Par Ambrose O'Callaghan
Les ETF Harvest Premium Yield offriront des distributions de trésorerie mensuelles versées deux fois par mois. Le FNB Harvest Premium Yield Enhanced (TSX : HPYE) offre l’accès à un portefeuille diversifié d’actions américaines dominantes et de premier plan.
Quels sont les avantages d'une exposition à un portefeuille d'actions américaines de base ? Comment fonctionne la stratégie Harvest Premium Yield pour générer deux revenus mensuels à partir de ce portefeuille ? Allons-y.
Le portefeuille principal des États-Unis | Leadership dans les domaines clés
En 2026, sept actions ont représenté plus de la moitié des gains du S&P 500 au cours de l’année. Six des sept actions font partie de ce portefeuille de base. De plus, chacun de ces noms est associé au thème de l'intelligence artificielle (IA).
Titans de la technologie
Le secteur technologique était dominé par le thème de l'IA en 2025. Goldman Sachs a estimé que les hyper-scalers d'IA ont investi près de 400 milliards de dollars américains en 2025. Pour 2026, ce chiffre devrait dépasser les 500 milliards de dollars américains. Ces trois entreprises technologiques joueront assurément un rôle prépondérant dans ce secteur à l'avenir.
NVIDIA est devenue l'un des géants technologiques américains les plus importants grâce à la révolution de l'IA. Grâce à son matériel et ses logiciels de pointe, elle est à l'origine de progrès dans les domaines du calcul accéléré, des centres de données, des jeux vidéo et, surtout, de l'intelligence artificielle générative. NVIDIA a contribué à hauteur de 15,5 % aux gains de l'indice S&P 500 en 2026.
Alphabet est une multinationale technologique, la troisième plus grande au monde en termes de chiffre d'affaires, avec des marques telles que le système d'exploitation Android, le navigateur Chrome, les téléphones Pixel, YouTube, et plus encore. Les actions d'Alphabet ont représenté 13,5 % des gains de l'indice S&P 500 l'année précédente.
Microsoft est un autre géant de la technologie qui joue un rôle crucial dans l'industrie depuis sa fondation au milieu des années 1970. Parmi les entreprises les plus importantes du groupe Microsoft figurent Activision Blizzard, LinkedIn, GitHub, Skype et bien d'autres. Microsoft investit massivement dans l'infrastructure d'IA, notamment avec un engagement de près de 20 milliards de dollars au Canada pour la construction de centres de données supplémentaires.
Leaders mondiaux du secteur bancaire
Les banques américaines ont prospéré en 2025, certaines institutions clés enregistrant des revenus records. Cette situation a été provoquée par une intensification des activités de Wall Street, notamment dans des domaines comme les fusions et acquisitions (F&A). Les banques ont également bénéficié de l'assouplissement de la réglementation.
JPMorgan Chase & Co est la plus grande banque des États-Unis et la plus grande du monde en termes de capitalisation boursière. La banque a terminé l'année 2025 avec 362 milliards de dollars de capitaux propres et plus de 4 400 milliards de dollars d'actifs. JPMorgan demeure un chef de file dans les domaines de la banque d'investissement, des services financiers aux consommateurs et aux petites entreprises, de la banque commerciale, du traitement des transactions financières et de la gestion d'actifs. En 2025, JPMorgan a annoncé un chiffre d'affaires de 45,8 milliards de dollars américains.
Goldman Sachs est l'une des plus grandes banques d'investissement au monde, avec des revenus de plus de 58 milliards de dollars en 2025 et des bénéfices nets de plus de 17 milliards de dollars. La banque a enregistré sa meilleure année historique en matière de commissions sur les transactions sur actions, avec une hausse de 23 %, tandis que le volume total des transactions a progressé de 16 % par rapport aux niveaux de 2024. L’activité de conseil en fusions-acquisitions de Goldman Sachs, réputée pour sa qualité, a enregistré une croissance des bénéfices de 41 % en 2025.
