Par Ambrose O'Callaghan
Les États-Unis demeurent la première puissance financière mondiale. Il va de soi qu’elle abrite également les institutions bancaires les plus grandes et les plus puissantes de la planète. Les principales actions bancaires américaines ont réalisé une performance phénoménale jusqu'en 2024 alors que nous approchons du dernier mois de l'année civile. En effet, le Indice Dow Jones des banques américaines avait a grimpé de 41 % depuis le début de l'année au début des échanges matinaux du mercredi 27 novembre 2024. L'indice a grimpé de 63 % sur la période d'une année sur l'autre.
Comment les investisseurs devraient-ils aborder ce secteur à l’approche du milieu de cette décennie ? Quelles sont les innovations qui se produisent dans le secteur financier et qui méritent d’être enthousiasmées ? Et comment la performance du secteur a-t-elle impacté la FNB Harvest US Bank Leaders Income (HUBL:TSX) ?
Allons-y.
Avantages du secteur bancaire
Les banques ont tendance à se situer du côté des investissements à faible risque. Une économie saine et prospère nécessite un secteur financier et bancaire fort pour faciliter les transactions et favoriser la confiance. Les banques sont généralement résilientes, bien financées et présentent de solides antécédents de croissance des dividendes. Une banque ou une entreprise avec un long historique de croissance des dividendes indique un solide historique de réussite.
Quelle direction prendra le secteur bancaire américain à court terme ?
Début 2024, nous a publié un morceau qui s'est concentré sur la panique des déposants qui a suivi l'effondrement de trois petites et moyennes banques en 2023. Cet effondrement a entraîné la saisie de la Silicon Valley Bank (SVB) par le Département de la protection financière et de l'innovation de Californie, la plaçant sous la tutelle de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).
Plus tard cette année-là, la Réserve fédérale américaine a présenté le Bâle III Endgame, une proposition visant à augmenter les exigences de fonds propres des banques pour faire face au risque opérationnel. Ces mesures comprenaient également des dispositions plus rigoureuses pour les banques régionales et de taille moyenne. Toutefois, la nouvelle présidence, le Sénat et la Chambre des représentants, contrôlés par les républicains, pourraient envisager d’annuler les nouvelles réglementations, comme les gouvernements républicains précédents ont eu l’habitude de le faire.
Malgré les baisses de taux d’intérêt en 2024, les taux restent plus élevés que dans l’environnement pré-pandémique. Des perspectives économiques solides ont atténué les attentes de baisses plus prononcées des taux d'intérêt. Les banques américaines devraient bénéficier de la vents arrière qui résultera de taux d’intérêt élevés et prolongés. À savoir, les marges bénéficiaires plus élevées des carnets de crédit à l’avenir. Il existe des vents contraires sous la forme d'une qualité de crédit plus faible, due en grande partie à des retards de paiement et des pertes plus élevés dans les portefeuilles d'immobilier commercial (CRE), mais c'est un domaine qui devrait connaître une certaine amélioration au cours de la nouvelle année.
Innovation dans le secteur bancaire
L’essor des technologies bancaires numériques, notamment l’IA générative, les logiciels de gestion financière personnelle, l’Internet des objets (IoT) et d’autres innovations fintech, se sont combinés pour donner naissance à un phénomène que certains acteurs du secteur qualifient de « banque invisible ».
La banque invisible permet l’intégration des produits et services bancaires aux activités numériques quotidiennes des clients. L’objectif est de rendre les tâches du client aussi pratiques et rapides que possible. Une fois ces objectifs atteints, les banques espèrent que l’expérience bancaire de leurs clients ne sera plus perçue comme un problème. L’intégration des activités bancaires dans les activités quotidiennes est également très prometteuse en matière de génération de bénéfices. Alors, où verrons-nous ces changements ?
Alan McIntyre, directeur général principal du secteur bancaire chez Accenture, déclare que les paiements se déplaceront des cartes et des téléphones vers les objets connectés et la biométrie. De plus, les activités bancaires se feront de plus en plus via la technologie vocale et les assistants virtuels comme Siri et Alexa.
SNS Insider a récemment projeté que le marché des plateformes bancaires numériques devrait passer de 30,3 milliards de dollars américains en 2023 à 164 milliards de dollars américains en 2032. Cela représenterait un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 20,7 % sur la période de prévision.
HUBL | Performance et revenu mensuel élevé
HUBL est bien placé pour bénéficier de ces développements et de ces tendances technologiques innovantes. Il offre une exposition aux plus grandes banques américaines qui ont une envergure et une présence inégalées à l’échelle mondiale. HUBL possède des noms comme Morgan Stanley, Bank of America, Goldman Sachs et JPMorgan dans son portefeuille.
HUBL est superposé à une stratégie d'écriture d'appels couverts active pour fournir des dividendes élevés chaque mois. Le mardi 3 décembre 2024, Harvest ETFs a annoncé que HUBL augmenterait sa distribution mensuelle en espèces à 0,10 $ par part. Cela se traduit par un rendement actuel de 8,29 % en utilisant le cours de clôture de l'ETF au 2 décembre 2024. Cette nouvelle distribution en espèces prendra effet à la date d'enregistrement du 31 décembre 2024 et le premier versement sera effectué le 9 janvier 2025.
Performance annualisée (%)
Au 30 novembre 2024
| Symbole | 1M | 3M | 6M | YTD | 1Y | 2Y | 3Y | 4Y | 5Y | SI |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| HUBL | 11.89 | 15.03 | 26.73 | 40.66 | 54.64 | 8.90 | 3.02 | 10.99 | 5.14 | 2.70 |
| HUBL.U | 11.92 | 15.25 | 27.37 | 41.81 | 56.22 | 10.04 | 4.26 | 12.28 | 6.94 | 4.05 |
SOURCE Harvest Portfolios Group Inc.
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