Par Avinash D'Souza
Dans un monde de volatilité des marchés et d’incertitude économique, un secteur continue de maintenir les lumières allumées – littéralement et financièrement.
Les services publics sont depuis longtemps une pierre angulaire pour les investisseurs en quête de stabilité, de revenus stables et d’un positionnement défensif. Mais avec la demande croissante, la transformation technologique, les changements de politique et la transition énergétique mondiale, ce secteur autrefois endormi devient un moteur surprenant de croissance à long terme.
Le FNB Harvest Equal Weight Global Utilities Income (HUTL : TSX) peut être un ajout stratégique à votre stratégie d’investissement. Cet ETF offre une exposition aux services essentiels et aux tendances à long terme qui façonnent notre transition énergétique, générant des flux de trésorerie constants aujourd’hui, tout en se positionnant pour demain.
Noyau défensif avec catalyseurs de croissance
Services essentiels et flux de trésorerie stables
Les services publics offrent des services essentiels – électricité, gaz, eau, télécommunications – quels que soient les cycles économiques. Cela fait du secteur une source fiable de revenus stables et une allocation défensive lors de marchés incertains.
HUTL détient des sociétés dans les secteurs des services publics, des services de communication et des infrastructures énergétiques, élargissant ainsi son exposition à la connectivité essentielle et aux réseaux énergétiques. Que l'économie soit forte ou en difficulté, ces services sont toujours en demande et HUTL fournit des flux de trésorerie mensuels constants soutenus par une stratégie d'appel couvert flexible.
Croissance massive de la demande
La demande d’électricité monte en flèche, en particulier celle des centres de données et de la poussée plus large d’électrification. Les centres de données ont consommé environ 1,5 % de l'électricité mondiale en 2024 et ce chiffre pourrait doubler d’ici 2030. Les estimations de Goldman Sachs La demande énergétique des centres de données augmentera de 165 % d’ici 2030.
Projections de la consommation d'énergie à l'échelle mondiale
Source : Berkeley Lab, Rapport 2024 sur la consommation énergétique des centres de données aux États-Unis. Décembre 2024.
En Amérique du Nord, charges du centre de données ont triplé au cours de la dernière décennie et pourraient encore doubler d'ici 2028, ce qui a directement positionné HUTL pour en bénéficier, en raison de son exposition à des titres tels que :
- Dominion Energy – Forte exposition à la région en plein essor des centres de données de Virginie
- FirstEnergy Corp – Au service des régions à forte croissance
- Eversource Energy – Un service public basé dans le Nord-Est avec une demande croissante
- Evergy Inc – Une entreprise de services publics du Midwest connaît une expansion industrielle
En outre, la croissance de la demande pour davantage de centres de données représente un changement de paradigme dans la planification des infrastructures, créant des vents favorables pour le portefeuille de HUTL.
Transition énergétique et dépenses d'infrastructure
Boom des investissements dans les énergies propres
Le paysage énergétique mondial connaît actuellement un changement historique. Les investissements dans les énergies propres devraient atteindre 2,2 billions de dollars en 2025 , plus du double des investissements dans les combustibles fossiles.
HUTL a saisi les avantages économiques de la taxe sur l'énergie propre grâce à une exposition aux leaders du secteur de l'énergie propre, notamment VERBUND AG , Endesa , Fortum , Dominion Energy , et Énergie renouvelable Brookfield . Ces entreprises investissent dans :
- Production d'énergie renouvelable (solaire, éolienne, hydraulique)
- Modernisation du réseau
- Stockage de la batterie
- Infrastructures pour véhicules électriques
L'impératif de modernisation du réseau
Avec l’essor des énergies renouvelables, le besoin de réseaux intelligents et d’infrastructures de transmission résilientes est urgent. L'AIE prévoit que 450 milliards de dollars seront investis dans l'énergie solaire en 2025, avec des augmentations supplémentaires des dépenses liées au réseau et au stockage.
