Par Ambrose O'Callaghan
Le marché boursier américain a atteint des sommets historiques au début de l’été. C’est particulièrement impressionnant compte tenu des turbulences que le marché a connues au milieu de la saison printanière. La croissance n’a pas été directe pour tous les secteurs. Différents segments du marché se sont relayés pour prendre la tête du peloton. Ces rotations de marché ont commencé en avril et se sont poursuivies pendant la chaleur estivale. Aujourd’hui, nous mettrons en lumière deux secteurs remarquables qui ont enregistré de bonnes performances – la technologie et l’industrie – et examinerons un ETF qui offre une exposition diversifiée aux actions qui représentent les plus grandes marques de la planète.
La technologie reprend le dessus
En juin, le secteur technologique a repris le dessus en alimentant la croissance du marché. Au 17 juillet 2025, l'indice technologique S&P a grimpé de 10,85 % depuis le début de l'année. Dans un article précédent qui mettait en évidence la dynamique du secteur technologique, nous avons identifié les sous-secteurs suivants qui méritent l’attention des investisseurs :
- Semi-conducteurs
- Intelligence artificielle
- Logiciel
- Crypto-monnaie et Blockchain
- Quantum
Des sous-secteurs comme l’IA et les logiciels génèrent déjà des revenus importants pour les grands noms de la technologie. Pendant ce temps, un sous-secteur comme le quantique reste aux premiers stades de développement mais mérite d’être ciblé en tant que domaine à fort potentiel.
Le Harvest Tech Achievers Growth & Income ETF (HTA:TSX) donne accès à des sociétés technologiques à grande capitalisation qui sont des chefs de file du secteur technologique et qui alimentent actuellement la croissance globale du marché. HTA possède des participations qui sont leaders dans les sous-secteurs suivants :
- Logiciels | Microsoft, Oracle, Salesforce, etc.
- Semi-conducteurs | Broadcom, Micron Technology, Applied Materials
- Intelligence artificielle | Méta-plateformes, Alphabet, NVIDIA
HTA est superposé à une stratégie active d'écriture d'appels couverts pour soutenir ses distributions mensuelles de trésorerie. La dernière fois qu'elle a payé 0,14 $ par unité en distribution. Depuis sa création en 2015, HTA a augmenté sa distribution mensuelle à cinq reprises.
Performance annuelle
Au 30 septembre 2025
| Symbole | 1M | 3M | 6M | YTD | 1Y | 2Y | 3Y | 4Y | 5Y | 7Y | 8Y | 10Y | SI |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| HTA | 4.37 | 6.16 | 23.01 | 10.69 | 12.38 | 25.67 | 30.82 | 12.96 | 17.75 | 17.03 | 17.67 | 18.07 | 15.74 |
| HTA.B | 5.89 | 8.95 | 20.07 | 8.77 | 17.67 | 28.86 | 32.61 | 16.97 | 20.01 | - | - | - | 22.15 |
| HTA.U | 4.50 | 6.61 | 24.16 | 12.34 | 14.35 | 27.31 | 32.28 | 14.24 | 18.96 | 18.47 | 18.99 | - | 19.10 |
Le Harvest Tech Achievers Enhanced Income ETF (HTAE:TSX) offre une option « à couple plus élevé » : il est conçu pour générer des flux de trésorerie et des opportunités de croissance améliorés. Il applique un effet de levier modeste d’environ 25 % à un investissement dans HTA. Elle a récemment versé une distribution mensuelle de 0,16 $ par unité.
Performance annuelle
Au 30 septembre 2025
Tendances à surveiller pour les industriels
Le marché au sens large a également bénéficié des rotations vers le secteur industriel. En effet, l'indice S&P Industrials a grimpé de 15 % depuis le début de l'année, au petit matin du 18 juillet 2025. Au moment de la rédaction de cet article, le chiffre d’affaires a augmenté de près de 20 % sur une période d’un an.
Fin juin, nous avons exploré les tendances actuelles dans le secteur manufacturier américain. Le secteur industriel est susceptible de bénéficier d’une transformation économique que notre équipe a caractérisée comme les trois « R » :
Reprise | Secteur manufacturier américain
Trois textes législatifs clés adoptés sous l’administration Biden ont jeté les bases de la revitalisation des secteurs des infrastructures et de l’énergie/des services publics aux États-Unis. Les participations au sein de HIND, notamment des noms comme Caterpillar et Canadian Pacific Kansas City Limited, sont bien placées pour bénéficier des dépenses massives nécessaires pour concrétiser ce projet.
