Par Ambrose O'Callaghan
Les marchés boursiers nord-américains ont connu une croissance concentrée dans quelques secteurs et entreprises au lieu d’être généralisée à l’ensemble des secteurs/sous-secteurs et entreprises du marché – une situation de marché appelée marché bifurqué. Cela signifie que les investisseurs ont dû être sélectifs pour réussir dans le contexte actuel. La technologie a été et reste l’un des secteurs les plus performants du marché, renforçant ainsi sa réputation de source de croissance fiable pour les investisseurs. Cependant, la nouvelle décennie a introduit de nouvelles dynamiques et de nouveaux sous-secteurs sur lesquels les investisseurs doivent s’appuyer pour cette croissance supérieure. Today, I want to zero-in on the Harvest Tech Achievers Growth & Income ETF (HTA:TSX). Allons-y.
Pourquoi devriez-vous investir dans l’ETF HTA plutôt que dans le NASDAQ 100 ?
Le NASDAQ est connu pour sa forte pondération technologique. Parallèlement, le NASDAQ 100 est composé de 101 titres de participation émis par 100 des plus grandes sociétés non financières cotées à la bourse NASDAQ. Il s'agit d'un indice pondéré par la capitalisation boursière. Cela signifie que les actions du NASDAQ 100 sont pondérées en fonction de leur capitalisation boursière. Par exemple, Apple (AAPL : NASDAQ), qui affiche une capitalisation boursière de 2,95 billions de dollars au moment d'écrire ces lignes, possède la plus grande pondération de l'indice. Il est suivi de près par Microsoft (MFST : NASDAQ).
Pendant ce temps, l’ETF HTA est un portefeuille équipondéré de 20 sociétés technologiques à grande capitalisation diversifiées dans le secteur technologique mondial. Les domaines des logiciels et des semi-conducteurs restent les pondérations les plus dominantes de cet ETF. Cet ETF a cherché à cibler des sous-secteurs de croissance comme l'intelligence artificielle (IA) et les semi-conducteurs. Ce sont les deux sous-secteurs sur lesquels je souhaite me concentrer aujourd’hui.
Comment l’intelligence artificielle (IA) stimule-t-elle la croissance ?
L'intelligence artificielle (IA) fait référence à l'intelligence des machines ou des logiciels. En tant que domaine d’études en informatique, il implique le développement et l’étude de machines intelligentes. L’espace de l’IA est prêt à connaître une croissance prometteuse dans les années à venir. A recent report from Deloitte stated that AI is set to “substantially transform their industry in the next 3-5 years”. En effet, l’adoption serait significative par organisation. Le rapport indique que 53 % des organisations interrogées ont déclaré avoir dépensé plus de 20 millions de dollars au cours de l'année écoulée en technologie et en talents en IA.
Salesforce (CRM : NYSE) est une société basée en Californie qui fournit une technologie de gestion de la relation client (CRM) qui rassemble les entreprises et les clients du monde entier. Cette société dispose d’une équipe de développement d’IA très sophistiquée. For example, Salesforce’s Marketing Cloud seeks to infuse AI into clients’ marketing to help drive customer engagement.
Pendant ce temps, le géant de la technologie Microsoft détient 49 % d’OpenAI, la société qui a développé ChatGPT. De nombreux concurrents ont introduit leurs propres chatbots depuis que ChatGPT a fait des vagues en novembre 2022.
Comment la géopolitique impacte-t-elle l’espace technologique ?
Les événements géopolitiques ont eu un impact considérable sur les forces du marché ces dernières années. L’invasion russe de l’Ukraine en février 2022 a récemment provoqué une perturbation du marché. Pendant ce temps, les échanges entre les États-Unis et la Chine promettent d’avoir un impact sur les marchés mondiaux dans les années à venir.
La pandémie de COVID-19 a mis en évidence la fragilité des chaînes d’approvisionnement mondiales au début de cette décennie. That has been especially true in the semiconductor industry. De nombreuses entreprises dans ce domaine ont eu du mal à obtenir des puces pour leurs produits. Approximately 75% of all semiconductor wafer fabrication capacity is in East Asia. On estime que la Chine, avec Taïwan, contrôle plus de 90 % de la fabrication des puces semi-conductrices les plus avancées. Cela a fait de Taiwan un point chaud géopolitique à surveiller.
Cette forte concentration a incité les pays occidentaux à poursuivre leurs propres programmes de fabrication. For example, the U.S. CHIPS and Science Act was introduced to incentivize development of more domestic semiconductor production.
Voici comment l'ETF HTA génère un revenu mensuel élevé
The HTA ETF was awarded with its second consecutive Refinitiv Lipper Fund Award in November 2023. Mieux encore, l'ETF HTA a également augmenté sa distribution pendant deux années consécutives. Ce FNB a versé pour la dernière fois une distribution mensuelle de 0,1200 $ par part. Cela représentait un rendement actuel de 9,1 % au 24 novembre 2023. Il s'agit d'un fonds qui a réalisé un rendement annualisé de 13% depuis sa création le 26 mai 2015. That means that unitholders have been able to take advantage of the high returns of the HTA ETF which include receiving attractive monthly distributions.
Cet ETF utilise une stratégie d'achat couverte active qui lui permet de générer des flux de trésorerie attractifs au-delà des dividendes des titres sous-jacents en vendant des options d'achat sur ou jusqu'à 33 % de chaque position du portefeuille. This combination of market appreciation and higher option premiums has allowed the monthly distribution for the HTA ETF to be increased a few times since 2021.
Clause de non-responsabilité
Commissions, management fees and expenses all may be associated with investing in Harvest’s Exchange Traded Funds (managed by Harvest Portfolios Group Inc.). The ETFs are not guaranteed, their values change frequently, and past performance may not be repeated. The stocks mentioned in this article was for illustration purposes and should not be taken as an invitation to purchase or sell such stocks.
