Avantages courants des ETF d’options d’achat couvertes

Date

25 août 2023

Par les FNB Harvest

Qu’est-ce qu’un ETF d’achat couvert ?

Un ETF d’achat couvert est un type de fonds négocié en bourse (ETF) qui cherche à générer des revenus en vendre des options d'achat sur les actions détenues en portefeuille . L'ETF détient généralement un panier diversifié d'actions et vend des options d'achat sur une partie de ces actions, dans le but de tirer un revenu supplémentaire des primes d'options.

La stratégie de vente d’options d’achat couvertes peut être un moyen utile de générer des revenus, car les primes d’options reçues peuvent augmenter le rendement global du portefeuille.

ETF d’options d’achat couvertes peut offrir aux investisseurs un moyen d'obtenir une exposition à un portefeuille d'actions diversifié tout en générant un revenu supplémentaire grâce à la vente d'options d'achat. Cependant, il est important que les investisseurs comprennent les risques impliqués dans cette stratégie, y compris le potentiel de hausse limitée et la possibilité de pertes si la valeur des actions sous-jacentes baisse.

Comme pour tout investissement, il est important d’évaluer soigneusement les risques et les avantages d’un ETF d’achat couvert avant de prendre une décision d’investissement. Harvest ETFs propose une large gamme d'ETF d'options d'achat couvertes, cliquez ici pour en savoir plus sur leur sujet.

Avantages des ETF d’achat couvert

Il y a plusieurs avantages potentiels d’ETF d’options d’achat couvertes.

L’un des principaux avantages des ETF d’options d’achat couvertes est qu’ils peuvent générer des revenus supplémentaires pour les investisseurs. En vendant des options d'achat sur certaines actions du portefeuille, l'ETF peut gagner des primes, ce qui peut contribuer à augmenter le rendement global du fonds.

Un autre avantage potentiel des ETF d’options d’achat couvertes est qu’ils peuvent offrir une certaine protection contre les ralentissements du marché. Étant donné que l’ETF vend des options d’achat sur certaines des actions qu’il possède, il peut être en mesure de générer des revenus supplémentaires même si la valeur des actions sous-jacentes diminue.

Les ETF d'options d'achat couvertes détiennent généralement un panier diversifié d'actions, ce qui peut contribuer à réduire le risque global du portefeuille. En répartissant les investissements entre plusieurs entreprises et secteurs, les investisseurs peuvent réduire leur exposition au risque boursier ou sectoriel.

Les FNB de revenu Harvest Healthcare Leaders offrent un moyen efficace d'augmenter le rendement des revenus grâce à leur stratégie d'options d'achat couvertes active et flexible . Outre les avantages mentionnés précédemment, cette approche donne aux gestionnaires de portefeuille la possibilité de saisir les hausses potentielles du marché en écrivant des appels sur certaines parties du portefeuille.

Comment les ETF Harvest établissent un solde d’option d’achat

How Harvest ETFs Strikes a Call Option Balance

Source : FNB Harvest

Comment les ETF d’options d’achat couvertes gagnent-ils de l’argent ?

Les ETF d’achats couverts génèrent des revenus en vendant des options d’achat sur les actions sous-jacentes détenues dans leur portefeuille. Lorsqu’un investisseur achète un ETF d’options d’achat couvertes, il achète essentiellement un portefeuille d’actions sur lequel des options d’achat couvertes ont été écrites sur une partie d’entre elles. 

Les ETF d’achats couverts génèrent des revenus en vendant des options d’achat sur les actions sous-jacentes de leur portefeuille. Lorsqu’un investisseur achète un ETF d’options d’achat couvertes, il acquiert un portefeuille d’actions avec des options d’achat couvertes écrites sur une partie d’entre elles. L'ETF, lors de la vente d'une option d'achat, reçoit une prime et assume l'obligation de vendre l'action sous-jacente au prix d'exercice. A l’inverse, l’acheteur de l’option d’achat paie une prime et obtient le droit d’acheter l’action sous-jacente au prix d’exercice.

Cette prime représente le revenu gagné par l’ETF d’achat couvert. Si le cours de l'action reste inférieur au prix d'exercice jusqu'à l'expiration de l'option, l'option ne sera pas exercée et l'ETF conservera la prime sous forme de bénéfice. Si le cours de l'action dépasse le prix d'exercice, l'option sera exercée et l'ETF vendra l'action sous-jacente au prix d'exercice, l'ETF conservera toujours la prime sous forme de profit et aura bénéficié de la hausse du cours de l'action. sur la part non souscrite des actions détenues en portefeuille. 

Les primes de la stratégie d'achat couverte sont généralement imposées comme des gains en capital et sont donc plus avantageuses sur le plan fiscal que de nombreuses autres sources de revenus de placement. 

Les revenus générés par les options d'achat couvertes peuvent être distribués aux investisseurs sous forme de distributions ou réinvestis pour augmenter la valeur liquidative (VNI) de l'ETF. Dans les deux cas, la stratégie d’achat couverte vise à générer un flux de revenus régulier tout en limitant potentiellement le risque de baisse en vendant des options d’achat à un prix supérieur au cours actuel de l’action.

