Par James Learmonth
L’incertitude géopolitique et commerciale reste élevée, mais le secteur technologique continue de faire preuve de résilience. Bien que la volatilité du marché soit inévitable, l’innovation et des fondamentaux solides ont historiquement stimulé la croissance à long terme du secteur. Même avec l’impact potentiel des tarifs douaniers, les entreprises s’adaptent en se diversifiant et en réalisant des investissements stratégiques. À mesure que les négociations commerciales évoluent, des opportunités pourraient émerger qui renforceraient la capacité du secteur à prospérer dans un paysage mondial dynamique.
Retour aux sources
En période d’incertitude, la meilleure solution pour les investisseurs est souvent de revenir à l’essentiel.
Le secteur technologique reste exposé à plusieurs thèmes qui, bien qu’ils puissent être sujets à des perturbations à court terme, sont susceptibles de connaître une croissance continue des investissements à plus long terme.
L’intelligence artificielle (IA) est toujours en tête de liste. Dans un article récent, nous avons discuté de la manière dont les investisseurs pourraient jouer la course à l'IA suite à l'essor de DeepSeek en Chine. Lors de son lancement, DeepSeek a affirmé qu'il utilisait beaucoup moins d'énergie que ses concurrents américains. Cependant, de nouvelles données jettent le doute sur ces affirmations. Des inquiétudes subsistent quant au taux de croissance des investissements dans l’IA générative. Cependant, la course au développement de modèles plus puissants et de nouvelles applications continue. Cela prend en charge à la fois les industries du logiciel et du matériel.
La cybersécurité est un autre domaine clé d’investissement pour l’avenir. La croissance continue des points d’accès au réseau, la croissance soutenue des cybermenaces et un environnement géopolitique tendu sont autant de facteurs positifs. Un rapport précédent de McKinsey & Co a déclaré que les cyberattaques causent des milliers de milliards de dollars de dégâts chaque année. Les organisations publiques et privées ont dépensé environ 150 milliards de dollars en cybersécurité en 2021, et cet investissement n’a fait qu’augmenter jusqu’au milieu de cette décennie. Prévisions de Gartner que les dépenses mondiales en matière de sécurité et de gestion des risques s’élèveraient à 215 milliards de dollars en 2024, soit une augmentation de 14,3 % par rapport à 2023.
L’électrification – ou la croissance des véhicules électriques (VE) – et l’utilisation accrue de l’automatisation industrielle stimulent également la croissance de l’utilisation des semi-conducteurs qui vont au-delà des processeurs ultra-performants utilisés dans l’intelligence artificielle.
Où va la technologie ?
À court et moyen terme, les estimations consensuelles des bénéfices suggèrent un ralentissement de la croissance du bénéfice par action (BPA) au cours des 12 prochains mois pour les plus grands noms. Ces géants de la technologie ont été des moteurs clés du secteur au cours des dernières années. À l’inverse, le reste du secteur technologique devrait en moyenne connaître une réaccélération de la croissance des bénéfices. Cela fait suite à plusieurs trimestres de croissance lente ou négative pour les petites et moyennes entreprises dans cet espace. Cette tendance pourrait conduire à un renversement de la surperformance des indices pondérés en fonction de la capitalisation boursière par rapport à leurs homologues à pondération égale.
Les ETF technologiques à surveiller en cas de hausse de la volatilité
Le FNB Harvest Tech Achievers Croissance et revenu (HTA:TSX) est un portefeuille pondéré de manière égale de 20 leaders technologiques. Cela inclut les géants de l’IA et des semi-conducteurs comme NVIDIA et Broadcom et les leaders de la cybersécurité comme Palo Alto Networks. HTA superpose à son portefeuille une stratégie active d'écriture d'appels couverts, conçue pour générer des distributions mensuelles élevées en espèces pour les porteurs de parts. La société a récemment versé une distribution mensuelle en espèces de 0,14 $ par unité. De plus, HTA a multiplié par cinq sa distribution mensuelle depuis sa création.
Performance annuelle
Au 28 février 2025
| Symbole | 1M | 3M | 6M | YTD | 1Y | 2Y | 3Y | 4Y | 5Y | 7Y | 8Y | SI |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| HTA | (3.91) | (4.03) | 2.09 | (2.26) | 9.69 | 29.89 | 12.99 | 14.70 | 19.28 | 16.26 | 17.84 | 15.27 |
| HTA.B | (4.17) | (0.36) | 10.34 | (1.32) | 18.22 | 34.95 | 19.37 | 19.48 | - | - | - | 22.63 |
| HTA.U | (3.73) | (3.57) | 2.78 | (1.96) | 10.90 | 31.06 | 14.23 | 15.71 | 20.72 | 17.54 | - | 18.57 |
Pour les investisseurs qui recherchent des niveaux de revenus et un potentiel de croissance encore plus élevés, il existe FNB Harvest Tech Achievers à revenu amélioré (HTAE:TSX) . Cet ETF applique un effet de levier modeste d’environ 25 % à un investissement dans HTA. Il offre un accès au même portefeuille de sociétés technologiques à grande capitalisation avec un flux de trésorerie mensuel amélioré. HTAE a récemment versé une distribution mensuelle en espèces de 0,16 $ par unité.
Performance annuelle
Au 28 février 2025
Clause de non-responsabilité :
Commissions, management fees and expenses all may be associated with investing in Harvest ETFs managed by Harvest Portfolios Group Inc. (the “Funds” or a “Fund”). Veuillez lire le prospectus concerné avant d'investir. Les rendements des fonds ne sont pas garantis, leur valeur change fréquemment et des performances passées peuvent ne pas se reproduire. Le contenu de l’article est d’informer et d’éduquer. L'investissement fiscal et toutes les autres décisions doivent être prises avec l'aide d'un professionnel qualifié. Les taux de rendement indiqués sont les rendements totaux composés annuels historiques (à l'exception des chiffres d'un an ou moins, qui sont de simples rendements totaux), y compris les variations de la valeur unitaire et le réinvestissement de toutes les distributions et ne tiennent pas compte des ventes, des rachats, des distributions ou des des frais optionnels ou des impôts sur le revenu payables par tout porteur de titres qui auraient réduit les rendements.
