Les investisseurs ont eu peu de place vers qui se tourner en 2022. Un ralentissement des perspectives de croissance au début de l'année a été suivi d'une instabilité géopolitique massive, de l'apparition d'une inflation élevée et maintenant d'une marche régulière des hausses des taux des banques centrales qui ont fait des ravages sur la plupart des classes d'actifs traditionnelles. L'Office for Financial Research (OFR) du Trésor américain a récemment signalé qu'en raison de cette volatilité, la tension sur le marché est à son plus haut niveau depuis le début de la pandémie de COVID-19.
Mais, une leçon d'histoire nous dit que les marchés vont se redresser et resurgir. Alors, quelles stratégies les investisseurs peuvent-ils rechercher lorsqu'ils cherchent à affronter le court terme et à saisir la reprise éventuelle ?
Les revenus de placement peuvent-ils aider?
Bien qu'il ait été difficile de trouver des valeurs refuges cette année, chez FNB Harvest, nous avons plaidé pour que les investisseurs considèrent les ETF à revenu d'actions comme une source d'équilibre et de stabilité dans des eaux autrement agitées. Ces FNB détiennent des portefeuilles d'actions, mais versent des distributions en espèces élevées générées par des stratégies de vente d'options d'achat couvertes qui peuvent même monétiser la volatilité lorsqu'elles sont gérées activement. Le revenu de placement que ces ETF versent peut aider les investisseurs à faire face à la hausse du coût de la vie ou contribuer aux rendements totaux au cours d'une année où ceux-ci sont difficiles à obtenir.
Un ETF de revenu d'actions combine six stratégies de revenu d'actions sous-jacentes en un seul investissement à haut rendement avec un portefeuille extrêmement diversifié.
Pourquoi la diversification est importante pour la défense
Le FNB de revenus mensuels répartis Harvest (HDIF:TSX) détient une pondération égale dans six FNB Harvest :
Cela signifie que HDIF détient une allocation vers la technologie, les soins de santé, les services publics, les banques et les plus grandes marques au Canada et dans le monde, le tout avec une préférence pour les grandes capitalisations. Chacun de ces secteurs a ses propres vents favorables et risques, mais les détient dans un seul ETF compense certains de leurs risques sectoriels tout en offrant une exposition aux grandes entreprises reconnues pour leur stabilité et leurs rendements à long terme.
Cette large diversification, orientée vers les leaders de l'industrie à grande capitalisation, est une stratégie éprouvée pour traverser les périodes difficiles du marché. Bien qu'il n'y ait aucune garantie d'investissement et que ce portefeuille n'ait pas été à l'abri de la volatilité de 2022, sa diversification a contribué à sa performance par rapport à de vastes marchés.
Combinée aux avantages de revenu décrits ci-dessus, la diversification pourrait être utile lorsque les marchés tournent au vinaigre.
Pourquoi la diversification profite à une reprise
À long terme, les marchés sont toujours orientés à la hausse. Cette volatilité du marché passera. Bien que la diversification du HDIF puisse être bénéfique comme lest pour le moment, elle peut également aider les investisseurs à capter une partie de cet avantage lorsqu'il se présentera.
Bien que nous sachions que les marchés se redresseront, nous ne savons pas quand ni où ils le feront. C'est une simple vérité de l'investissement. Par conséquent, une stratégie largement diversifiée est une option que les investisseurs doivent envisager lorsqu'ils cherchent à participer à toute reprise du marché. Plutôt que de choisir une action et de l'éliminer, HDIF propose plus de 100 actions à grande capitalisation diversifiées dans tous les sous-secteurs et styles, l'exposant à de nombreuses sources potentielles de reprise.
Bien que la stratégie de vente d'options d'achat couvertes utilisée dans les FNB sous-jacents de HDIF compense une partie de ses opportunités de croissance du marché, cette stratégie est gérée activement, ce qui signifie que les gestionnaires de portefeuille peuvent exposer une plus grande partie du portefeuille à une reprise du marché s'ils ont satisfait à leurs exigences de distribution. De plus, HDIF applique une composante de levier modeste d'environ 25 %, ce qui améliore son exposition aux mouvements du marché.
En mettant l'accent sur le revenu et la diversification, HDIF offre la perspective de positions relativement défensives, l'accès à une éventuelle reprise et des flux de trésorerie constants tout au long des cycles du marché.