Les FNB de revenu d'actions Harvest et les FNB de revenu d'actions améliorés sont des véhicules d'investissement conçus pour fournir aux investisseurs un revenu régulier tout en offrant également un potentiel d'appréciation du capital à long terme. Ces deux types de FNB versent des distributions mensuellement, généralement sous forme d’espèces, ce qui permet aux investisseurs de bénéficier du pouvoir de la capitalisation.

Composition est le processus par lequel les revenus d'un investissement sont réinvestis pour générer des revenus supplémentaires au fil du temps. En recevant des distributions mensuelles régulières et en réinvestissant ces fonds dans l’ETF, les investisseurs peuvent profiter de cet effet cumulatif. Au fil du temps, cela peut conduire à une croissance significative de la valeur d’un investissement, dans la mesure où les bénéfices réinvestis génèrent encore plus de revenus.

Les ETF d’options d’achat couvertes en valent-ils la peine ?

La question de savoir si les ETF d’options d’achat couvertes valent la peine d’investir dépend de vos objectifs d’investissement et de votre tolérance au risque.

Génération de revenus : les ETF d’options d’achat couvertes peuvent être une bonne option pour les investisseurs cherchant à générer des revenus. En vendant des options d'achat sur les actions sous-jacentes, ces ETF peuvent générer des revenus, qui sont ensuite distribués aux investisseurs sous forme de dividendes ou réinvestis pour augmenter la valeur liquidative de l'ETF.

Volatilité plus faible : les ETF d'achat couverts peuvent offrir une volatilité plus faible que les ETF d'actions traditionnels, car les options d'achat vendues par les ETF peuvent fournir un coussin contre le risque de baisse potentiel.

Coût d'opportunité : L'inconvénient de la vente d'options d'achat est qu'elle limite le potentiel de hausse d'une partie des actions sous-jacentes. Si le prix des actions dépasse le prix d’exercice des options d’achat, l’ETF ne participera pas au plein potentiel de hausse. Cela signifie que l'ETF peut sous-performer par rapport aux ETF d'actions traditionnels dans un marché haussier.

Coûts : Les ETF d’options d’achat couvertes peuvent avoir des ratios de frais plus élevés que les ETF d’actions traditionnels en raison du coût supplémentaire lié à la mise en œuvre de la stratégie d’options. Les investisseurs doivent examiner attentivement les coûts associés à ces ETF.

La décision d'investir dans des ETF d'options d'achat couvertes dépend en fin de compte des objectifs d'investissement, de la tolérance au risque et de la stratégie globale du portefeuille d'un individu. Récolter les ETF proposer une gamme de différents ETF de revenus d'actions qui utilisent une stratégie d'achat couverte pour offrir ces avantages aux investisseurs tout en ciblant différents segments du marché. Ils offrent une autre catégorie d'ETF avec des revenus d'actions améliorés qui investissent dans des ETF de revenus d'actions sous-jacents. avec l’ajout d’un effet de levier modeste.

Chez Harvest ETFs, nous adoptons une approche active avec ses stratégies d’options d’achat couvertes. Dans tous les ETF de revenu d'actions de Harvest, les options d'achat sont limitées à 33 % du portefeuille sous-jacent afin de maintenir la majorité de l'ETF exposée au potentiel de hausse du marché. Les primes reçues lors de la vente des options servent à générer des revenus pour le fonds, qui peuvent être distribués aux actionnaires sous forme de dividendes.

Trois résultats pour les appels couverts dans différents scénarios de marché

Are covered call ETFs Worth It?

Source : FNB Harvest

Décider si un ETF d’achat couvert vous convient

Les ETF d’options d’achat couvertes peuvent être un outil utile pour les investisseurs cherchant à générer des revenus à partir de leurs portefeuilles d’investissement tout en réduisant potentiellement le risque de baisse. En vendant des options d'achat sur les actifs sous-jacents, ces ETF peuvent fournir une source de revenus stable qui peut aider à compenser les pertes éventuelles des actifs sous-jacents. Cependant, comme pour tout investissement, il existe des risques et les investisseurs doivent examiner attentivement leurs objectifs d'investissement et leur tolérance au risque avant d'investir dans des ETF d'options d'achat couvertes.

Si vous souhaitez en savoir plus sur les ETF d'options d'achat couvertes avec Harvest, envisagez d'explorer notre options ici . Avec un examen attentif et une diligence raisonnable, ces FNB peuvent potentiellement améliorer votre portefeuille d’investissement avec un flux de revenus fiable.

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Harvest ETFs annonce des augmentations des distributions mensuelles en espèces

Harvest ETFs a annoncé par communiqué de presse le 25 juin 2024 que certains ETF augmenteront le montant de leur distribution mensuelle en espèces pour toutes les catégories, à compter de la date d'enregistrement du 31 juillet 2024 avec une date de paiement fixée au 9 août 2024. Pour plus de détails, veuillez lire le communiqué de presse.

COMMUNIQUÉ DE PRESSE