Reconstruire | Investissement dans les infrastructures
Les industriels sont bien placés pour bénéficier des rares consensus bipartites qui existent encore aux États-Unis, et l’engagement en faveur d’une augmentation des dépenses d’infrastructure en fait partie. La conviction que l’Amérique doit conserver son avantage mondial dans tous les domaines militaires en est une autre. Les participations de HIND comme Lockheed Martin et RTX Corporation devraient continuer à bénéficier de l'augmentation des dépenses de défense à l'avenir.
Source : Institut international de recherche sur la paix de Stockholm, 2024.
Rapatriement | Avantage américain
Les États-Unis ont cherché à réorganiser la fabrication de puces électroniques aux États-Unis dans les années 2020. Un rapport de Deloitte a récemment projeté que l’industrie des semi-conducteurs pourrait atteindre 2 000 milliards de dollars d’ici 2040 grâce à la forte demande due à l’essor de l’IA générative. Les participations de HIND comme AMETEK et Eaton Corporation ont une forte présence dans le secteur de la fabrication de semi-conducteurs.
Qu'est-ce que HIND ? Le Harvest Industrial Leaders Income ETF (HIND:TSX) est un portefeuille diversifié de sociétés industrielles de premier plan issues de divers sous-secteurs du secteur industriel. Il utilise une stratégie d'écriture d'appels couverts actifs pour générer des revenus mensuels. Les investisseurs peuvent utiliser HIND pour accéder au potentiel de croissance des principales actions industrielles tout en recevant des distributions mensuelles en espèces.
Performance annuelle
Au 30 septembre 2025
| Symbole | 1M | 3M | 6M | YTD | 1Y | SI |
|---|---|---|---|---|---|---|
| HIND | 2.63 | 6.53 | 11.51 | 10.10 | 9.72 | 9.05 |
Le pouvoir durable des marques
Qu’est-ce qui fait une marque durable et réussie ? Une marque reconnue mondialement se caractérise généralement par une identité concrète, qui provoque souvent un lien émotionnel entre le grand public et ses consommateurs. Le S&P 500 contient les 500 plus grands constituants des États-Unis. Il a grimpé de 7 % depuis le début de l'année à la clôture du 18 juillet 2025. L'indice est en hausse de 12 % sur la période annuelle.
La force des marques mondiales
Plus tôt ce mois-ci, nous avons examiné comment le Harvest Brand Leaders Plus Income ETF (HBF:TSX) se concentre sur trois éléments cruciaux qui apportent de la valeur à ses porteurs de parts : la qualité, la croissance et le revenu.
HBF cible les entreprises qui ont bâti et maintenu une réputation de qualité constante. Cela inclut les rois des dividendes comme Procter & Gamble, The Coca-Cola Company, PepsiCo et Walmart. HBF offre également une exposition aux entreprises bien positionnées pour bénéficier des tendances de croissance. Cela inclut Alphabet et la révolution de l’IA, ainsi que JPMorgan et l’expansion de la banque numérique. Pour générer des revenus réguliers, HBF utilise une stratégie d'écriture d'appels couverts actifs. Elle a récemment versé une distribution mensuelle en espèces de 0,0650 $ par unité.
Performance annuelle
Au 30 septembre 2025
| Symbole | 1M | 3M | 6M | YTD | 1Y | 2Y | 3Y | 4Y | 5Y | 7Y | 8Y | 10Y | 11 ans | SI |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| HBF | 3.44 | 7.51 | 12.86 | 11.00 | 12.97 | 16.31 | 15.39 | 6.41 | 10.70 | 9.00 | 9.79 | 10.55 | 8.95 | 8.69 |
| HBF.B | 4.96 | 10.34 | 10.25 | 8.89 | 18.09 | 19.21 | 16.93 | 10.03 | 12.67 | - | - | - | - | 13.28 |
| HBF.U | 3.57 | 7.96 | 14.00 | 12.48 | 14.76 | 17.77 | 16.64 | 7.47 | 11.68 | 10.17 | 10.92 | 11.69 | 10.04 | 9.72 |
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