HUTL offre aux investisseurs la possibilité de capitaliser sur cette transition énergétique de plusieurs milliards de dollars grâce à son exposition à des entreprises déployant des capitaux avec des rendements réglementés ou contractuels. Ces investissements augmentent leur base tarifaire et leurs bénéfices, soutenant à la fois la stabilité des dividendes et la croissance potentielle.
Avantages de la diversification
Pondération globale et égale
Bien que les services publics soient essentiels, ils sont confrontés à des risques liés aux événements climatiques et aux changements réglementaires. L'approche globale et pondérée de HUTL répartit l'exposition entre les régions et réduit le risque de concentration, contribuant ainsi à atténuer le risque réglementaire ainsi que les défis spécifiques à chaque pays tels que les incendies de forêt, les tempêtes ou les changements politiques.
Génération de revenus et volatilité réduite
Revenu mensuel stable
Les flux de trésorerie stables et les modèles commerciaux réglementés des services publics en font des « mandataires obligataires » efficaces. HUTL a versé des distributions mensuelles de 0,1166 $ par unité de 2019 à mi-2024, augmentant à 0,1216 $ en juillet 2024 . Au 18 juin 2025, HUTL a un rendement actuel de 8,01 %, un rendement attrayant pour les investisseurs en quête de revenus.
Protection contre la volatilité
Les services publics ont historiquement surperformé lors des périodes de ralentissement du marché. Face à la volatilité persistante de 2025, HUTL offre un point d'ancrage défensif et générateur de revenus.
Stratégie d'appels couverts
HUTL utilise l'approche d'appel couvert actif de Harvest pour générer des primes d'options et réduire la volatilité du portefeuille, un avantage supplémentaire sur les marchés turbulents.
Synthèse
HUTL combine un revenu stable, une diversification mondiale et une exposition aux principaux thèmes de croissance : électrification, modernisation du réseau et transition vers les énergies propres . Avec ses distributions mensuelles, sa posture défensive et son potentiel de hausse, HUTL se distingue comme un ETF stratégique pour les investisseurs axés sur le revenu à la recherche de résilience et d'opportunités à long terme dans le paysage en évolution des services publics.
Le FNB Harvest Equal Weight Global Utilities Enhanced Income (HUTE : TSX) offre des niveaux de flux de trésorerie mensuels encore plus élevés grâce à l'application d'un effet de levier modeste d'environ 25 %. Ceci s’applique au portefeuille diversifié à l’échelle mondiale de HUTL.
HUTL | FNB Harvest équipondéré de revenu Services publics mondiaux
Performance annuelle
Au 30 juin 2025
| Symbole | 1M | 3M | 6M | YTD | 1Y | 2Y | 3Y | 4Y | 5Y | 6 ans | SI |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| HUTL | 0.61 | 2.19 | 10.66 | 10.66 | 21.76 | 12.94 | 7.62 | 7.19 | 8.52 | 5.34 | 6.28 |
Avantages :
- Actions mondiales de services publics à grande capitalisation avec des flux de trésorerie durables à long terme
- Stratégie d'appel couvert pour améliorer les flux de trésorerie et réduire la volatilité
- 0,1216 $ distribution mensuelle en espèces par unité
- 8,01% rendement actuel (au 18 juin 2025)
- Un revenu fiscalement avantageux
HUTE | FNB Harvest équipondéré de revenu amélioré Services publics mondiaux
Performance annuelle
Au 30 juin 2025
Avantages :
- Accès à un portefeuille mondial de services publics à grande capitalisation (HUTL)
- Un effet de levier modeste d'environ 25 % pour améliorer les flux de trésorerie mensuels et les perspectives de croissance
- 0,0880 $ distribution mensuelle en espèces par unité
- 9,75% rendement actuel (au 18 juin 2025)
- Un revenu fiscalement avantageux
Clause de non-responsabilité
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Le rendement actuel représente un montant annualisé composé de 12 distributions mensuelles inchangées (en utilisant le chiffre de distribution du mois le plus récent multiplié par 12) en pourcentage du cours de clôture du Fonds. Le rendement actuel ne représente pas les rendements historiques de l’ETF.
