Par Ambrose O'Callaghan
Flux de trésorerie à la retraite : pourquoi les ETF d’options d’achat couvertes devraient être envisagés
Ce n’est un secret pour personne que le Canada est aux prises avec une population vieillissante. En effet, de nouvelles données de Statistique Canada indiquent qu'il est probable qu'un plus grand nombre de Canadiens quitteront le marché du travail que d'y entrer au cours des prochaines décennies. Cela se produira à mesure que la population âgée du pays continuera de grimper vers de nouveaux sommets.
Ces tendances entraîneront une avalanche de retraités au Canada dans les années à venir. En novembre 2023, un Pièce de recherche de Deloitte Canada a déclaré que près de trois millions de ménages devraient prendre leur retraite au cours de la prochaine décennie. Il ajoute que les systèmes actuels de planification de la retraite ne sont pas équipés pour supporter ce poids.
Dans le contexte actuel, les Canadiens ont également dû faire face au déclin rapide des régimes de retraite à prestations déterminées (RPD). Ces projets ont subi un déclin particulièrement marqué dans le secteur privé. Cela signifie que de nombreux investisseurs canadiens auront leur avenir financier et leur retraite entièrement entre leurs mains. Même si le contrôle de votre propre destin peut être intimidant, cela comporte également des opportunités. Les investisseurs canadiens qui ont soif de liquidités voudront peut-être envisager certaines des offres des FNB Harvest aujourd'hui.
De combien d’argent les Canadiens ont-ils besoin à la retraite ?
Selon un Étude de février 2022 du Banque de Montréal , le montant moyen détenu dans un régime enregistré d'épargne-retraite (REER) à l'échelle nationale est de 141 923 $. Cela représente une augmentation de 26 % par rapport à 112 295 $ en 2020. L'étude a également révélé que parmi les 60 % de Canadiens possédant un REER, les répondants en moyenne prévoyaient cotiser 6 822 $ à leur compte, soit une hausse de 47 % par rapport à 2020.
La sagesse conventionnelle en matière de planification financière suggère que les retraités devraient prévoir de ramener chez eux 70 % de leur revenu actuel à la retraite. Pendant ce temps, sans les coûts associés au travail qui incluent les déplacements domicile-travail, il est possible que vous ayez également à engager des dépenses réduites. De nos jours, de nombreux planificateurs financiers recommandent aux Canadiens d'épargner au moins 750 000 $ pour garantir une retraite confortable. C'est pour les Canadiens qui n'ont pas de pension.
Que se passe-t-il lorsque vous arrivez à la retraite ? Quelles sont les meilleures façons de tirer des revenus de votre pécule ? Les retraités qui accordent la priorité à la préservation du capital et aux flux de trésorerie voudront peut-être envisager un fonds négocié en bourse (ETF) couvert.
Qu'est-ce que l'écriture d'options d'achat couvertes ? Comment ça marche?
Les FNB d'options d'achat couvertes Harvest ont pour objectif de constituer et de préserver un patrimoine en générant un revenu mensuel élevé pour les investisseurs grâce à une stratégie active d'options d'achat couvertes. Certains des avantages de la stratégie active d'options d'achat couvertes comprennent un revenu élevé payé mensuellement, la monétisation de la volatilité du marché et la compensation de certains inconvénients, ainsi qu'une exposition à la croissance à long terme tout en assurer la trésorerie .
Les ETF d'options d'achat recherchent un compromis entre la génération de revenus et l'exposition du portefeuille aux opportunités de croissance du marché. En effet, vendre des options sur un pourcentage plus élevé du portefeuille signifie que celui-ci sera moins exposé à la croissance des marchés.
Quels ETF d’options d’achat couvertes les retraités devraient-ils envisager aujourd’hui ?
FNB de trésorerie à rendement supérieur Harvest (HPYT:TSX) est le premier ETF à revenu fixe lancé par Harvest ETFs le 28 septembre 2023. Cet ETF offre une exposition à un portefeuille d'ETF, qui détiennent des obligations du Trésor américain à plus long terme garanties par la pleine confiance et le crédit du gouvernement américain. Il utilise jusqu'à 100 % de souscription d'options d'achat couvertes pour générer un rendement plus élevé et maximiser les flux de trésorerie mensuels.