Bank of America est la deuxième plus grande banque des États-Unis et la deuxième plus grande au monde en termes de capitalisation boursière. En 2025, Bank of America a enregistré un chiffre d'affaires total de 113 milliards de dollars et un bénéfice net de 30,5 milliards de dollars, contre 27 milliards de dollars l'année précédente. La banque prévoit une poursuite de la croissance économique au cours de l'année à venir, soutenue par une plus grande clarté dans l'environnement réglementaire et dans les domaines de la fiscalité et du commerce.
Marques puissantes
HPYE offre également une visibilité auprès de certaines des plus grandes marques mondiales. Ces entreprises affichent une présence mondiale, une situation financière solide et des parts de marché dominantes dans leurs secteurs respectifs. Ils possèdent une longue expérience en matière de résilience à travers différents cycles de marché.
McDonald’s est l’une des plus grandes chaînes de restauration rapide au monde. Depuis son expansion rapide dans les années 1950 et 1960, McDonald’s est devenu une icône mondiale, avec plus de 40 000 restaurants à travers le monde. Plus d'un quart de ces sites se trouvent aux États-Unis. En 2025, les ventes à périmètre comparable de McDonald’s ont augmenté de 2,4 %. Cependant, des difficultés sont apparues sous la forme de pressions inflationnistes dans des domaines tels que les salaires, l'alimentation et le coût du papier.
Walmart est la plus grande entreprise du monde en termes de chiffre d'affaires total, enregistrant plus de 680 milliards de dollars américains rien qu'en 2025. C'est également le plus grand employeur privé de la planète, avec plus de 2,1 millions d'employés. En 2025, le chiffre d'affaires publicitaire mondial de Walmart a progressé de 27 % pour atteindre 4,4 milliards de dollars américains. Parallèlement, ses stocks mondiaux ont augmenté de 2,8 %. Walmart a également enregistré sa plus forte augmentation de dividendes depuis plus de dix ans.
ExxonMobil est l'une des plus grandes entreprises américaines en termes de chiffre d'affaires, et la plus grande compagnie pétrolière privée au monde. La société a été créée en 1999 suite à la fusion retentissante d'Exxon et de Mobil. Les prix du pétrole ont baissé vers la fin de 2025, les inquiétudes liées à la surproduction et aux droits de douane l'emportant sur la montée des risques géopolitiques. Néanmoins, au troisième trimestre 2025, ExxonMobil a enregistré de solides bénéfices de 7,5 milliards de dollars et un flux de trésorerie d'exploitation de 14,8 milliards de dollars.
Une stratégie de revenus innovante | Rendements élevés versés deux fois par mois
La stratégie de revenu actif en actions Harvest Premium Yield repose sur l'utilisation d'options de vente vendues, d'options d'achat couvertes et d'emprunts de trésorerie. Illustrée ci-dessous sous forme de roue, cette stratégie vise à générer des revenus en fonction de l'évolution des conditions du marché.
S'adapter dynamiquement aux marchés
Cette stratégie se déroule comme suit : lorsque les actions progressent, une partie des options d'achat seront attribuées. L'allocation se déplace ensuite vers les options de vente hors de la monnaie. Cette opération vise à générer des revenus et à racheter des actions à des prix inférieurs. Lorsque les cours des actions baissent, une partie des options de vente seront attribuées. Dans ce contexte baissier, l'allocation d'actifs se réoriente vers les options d'achat hors de la monnaie, destinées à générer des revenus et à vendre des actions à des prix plus élevés. Cette stratégie permet également de se couvrir avec des options de vente à la baisse.
De plus, grâce à une combinaison d'options de vente émises et d'emprunts de trésorerie, le FNB Harvest Premium Yield Enhanced offre une exposition à effet de levier pour améliorer le potentiel de revenus et de croissance.
Principales actions américaines et revenus mensuels élevés multipliés par deux
Le FNB Harvest Premium Yield Enhanced (TSX : HPYE) permet aux investisseurs d’accéder à des actions américaines dominantes et de premier plan dans un portefeuille de base. Il s'agit du premier des deux FNB Harvest – avec le FNB Harvest Premium Yield Canadian Bank (TSX : HPYB) – qui versera un revenu deux fois par mois aux porteurs de parts. Cela offre une plus grande flexibilité de trésorerie en milieu de mois, comparativement aux FNB de revenu traditionnels qui versent des dividendes bimensuels.
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