Par Caroline Grimont
Nous connaissons tous une personne dans nos vies qui a acheté Apple dans les années 1980, ou si vous n'êtes pas né à cette époque, vous connaissez probablement quelqu'un avec des mains de diamant, qui a acheté GameStop au plus bas et a vendu au plus haut. Il est difficile de ne pas ressentir du ressentiment lorsque nous entendons ou lisons ces histoires, et nous nous demandons souvent si le navire n’a pas également navigué vers d’autres opportunités.
À l’autre extrémité du spectre se trouvent les actions qui sont si stables et qui bougent si peu que certains pourraient les considérer comme presque « ennuyeuses ». À mon avis, ce sont des actions qui ont faible volatilité , versements de dividendes réguliers , flux de trésorerie stables . L’été dernier, une amie et moi roulions de Charlottetown à Halifax et nous parlions de cela. Je lui ai demandé ce qu’elle pensait être un secteur ennuyeux, et elle a répondu : « Ceci ! »
Nous roulions sur le pont de la Confédération à ce moment-là, et j’avais l’air perplexe, alors elle a développé : « Ponts, routes, barrages, chemins de fer. Infrastructure. C'est ennuyeux, n'est-ce pas ? Il faut des décennies pour le construire. Cela coûte une fortune. Et ensuite, vous êtes obligé de payer des droits de passage et des péages ? Cela devrait être une bonne source d’argent pour les investisseurs, n’est-ce pas ?
Je me suis souvenu du TLR Eglington Crosstown de Toronto, qui est en construction depuis la majeure partie de ce millénaire et qui est loin d'être pleinement opérationnel, tout en dépassant largement son budget. Je me suis dit, bon, ça peut être ennuyeux, mais j'aimerais aussi un peu du « mouvement rapide » de l'époque FAANG, avec moins de « casser des choses », je veux dire, qui veut un pont cassé.
Ce qui a conduit (pour moi, du moins) à une idée géniale. Et si je pouvais investir dans une action qui construit des infrastructures, mais sur Internet ? Entrez dans « l'infrastructure numérique de nouvelle génération ».
Qu’est-ce que l’infrastructure numérique de nouvelle génération ?
Vous avez entendu parler de l’intelligence artificielle. Le métavers. Centres de données. Informatique de pointe. Stockage de données/le cloud. Infrastructure cloud. 5G à haut débit. Toutes ces technologies et/ou systèmes soutiennent le monde en ligne et l’économie en ligne qui l’accompagne. Alors qu’une part croissante de nos vies se déroule en ligne, nous avons besoin de structures et de systèmes capables de soutenir cette activité. Considérez-les comme les barrages, les autoroutes ou les ponts de nos vies en ligne, qui contribuent à rendre l’ensemble de l’écosystème numérique sûr, efficace, sécurisé et efficient.
Tout cela constitue une infrastructure numérique de nouvelle génération, et nombreux sont ceux qui pensent que c’est là que les investisseurs devraient prêter attention au cours des prochaines années. Le mois dernier, le Forum économique mondial a lancé le Initiative pour un avenir connecté définir les paramètres d'une coopération public-privé optimale pour libérer tout le potentiel d'une infrastructure publique numérique (IPN) à l'échelle mondiale, interopérable et prête pour l'avenir.
« Le DPI fait référence aux systèmes et plateformes numériques essentiels qui permettent aux individus, aux entreprises et aux communautés de participer à l’économie et à la société numériques. « En tant que pilier numérique de l’avenir des communications, du commerce et des interactions, le DPI représente une opportunité mondiale de plusieurs milliards de dollars pour favoriser l’innovation, réduire les obstacles à l’accès et permettre la croissance et l’efficacité dans de multiples secteurs », note le site Web.
Pourquoi envisager une infrastructure numérique de nouvelle génération ?
Le Régime de retraite des enseignantes et des enseignants de l’Ontario est l’un des plus importants fonds de pension au monde, avec plus de 266 milliards de dollars d’actifs nets. En octobre 2024, il a publié un rapport intitulé « TLes fondements de notre monde virtuel Investir dans l'infrastructure numérique , où elle a exposé ses arguments en faveur de l’investissement dans les actifs physiques et les infrastructures numériques. Le rapport expose quatre raisons :
- Les téléphones portables sont un élément essentiel de la vie et sont utilisés par des milliards de personnes pour accéder à Internet.
- Les entreprises adoptent la numérisation et le cloud,
- Nous sommes à l’aube d’une nouvelle ère d’appareils interconnectés, et
- L’intelligence artificielle devient de plus en plus courante.
Le rapport conclut en disant : « Il est essentiel d’investir dans l’infrastructure numérique. »
Entre-temps, en 2023, Allied Market Research a publié un rapport intitulé « Marché de la transformation numérique qui indique que l'industrie de la transformation numérique a généré 721,6 milliards de dollars en 2022 et devrait générer 6,8 billions de dollars d'ici 2032, avec un TCAC de 25,4 % de 2023 à 2032.
