez par identifier vos buts et objectifs financiers :
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- Décidez si vous recherchez la croissance, le revenu ou un mélange des deux
- Évaluez votre tolérance au risque pour déterminer votre niveau de confort avec le risque
- Déterminer l'approche d'investissement : stratégie active, passive, d'achat couverte ou spécifique à un secteur.
Choisissez l’approche qui correspond le mieux à vos objectifs d’investissement, à votre tolérance au risque et au niveau d’implication souhaité dans la gestion de votre portefeuille.
Termes clés à connaître :
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- ETF passifs sont des fonds d'investissement conçus pour suivre la performance d'un indice de marché ou d'une référence spécifique. Ils visent à répliquer les rendements de l'indice sous-jacent en détenant un portefeuille de titres qui correspond étroitement à la composition de l'indice. La portée des index peut varier ; ils peuvent être larges, comme le S&P 500, offrant une exposition complète au marché, ou ils peuvent être plus thématiques ou spécifiques à un secteur. Par exemple, le FNB indiciel Harvest Global Gold Giants est un portefeuille équipondéré composé des plus grandes et des plus grandes sociétés aurifères du monde. Cet ETF suit l'indice Solactive Global Gold Giants TR.
- ETF actifs sont des fonds d’investissement activement gérés par des gestionnaires ou des équipes de portefeuille professionnels. Contrairement aux ETF passifs, qui visent à reproduire la performance d'un indice de marché spécifique, les ETF actifs impliquent une prise de décision active concernant les titres à acheter et à vendre au sein du portefeuille de l'ETF. Chez Harvest ETFs, nos ETF de revenu adoptent une approche active dans leur processus de sélection de titres et emploient stratégies d'options d'achat couvertes pour améliorer les rendements. La prise de décision est prise par une équipe d'investissement expérimentée, qui gère activement les actifs du FNB, prenant des décisions éclairées sur ce qu'il faut acheter ou vendre afin d'optimiser les rendements.
- ETF basés sur des règles ou basés sur des facteurs utiliser une approche fondée sur des règles quantitatives pour sélectionner et pondérer les titres de son portefeuille en fonction de facteurs ou de caractéristiques d'investissement spécifiques plutôt que de la capitalisation boursière.
Certains investisseurs adoptent une approche mixte, souvent appelée « core and explore ». Dans cette stratégie, ils allouent la majorité de leurs fonds dans un ETF géré passivement par exemple, tout en adoptant une approche plus active avec une plus petite partie de leur portefeuille.
3. Concentrez-vous sur les caractéristiques clés des ETF
A. Ratios de dépenses et frais
Gardez un œil sur les ratios de dépenses, car ces frais sont pris en compte dans votre calcul de rendement total. Il est également important de noter que les rendements totaux peuvent varier d'une année à l'autre. En règle générale, les FNB ont des ratios de frais inférieurs à ceux des fonds communs de placement. Bien que les coûts ne soient pas le seul facteur à prendre en compte, ils devraient faire partie de votre évaluation, surtout lorsque vous comparez des fonds similaires.
B Diversification
La diversification est la pierre angulaire d’un investissement intelligent. L’économiste américain et lauréat du prix Nobel Harry Markowitz a déclaré : « La diversification est connue comme le seul repas gratuit en matière d’investissement. »Que vous recherchiez un ETF étendu à un secteur ou spécifique à un secteur, privilégiez les ETF qui offrent une exposition à une gamme d'actifs, de secteurs et de régions géographiques, chacun avec des facteurs différents. En détenant une sélection d'actifs divers dans un seul ETF, le gestionnaire d'ETF vise à améliorer les rendements tout en réduisant le risque.
C. Erreur de suivi
L’erreur de suivi est un concept à comprendre avec les ETF. L'erreur de suivi mesure dans quelle mesure les rendements d'un ETF suivent celui de son indice de référence. Il est courant que le rendement d'un FNB accuse un retard par rapport aux rendements de son indice de référence en raison des frais de gestion ainsi que de la TPS et de la TVH. Mais il existe d’autres facteurs qui peuvent faire en sorte que les rendements d’un ETF s’écartent de ceux de son indice de référence. Cela peut inclure une couverture de change, une détention excessive de liquidités et une erreur d'échantillonnage (causée par la détention de tous les titres sous-jacents dans l'indice).
4. Facteurs de moindre importance
A. Prix du FNB
Contrairement aux actions individuelles, le prix d’un ETF n’est pas le facteur le plus important. Concentrez-vous sur la valeur liquidative (VNI) de l'ETF, qui représente la valeur totale de ses titres sous-jacents divisée par le nombre d'actions ou de parts en circulation. Ce n'est pas la même chose que de regarder le prix d'une action individuelle et de se demander s'il est surévalué ou sous-évalué.
Quand comparer des fonds similaires , cela ne fait aucune différence si l'un se négocie à 53 $ l'unité et l'autre à 26 $ l'unité. Le prix des parts (c'est-à-dire le prix de négociation par part) ne reflète pas intrinsèquement le rendement ou la convenance du FNB. Ce qui compte le plus, c'est le rendement total du FNB, qui comprend des facteurs tels que les frais, les dividendes, les distributions et les gains en capital. L'évaluation de la performance du rendement total fournit une image plus précise de la performance historique du fonds et de la manière dont il s'aligne sur vos objectifs d'investissement.
B. Volume des transactions et liquidité
Certains ETF ont un volume de transactions plus élevé que d'autres. Cela a conduit à un mythe persistant selon lequel les ETF avec de faibles volumes de transactions ont une faible liquidité. Le problème est que les investisseurs ne pourront pas acheter ou vendre un FNB « peu négocié » quand ils le voudront. Mais les ETF ne fonctionnent pas de cette façon. Une caractéristique unique des FNB est que leur offre est flexible : les parts peuvent être créées ou rachetées selon les besoins en fonction de la demande.
C'est pourquoi la liquidité des ETF n'est pas un problème de la même manière que pour les actions et les fonds communs de placement. Avec les ETF, c'est la liquidité de l'actif sous-jacent qui compte, pas l'ETF lui-même. Ainsi, si votre ETF détient des actions Tesla, vous comptez la liquidité de Tesla et non l'ETF.
À l’inverse, un ETF avec des volumes de négociation plus élevés a tendance à avoir des marchés plus efficaces et des écarts acheteur-vendeur plus serrés (coûts de transaction inférieurs), qui peuvent être pris en compte dans le rendement total. En outre, les ETF dont les volumes de transactions sont sains inspirent souvent une plus grande confiance, car ils suggèrent une idée d'investissement plus largement acceptée et utilisée.
Créer votre portefeuille ETF
En suivant ce guide complet, vous pouvez créer stratégiquement un portefeuille ETF qui correspond à vos objectifs d'investissement et à votre tolérance au risque. N’oubliez pas que la diligence raisonnable et la recherche sont essentielles. Évaluez les caractéristiques, les frais et l’historique de performance de chaque FNB pour vous assurer qu’ils s’intègrent dans votre stratégie d’investissement plus large. Alors que vous vous lancez dans votre parcours d’investissement dans les ETF, tirez parti de ces informations pour vous aider à naviguer en toute confiance dans le monde des ETF et à construire un portefeuille qui reflète vos aspirations financières.
Pour découvrir comment vos clients peuvent bénéficier de cette stratégie, veuillez contacter l'équipe commerciale de votre région, ici .
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