L'équipe de gestion des investissements de Harvest ETF estime que nous sommes au sommet ou presque du cycle actuel de resserrement des taux d’intérêt. Dans ce contexte, une stratégie d’investissement pourrait vouloir prendre en compte des taux d’intérêt élevés tout en se préparant aux baisses de taux d’intérêt prévues pour 2024. Les actions de l'ETF HPYT ont fait leurs débuts le Indice composé S&P/TSX au prix de 12,00 $ par action. HPYT ETF se négociait à 12,01 $ par action en milieu de matinée le vendredi 12 janvier 2024. Entre-temps, il a versé trois distributions mensuelles de 0,1500 $ par part.
Le 16 janvier 2024, les ETF Harvest ont lancé une gamme complète de titres à revenu fixe. Cela s'est accompagné du dévoilement de deux tout nouveaux FNB : le FNB Harvest Rendement supérieur des obligations du Trésor de 7 à 10 ans (HPYM:TSX) , qui vise à fournir aux porteurs de parts des distributions en espèces mensuelles attrayantes et fiscalement avantageuses en investissant dans des bons du Trésor américain de moyenne durée avec des échéances moyennes de 7 à 10 ans, et le FNB de bons du Trésor canadiens Harvest (TBIL:TSX) , qui est conçu comme un véhicule de trésorerie à faible risque qui verse des revenus d'intérêts compétitifs provenant d'investissements dans des bons du Trésor (« bons du Trésor ») émis par le gouvernement du Canada.
Le FNB à revenu amélioré Harvest Healthcare Leaders (HHLE:TSX) est un ETF conçu pour offrir des revenus améliorés et des opportunités de croissance en appliquant un effet de levier modeste à un investissement dans le FNB de revenu des leaders du secteur de la santé Harvest (HHL:TSX) . En empruntant 25 % de sa valeur liquidative pour réaliser des investissements supplémentaires, HHLE offre aux investisseurs une exposition amplifiée (1,25 fois la valeur liquidative) à HHL, de sorte que pour chaque investissement de 1 $ dans HHLE, les investisseurs bénéficient d'une exposition de 1,25 $ aux avantages offerts par HHL. HHL offre un accès aux tendances mondiales qui stimulent la croissance à long terme dans le secteur de la santé, ce qui comprend une exposition diversifiée à 20 actions mondiales de soins de santé à grande capitalisation. Pendant ce temps, cet ETF utilise une stratégie d'achat couverte pour améliorer le potentiel de revenu du portefeuille et réduire la volatilité du portefeuille.
HHLE a régulièrement versé une distribution mensuelle de 0,0913 $ par part depuis sa création. Cela représente un rendement actuel de 10,5 % au 11 janvier 2024. Pendant ce temps, ses actions ont grimpé de 6,8 % sur un an au 31 décembre 2023. Cela fait de HHLE une considération solide pour les retraités qui recherchent un revenu mensuel tout en profitant de l’opportunité d’appréciation/préservation du capital.
Clause de non-responsabilité :
Les commissions, les frais de gestion et les dépenses peuvent tous être associés à l'investissement dans des fonds négociés en bourse de Harvest (gérés par le Groupe de portefeuilles Harvest Inc.). Veuillez lire le prospectus concerné avant d'investir. Les taux de rendement indiqués sont les rendements totaux composés annuels historiques (à l'exception des chiffres d'un an ou moins, qui sont de simples rendements totaux), y compris les variations de la valeur unitaire et le réinvestissement de toutes les distributions et ne tiennent pas compte des ventes, des rachats, des distributions ou des des frais optionnels ou des impôts sur le revenu payables par tout porteur de titres qui auraient réduit les rendements. Les fonds ne sont pas garantis, leurs valeurs changent fréquemment et leurs rendements passés peuvent ne pas se reproduire. L'investissement fiscal et toutes les autres décisions doivent être prises avec l'aide d'un professionnel qualifié.
