Par Ambrose O'Callaghan
Les républicains sont désormais prêts à contrôler les initiatives politiques pour au moins les deux prochaines années. Qu'est-ce que cela signifie pour Big Tech et pour l'espace des crypto-monnaies et de la blockchain ? Aujourd'hui, nous allons explorer pourquoi à venir Politiques du GOP Cela pourrait être un énorme vent arrière pour le secteur de l’intelligence artificielle (IA) et pour les grandes technologies en général. De plus, nous examinerons certaines des façons dont l’écosystème blockchain a évolué au cours de cette décennie et où il se dirige après la victoire républicaine. Heureusement, Harvest dispose de trois ETF qui sont positionnés pour capter les vents favorables dans ces secteurs.
Allons-y.
Victoire du GOP : pourquoi c'est un vent favorable pour l'IA et les grandes technologies
Le décret exécutif de Joe Biden de 2023 sur l'IA stipule que les organisations doivent exercer la sécurité, la responsabilité et la surveillance des systèmes d'IA dans leur recherche et leur mise en œuvre. Les républicains souhaitent accélérer le rythme de l’innovation en matière d’IA.
Le programme républicain de 2024 a réitéré cette position. « Nous abrogerons le dangereux décret exécutif de Joe Biden qui entrave l'innovation en matière d'IA et impose des idées radicales de gauche au développement de cette technologie », indique la plateforme. « À la place, les républicains soutiennent un développement de l’IA ancré dans la liberté d’expression et l’épanouissement humain. » L'année dernière, Bloomberg Research a publié un rapport que l’IA générative devrait devenir un marché estimé à 1,3 billion de dollars d’ici 2032. Cela est à comparer à une taille de marché de seulement 40 milliards de dollars américains en 2022. Cela représenterait un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 42 % au cours de la décennie. La croissance du marché de l’IA générative est propulsée par l’infrastructure de formation à court terme et par le passage aux dispositifs d’inférence pour les grands modèles linguistiques (LLM), les publicités numériques, les logiciels spécialisés et les services à moyen et long terme.
HTA & HTAE | Un ETF technologique primé et amélioré
Le FNB Harvest Tech Achievers Croissance et revenu (HTA:TSX) est sur le point de tirer parti des avantages du développement futur de l’IA. L'ETF offre un accès aux acteurs les plus dominants du secteur technologique. Il s’agit notamment d’entreprises qui sont bien placées pour gagner gros en raison de la montée en puissance de IA générative , notamment NVIDIA, Microsoft, Apple, Meta Platforms et Amazon.
Le 7 novembre 2024, les classes ETF HTA B et U (HTA.B et HTA.U) ont remporté le prix Lipper 2024 de LSEG. Les LSEG Lipper Awards récompensent les fonds et les sociétés de gestion de fonds qui excellent en offrant de solides performances ajustées au risque par rapport à leurs pairs. HTA.U a désormais remporté ce prix pour la troisième année consécutive.
HTAE a reçu la note Fundata FundGrade A le 31 octobre 2024. FundGrade a été développé pour reconnaître les gestionnaires de fonds qui ont obtenu des rendements ajustés au risque supérieurs.
Performance annualisée (%)
Au 31 octobre 2024
| Symbole | 1M | 3M | 6M | YTD | 1Y | 2Y | 3Y | 4Y | 5Y | 7Y | 8Y | SI |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| HTA | (0.72) | 3.56 | 13.01 | 20.88 | 41.16 | 35.65 | 10.20 | 20.30 | 20.37 | 17.30 | 18.97 | 15.86 |
| HTA.B | 2.25 | 4.72 | 14.84 | 27.78 | 42.79 | 38.26 | 15.69 | 22.63 | - | - | - | 23.29 |
| HTA.U | (0.68) | 3.84 | 13.55 | 21.61 | 42.22 | 36.77 | 11.23 | 21.30 | 21.74 | 18.52 | - | 19.41 |
Source : Harvest Portfolios Group, Inc.