Que devraient faire les investisseurs ?
Si vous croyez en l'histoire de l'infrastructure numérique de nouvelle génération et recherchez des noms de premier ordre qui offrent également un revenu mensuel stable, le portefeuille Harvest High Income d'ETF à actions uniques pourrait fournir quelques idées. En voici trois à considérer :
- Amazone
- Microsoft
- NVIDIA
1. Amazon
Le géant du numérique et du commerce électronique Amazon possède un secteur vertical appelé Amazon Web Services, qui se décrit comme le cloud le plus complet et le plus largement adopté au monde, offrant plus de 200 services complets à partir de centres de données du monde entier. Les services incluent la blockchain, la puissance de calcul, le stockage et l’IA.
Si vous souhaitez accéder à Amazon et souhaitez également une distribution régulière d'argent, vous pouvez envisager l'option ETF Harvest Amazon High Income Shares (AMZH), qui investit tous ses actifs dans des actions d'Amazon. AMZH verse des distributions mensuelles. Pour soutenir ses distributions mensuelles de trésorerie, AMZH superpose une stratégie active d'écriture d'appels couverts sur jusqu'à 50 % de la position. Les parts de l'ETF sont disponibles en CAD (AMZH) et en USD (AMZH.U).
Si tout cela vous plaît et que vous êtes à l’aise avec l’effet de levier, ce fonds dispose également d’une option d’effet de levier améliorée : le ETF Harvest Amazon Enhanced High Income Shares (AMHE) ) – qui, parallèlement à la stratégie active d'écriture d'appels couverts sur un maximum de 50 % du portefeuille, applique également un effet de levier modeste d'environ 25 % pour un revenu plus élevé et un potentiel de croissance. Les parts de l'ETF sont disponibles en CAD (AMHE) et en USD (AMHE.U).
2. Microsoft
J'écris actuellement ceci sur Microsoft Word et je l'enverrai à mon éditeur sur Microsoft Teams. Microsoft est un leader mondial des services logiciels, des appareils et des solutions, mais Azuré C'est là qu'intervient l'infrastructure numérique de nouvelle génération. Selon son site Web, la plateforme cloud Azure contient plus de 200 produits et services cloud conçus pour vous aider à donner vie à de nouvelles solutions, à résoudre les défis d'aujourd'hui et à créer l'avenir.
Si vous pensez que vous devriez récupérer une partie de l'argent que vous dépensez pour obtenir une licence Microsoft Excel, vous pourriez envisager le Fonds négocié en bourse (ETF) Harvest Microsoft High Income Shares (MSFH) , qui investit tous ses actifs dans des actions de Microsoft. MSFH verse des distributions mensuelles. Pour soutenir ses distributions mensuelles de trésorerie, MSFH superpose une stratégie active d'écriture d'appels couverts sur jusqu'à 50 % de la position. Les parts de l'ETF sont disponibles en CAD (MSFH) et en USD (MSFH.U).
Si tout cela vous plaît et que vous êtes à l’aise avec l’effet de levier, ce fonds dispose également d’une option d’effet de levier améliorée : le Fonds négocié en bourse (ETF) Harvest Microsoft Enhanced High Income Shares (MSHE) – qui, parallèlement à la stratégie active d’écriture d’appels couverts sur un maximum de 50 % du portefeuille, applique également un effet de levier modeste d’environ 25 % pour un revenu plus élevé et un potentiel de croissance. Les parts de l'ETF sont disponibles en CAD (MSHE) et en USD (MSHE.U).
3. NVIDIA
NVIDIA est une force dominante dans l'industrie des semi-conducteurs, connue pour ses unités de traitement graphique (GPU) utilisées dans les jeux, la visualisation professionnelle, les centres de données et les marchés automobiles. L'entreprise est à la pointe des technologies d'IA générative et d'apprentissage automatique. Ses GPU constituent la base des applications d’IA et d’apprentissage automatique. Tout cela fait de NVIDIA un composant essentiel de l’informatique de nouvelle génération.
Une façon pour les investisseurs de participer à cette action est de considérer la Fonds négocié en bourse (FNB) Harvest NVIDIA High Income Shares (NVDH) , qui investit tous ses actifs dans des actions de NVIDIA. NVDH verse des distributions mensuelles. Pour soutenir ses distributions mensuelles de liquidités, NVDH superpose une stratégie active d'écriture d'appels couverts sur jusqu'à 50 % du portefeuille. Les parts de l'ETF sont disponibles en CAD (NVDH) et en USD (NVDH.U).
Si tout cela vous plaît et que vous êtes à l’aise avec l’effet de levier, ce fonds dispose également d’une option d’effet de levier améliorée : le Fonds négocié en bourse (ETF) Harvest NVIDIA Enhanced High Income Shares (NVHE) – qui, parallèlement à la stratégie active d’écriture d’appels couverts sur un maximum de 50 % du portefeuille, applique également un effet de levier modeste d’environ 25 % pour un revenu plus élevé et un potentiel de croissance. Les parts de l'ETF sont disponibles en CAD (NVHE) et en USD (NVHE.U).
