Par Ambrose O'Callaghan
Ces dernières années, de plus en plus d'investisseurs canadiens se tournent vers des instruments de placement générateurs de revenus. L'incertitude du marché et la nécessité de compléter ses revenus face à l'augmentation de l'endettement personnel ont contribué à ce phénomène. Harvest ETFs est un pionnier dans la distribution de revenus sur le marché des fonds communs de placement et des ETF depuis plus de 15 ans.
Les ETF Harvest Premium Yield, lancés le 21 janvier 2026, représentent une innovation pour les ETF de revenus Harvest. Ces ETF verseront des revenus deux fois par mois. La gamme Premium Yield vise à compléter notre offre étendue et innovante d'ETF à revenu.
Dans cet article, nous nous concentrerons sur le FNB Harvest Premium Yield Canadian Bank (TSX : HPYB). HPYB donne accès à un portefeuille de six titres de participation de grandes banques canadiennes. Elle offre des distributions de trésorerie deux fois par mois avec possibilité de croissance du capital.
Les six plus grandes banques du Canada | Un essor fulgurant
L'indice composé S&P/TSX a réalisé une solide performance au cours de la dernière année, enregistrant des gains de 31 % en fin d'après-midi le lundi 19 janvier 2026. Les six principales banques canadiennes – la Banque Royale du Canada, la Banque Toronto-Dominion, la Banque de Montréal, la Banque Scotia, la CIBC (Banque Canadienne Impériale de Commerce) et la Banque Nationale du Canada – figurent toutes parmi les 25 plus grandes capitalisations boursières de l’indice TSX. La Banque Royale et la Banque TD occupent deux des trois premières places, la Banque Royale étant la plus importante en termes de capitalisation boursière totale.
Les six principales banques canadiennes ont joué un rôle important dans cette hausse du marché en général.
Rendement historique des banques canadiennes
Passons rapidement en revue chacun des six grands :
Banque Royale du Canada | La plus grande banque du Canada
Faits saillants financiers de 2025 : Bénéfice net ajusté de 20,9 milliards de dollars, en hausse de 20 % par rapport à l’année précédente. Le bénéfice par action dilué ajusté a progressé de 19 % sur un an pour atteindre 14,43 $.
Contributeurs : Des revenus plus élevés dans les marchés mondiaux et les services bancaires aux entreprises et d'investissement dans les marchés de capitaux, ainsi que des revenus plus élevés basés sur les honoraires dans sa division Gestion de patrimoine.
Banque Toronto-Dominion | Un géant à la présence américaine considérable
Faits saillants financiers de 2025 : Bénéfice net ajusté de 15 milliards de dollars et bénéfice dilué ajusté par action de 8,37 $ en 2025 – contre respectivement 14,2 milliards de dollars et 7,81 $ l’année précédente.
Contributeurs: Les segments canadiens des services bancaires aux particuliers et aux entreprises enregistrent des revenus, des dépôts et des volumes de prêts records. Activités de restructuration du bilan américain et réduction des pertes sur contrats.
Banque de Montréal | Pionnière du secteur bancaire canadien (Fondée en 1817)
Faits saillants financiers de 2025 : Bénéfice net ajusté de 9,24 milliards de dollars en 2025 – en hausse de 24 % par rapport aux 7,44 milliards de dollars de l’année précédente. Le BPA ajusté a augmenté de 26 % pour atteindre 12,16 $.
Facteurs de contribution : Croissance dans tous ses segments d’activité diversifiés.
Banque Scotia | Une banque canadienne d'envergure mondiale (Présente au Canada, aux États-Unis et au Mexique | Également présente en Europe, en Amérique latine et en Asie-Pacifique)
Faits saillants financiers de 2025 : Bénéfice net ajusté de 9,51 milliards de dollars – en hausse par rapport à 8,62 milliards de dollars l’année précédente. Le BPA dilué est passé de 6,47 $ au cours de l'exercice 2024 à 7,09 $.
Contributeurs: Croissance des bénéfices ajustés de 2 % dans les activités bancaires internationales, de 17 % dans le segment de la gestion de patrimoine mondiale et de 30 % dans le segment des activités bancaires et des marchés mondiaux.
CIBC | La banque canadienne axée sur le client
Faits saillants financiers de 2025: BPA ajusté de 2,21 $ en 2025, en hausse de 16 % par rapport à l'année précédente. Le rendement des capitaux propres ajusté s'est établi à 14,4 %.