Pour les investisseurs qui souhaitent des niveaux de revenus et un potentiel de croissance encore plus élevés, il existe FNB Harvest Tech Achievers à croissance et revenu améliorés (HTAE:TSX) . Cet ETF offre une exposition aux avoirs sous-jacents de HTA et applique un effet de levier modeste d'environ 25 % pour un revenu accru et un potentiel de croissance.
HTA et HTAE offrent une exposition à la croissance explosive de l’IA et des grandes technologies. Mais ce n’est pas le seul secteur qui retient l’attention après la victoire des républicains aux élections.
Où en sont Bitcoin et la blockchain en novembre 2024
Plusieurs facteurs ont stimulé l’évolution récente des prix dans le domaine des crypto-monnaies et de la blockchain.
La Réserve fédérale américaine a poursuivi son assouplissement monétaire avec deux baisses de taux de 50 points de base et 25 points de base, respectivement, depuis la mi-septembre 2024. En conséquence, les investisseurs ont modifié leur répartition d’actifs pour prendre des risques plus élevés, ce qui a entraîné des flux d’investissement plus importants dans l’espace crypto, principalement via les ETF Bitcoin. Ces derniers ont enregistré des entrées de plus de 9 milliards de dollars au cours du mois dernier.
La mi-septembre a également vu le lancement du ETF T-Rex 2X Long MSTR Objectif Quotidien – ou ETF MSTU. Cet ETF offre une exposition 2x supérieure au mouvement quotidien des prix de l'action Microstrategy (MSTR US). Cet énorme intérêt a stimulé une demande accrue pour les actions MSTR, qui ont augmenté de plus de 150 % depuis la mi-septembre. MSTR a annoncé une émission de plus de 21 milliards de dollars d'actions le 30 octobre. De plus, elle a acheté environ 28 000 Bitcoins avec le produit de la vente.
Enfin, il y a la réflexivité. Rien ne change le sentiment comme des prix plus élevés, ce qui a conduit à des flux plus importants dans l’ensemble de l’écosystème. Bitcoin, ETF Bitcoin, ETF MSTU, actions MSTR. Cela a créé un cycle réflexif qui pousse les prix de chacun des composants à la hausse.
Évolution récente des prix de HBLK
Le FNB sur les technologies de la chaîne de blocs (HBLK:TSX) est composé d'un portefeuille de sociétés à grande capitalisation qui sont engagées dans la mise en œuvre (IBM, Accenture) ou l'utilisation (Mastercard, VISA) de la technologie blockchain. Il comprend également des sociétés blockchain dédiées qui sont engagées exclusivement dans l'écosystème blockchain (Coinbase, Block, MARA Holdings, Riot Platforms, Core Scientific, Galaxy Digital, etc.). En raison de la récente hausse des prix du Bitcoin, nous l'avons vu affluer vers les mineurs de crypto-monnaies, les portefeuilles de crypto-monnaies et les sociétés de trading au sein de HBLK.
Performance annualisée (%)
Au 31 octobre 2024
| Symbole | 1M | 3M | 6M | YTD | 1Y | 2Y | 3Y | 4Y | 5Y | SI |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| HBLK | 6.24 | (1.73) | 14.00 | 8.03 | 70.63 | 25.79 | (15.64) | 9.39 | 21.77 | 7.74 |
Source : Harvest Portfolios Group, Inc.
Un autre effet sur le portefeuille à l’avenir serait l’augmentation du nombre de titres détenus dans l’espace blockchain dédié lors de la prochaine reconstitution. Conformément à la conception de ce portefeuille, si nous dépassons un seuil pour le nombre de titres dans l’espace blockchain dédié, la pondération au sein de l’espace augmenterait. Cela offre une exposition plus élevée aux sociétés Blockchain dédiées au sein du portefeuille.
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