Comment fonctionnent les ETF à actions uniques Covered Call ?
ETF à actions uniques à option d'achat couverte, tels que ceux présentés dans La gamme d'actions à revenu élevé de Harvest, adopter une vision à long terme de l’action sous-jacente, puis vendre des options d’achat sur ladite action. Une option d'achat est également un contrat dérivé financier, qui donne à l'acheteur le droit (mais non l'obligation) d'acheter le titre sous-jacent, dans ce cas, l'action détenue par l'ETF, à un prix prédéterminé, dans un certain délai. Ce prix est appelé prix d’exercice. L'acheteur paie un prix, c'est-à-dire une prime d'option, à l'ETF pour cette option d'achat, et cette prime constitue le revenu de l'ETF, qui est versé aux détenteurs de parts, dans ce cas, de l'ETF à actions uniques.
Et maintenant, que se passe-t-il lorsque la période est terminée ? Si le prix de l’action sur le marché général dépasse le prix d’exercice, le détenteur de l’option exercera probablement son droit d’acheter l’action et l’ETF devra, théoriquement, vendre l’action à ce prix d’exercice. Si le prix de l'action sur le marché général est inférieur au prix d'exercice, l'ETF peut conserver à la fois l'action et la prime de l'option. Cela signifie que l'ETF conserve à la fois le revenu de l'option d'achat et l'action. Vous pouvez en savoir plus sur les appels couverts ici .
Qui devrait envisager les FNB à actions uniques au Canada ?
Pour ceux qui aiment les actions individuelles mais souhaitent également un revenu constant, les ETF à actions individuelles avec options d'achat couvertes offrent un moyen de gagner des distributions mensuelles en espèces tout en restant investi. Cette stratégie offre une exposition à des entreprises individuelles tout en générant des revenus, ce qui en fait une option pour les investisseurs cherchant à équilibrer le potentiel de croissance avec un flux de trésorerie régulier.
Pourquoi choisir Harvest pour les ETF à actions uniques ?
Les FNB Harvest sont un leader du marché des FNB d'options d'achat. Harvest a lancé ses premiers FNB en 2016 et s'est imposée comme l'une des meilleures sociétés de vente d'options au Canada. L’objectif principal de Harvests est de générer activement des flux de trésorerie mensuels. Harvest a un maximum de 33 % sur toute position écrite (niveaux plus élevés pour les ETF Harvest High Income Shares et les ETF Harvest Fixed Income), permettant à la fois un revenu régulier et un potentiel de hausse. La stratégie Harvest comprend spécifiquement une détermination mensuelle active et flexible du nombre d'options requises, du nombre et du moment où écrire chaque option pour générer le flux de trésorerie net requis pour la distribution. Vous pouvez en savoir plus sur la stratégie Harvestici .
Qu'en est-il des impôts ?
D’un point de vue fiscal, il est important pour les investisseurs canadiens de se rappeler que ce revenu reçu des options d’achat couvertes est considéré comme un gain en capital et non comme un revenu d’intérêt. Toutefois, les revenus d’intérêts sont imposés comme des revenus ordinaires. Il convient toutefois de noter que la plupart des FNB Harvest Equity Income détiennent principalement des actions américaines, qui ne seraient pas admissibles au crédit d’impôt pour dividendes canadien.
Quel est le résultat final ?
L’infrastructure numérique de nouvelle génération se développe partout. Il ne s’agit pas seulement des actifs physiques qui sous-tendent ces services, mais également des services, des structures et des plateformes construits pour soutenir notre vie moderne, dont la majeure partie se déroule en ligne. Les entreprises impliquées dans la construction de ces systèmes façonneront probablement la trajectoire de notre mode de vie.
Donc, si vous êtes un investisseur qui pense que ce n'est que le début, qui souhaite un revenu régulier et qui est prêt à sacrifier un peu de cet avantage pour un flux de trésorerie régulier, vous pourriez envisager Gamme Harvest d'ETF à actions uniques, et AMZH , NVDH , et MSFH .
Clause de non-responsabilité
Des commissions, des frais de gestion et des dépenses peuvent tous être associés à l'investissement dans les fonds négociés en bourse Harvest (gérés par Harvest Portfolios Group Inc.). Veuillez lire le prospectus pertinent avant d'investir. Cet article est destiné à fournir des informations générales à des fins éducatives. Tout titre ou investissement mentionné ici est fourni à titre d’illustration et ne doit pas être considéré comme une invitation à acheter ou à vendre ce titre ou cet investissement. Le contenu de cet article ne doit pas être interprété comme un conseil en investissement. Les décisions en matière d'investissement, de fiscalité et autres, doivent être prises avec l'aide d'un professionnel qualifié.