Contributeurs : Segment d'activité Marchés de capitaux en raison des activités actives de négociation, de prise ferme et de conseil.
Banque Nationale | Un géant financier québécois (la plus grande banque du Québec)
Faits saillants financiers de 2025 : Bénéfice net ajusté de 4,48 milliards de dollars en 2025 – en hausse de 21 % par rapport à l’année précédente. Le BPA ajusté a progressé de 9 % pour atteindre 11,28 $.
Contributeurs : Croissance du résultat net ajusté de 17 % dans son segment Gestion de patrimoine, croissance du résultat net de 34 % dans son segment Marchés des capitaux et croissance du résultat net de 12 % dans son segment Financement spécialisé américain et international.
Les banques canadiennes ont connu une année faste en 2025, malgré quelques nouvelles inquiétantes sur le plan national. Dans notre récent article Canada Core, nous avons abordé la guerre commerciale en cours qui a secoué la scène politique canadienne. Un nouveau gouvernement a présenté un budget qui promettait de « tirer parti des atouts [du Canada] » en élaborant une « stratégie d’investissement générationnelle – pour dynamiser la croissance » ciblant des secteurs comme « les minéraux essentiels, la construction de logements, l’intelligence artificielle, les sciences de la vie » et plus encore.
Dans ce contexte, les actions des banques canadiennes ont atteint des sommets historiques. Certains investisseurs se demandent peut-être jusqu'où les actions des banques canadiennes peuvent encore progresser. Une stratégie dynamique utilisant des options de vente et des options d'achat couvertes pourrait permettre de contourner des conditions de marché plus turbulentes. Cela permet aux investisseurs de profiter de rendements élevés même en période de baisse des marchés.
Stratégie de rendement de base premium | Adaptation aux différentes conditions de marché
La stratégie de revenu actif en actions Harvest Premium Yield repose sur l'utilisation d'options de vente vendues, d'options d'achat couvertes et d'emprunts de trésorerie. Illustrée ci-dessous sous forme de roue, cette stratégie vise à générer des revenus en fonction de l'évolution des conditions du marché.
S'adapter dynamiquement aux marchés
Dans cette stratégie, lorsque les actions progressent, une partie des options d'achat sera attribuée. De plus, l'allocation se déplace vers les options de vente hors de la monnaie. Cette opération vise à générer des revenus et à racheter des actions à des prix inférieurs. Lorsque les cours des actions baissent, une partie des options de vente sera attribuée. Dans ce contexte baissier, l'allocation d'actifs se réoriente vers les options d'achat hors de la monnaie, destinées à générer des revenus et à vendre des actions à des prix plus élevés. Cette stratégie permet également de se couvrir avec des options de vente à la baisse.
De plus, grâce à une combinaison d'options de vente émises et d'emprunts de trésorerie, le FNB Harvest Premium Yield Canadian Bank offre une exposition à effet de levier pour améliorer le potentiel de revenus et de croissance.
Combiner les piliers canadiens avec une stratégie de revenus dynamique | HPYB
Le FNB Harvest Premium Yield Canadian Bank (TSX : HPYB) offre une exposition à un portefeuille des six principales actions bancaires canadiennes que nous avons couvertes aujourd'hui. Il s'agit du premier ETF Harvest qui versera des revenus deux fois par mois aux porteurs de parts. Cela signifie que les porteurs de parts bénéficieront d'une plus grande flexibilité de trésorerie en milieu de mois, comparativement aux autres FNB à revenu qui versent des dividendes bimensuels.
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Des commissions, des frais de gestion et des dépenses peuvent tous être associés à l’investissement dans les fonds négociés en bourse Harvest gérés par Harvest Portfolios Group Inc. (les « Fonds »). Veuillez lire le prospectus correspondant avant d'investir. Les Fonds ne sont pas garantis, leurs valeurs changent fréquemment et les performances passées peuvent ne pas se reproduire. Les distributions vous sont versées en espèces, sauf si vous demandez, conformément à votre participation à un plan de réinvestissement des distributions, qu'elles soient réinvesties dans les parts de la catégorie disponible du Fonds que vous possédez. Si les revenus d'un fonds sont inférieurs aux montants distribués, la différence constitue un remboursement de capital.
Le Fonds est classé comme un ETF alternatif liquide. Cela signifie qu'il a la capacité d'utiliser un effet de levier et d'investir plus de 10 % de ses actifs dans un seul émetteur. Le Fonds utilise un effet de levier modéré, combinant la vente d'options de vente et des emprunts de trésorerie.
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