Par les FNB Harvest
Les Canadian Refinitiv Lipper Awards 2022 ont été annoncés et un FNB Harvest a été nommé meilleur fonds d'actions du secteur.
Le FNB Harvest Tech Achievers Croissance et revenu (HTA:TSX) a été nommé meilleur fonds d'actions du secteur sur 3 ans — pour ses parts de catégorie « A » — et meilleur fonds d'actions du secteur sur 5 ans — pour ses parts de catégorie « U ».
Les Refinitiv Lipper Fund Awards sont largement considérés comme un leader mondial du secteur, avec plus de 30 ans d'expérience dans l'évaluation et la reconnaissance de fonds et de gestionnaires de fonds. Ils utilisent une méthodologie quantitative exclusive pour évaluer les fonds en fonction de leur performance constante ajustée au risque par rapport à leurs pairs dans leurs catégories. Leurs récompenses sont totalement indépendantes et reflètent une évaluation « sans compromis » des fonds d'investissement.
"Nous sommes très heureux que HTA ait été nommé lauréat du prix Lipper", a déclaré Michael Kovacs, président et chef de la direction de FNB Harvest. « Notre approche chez FNB Harvest a été de nous concentrer sur les secteurs en croissance comme la technologie, de sélectionner les principales sociétés de ce secteur et d'appliquer notre stratégie active et flexible de vente d'options d'achat couvertes pour générer des revenus pour les porteurs de parts.
"C'est gratifiant de voir cette approche validée par ce prix."
Qu'est-ce qui a fait de cet ETF Tech un lauréat ?
"2022 n'a pas été une année facile pour le secteur technologique", a déclaré James Learmonth, gestionnaire de portefeuille principal chez FNB Harvest. "Mais notre thèse depuis le lancement de ce fonds était qu'en se concentrant sur les sociétés les plus établies tout en générant des flux de trésorerie et en monétisant la volatilité grâce à la vente active d'options d'achat, nous pourrions répondre aux besoins des investisseurs canadiens et offrir des rendements ajustés au risque."
Learmonth a expliqué que la stratégie de vente d'options d'achat couvertes active et flexible utilisée dans HTA peut générer des rendements élevés, monétiser les périodes de volatilité du marché et capturer des avantages potentiellement plus importants qu'un ETF d'options d'achat à gestion passive. Il attribue une partie du succès de HTA à l'utilité considérable de cette stratégie pour les investisseurs dans une année difficile. Lorsque les actions et les actifs à revenu fixe ont chuté ensemble, le revenu versé par les ETF d'options d'achat comme HTA a été un contributeur fiable aux rendements ajustés au risque.
Où en est le secteur technologique en 2023 ?
Learmonth a donné son évaluation de 2022 dans l'investissement technologique. Les actions technologiques ont commencé l'année avec des investisseurs concentrés sur les augmentations probables des taux d'intérêt de la Réserve fédérale. L'arrivée d'une inflation élevée et la hausse subséquente des taux ont eu un impact significatif sur les actions technologiques et les ETF technologiques dans tous les domaines.
Alors que les hausses de taux d'intérêt commençaient à être prises en compte par les marchés et qu'un certain soulagement est arrivé, les marchés ont ensuite été touchés par la détérioration des conditions économiques globales, le resserrement des cordons de la bourse des consommateurs et une gueule de bois depuis le début de la pandémie de COVID-19 lorsque les individus ont dépensé trop pour dispositifs.
Learmonth a expliqué que dans cet environnement, il vaut la peine d'examiner deux types différents d'entreprises technologiques. Le premier type sont les entreprises dont les valorisations sont davantage liées au potentiel de bénéfices futurs et à la promesse de leur technologie. Ces entreprises ont davantage souffert en raison de la hausse des taux d'intérêt et de la détérioration des perspectives économiques.
Le deuxième type est composé d'entreprises plus établies, avec des finances solides, une part de marché importante, des antécédents de rentabilité et des valorisations basées sur les bénéfices antérieurs. Ces entreprises n'ont généralement pas perdu de valeur aussi rapidement que les entreprises de la première catégorie, a expliqué Learmonth.
"Non seulement ces entreprises sont rentables sur une base comptable typique", a déclaré Learmonth, "mais elles ont également un flux de trésorerie disponible positif. Cela leur permet de continuer à investir tout au long de ce cycle baissier, en les préparant à saisir les opportunités de croissance lorsque le cycle se retournera à nouveau. »
L'ETF Harvest Tech Achievers Growth & Income se concentre sur ces acteurs plus établis du secteur technologique.
Construire un ETF technologique pour capturer le leadership
"Nous avons un processus structuré pour toutes nos stratégies de 'leaders'", a déclaré Learmonth. « Nous commençons par rechercher un secteur avec des perspectives de croissance à long terme, en l'occurrence la technologie. Ensuite, nous utilisons des mesures quantitatives de haut niveau pour réduire cet univers. Dans cet ETF, nous filtrons par capitalisation boursière. Chaque participation dans HTA a une capitalisation boursière minimale de 10 milliards de dollars, dispose d'un marché d'options profond et est négociée sur une bourse nord-américaine.
À partir de là, Learmonth utilise comme analyse fondamentale quantitative et technique traditionnelle pour sélectionner les 20 sociétés que lui et l'équipe de gestion de portefeuille considèrent comme les « leaders » de cette industrie. Ce processus biaise HTA vers les entreprises technologiques plus établies décrites ci-dessus. Bien que beaucoup de complexité et de travail aient été nécessaires pour remporter le prix Lipper, la combinaison de ce leadership avec la stratégie de vente d'options d'achat couvertes active et flexible de Harvest ETF a été la clé du succès du HTA ETF.
"Nous croyons fermement que la meilleure façon de générer de la richesse à long terme consiste à investir à long terme dans de grandes entreprises", a déclaré Learmonth. "Cet ETF vous donne la possibilité de continuer à générer ce flux de trésorerie et d'atteindre vos objectifs d'investissement, tout en conservant cette exposition au marché."
Cité dans cet article
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James Learmonth, CFAGestionnaire de portefeuille principal |
