Par Ambrose O'Callaghan
Le coût de la vie a augmenté considérablement au Canada depuis le début de cette décennie. En effet, de nombreux Canadiens ont modifié leurs habitudes de dépenses pour faire face à l'inflation et à la hausse des taux d'intérêt au cours des dernières années. Les Canadiens qui éprouvent des difficultés dans ces domaines pourraient chercher à établir un flux de revenus passif pour atténuer l’impact de la hausse des coûts dans tous les domaines de leur vie.
Aujourd'hui, nous allons examiner un fonds négocié en bourse (ETF) qui a cherché à combiner un modèle traditionnel d'allocation d'actifs avec une stratégie innovante d'options d'achat couvertes. La combinaison de ces stratégies a donné naissance à un produit capable d'offrir de la stabilité, des opportunités de croissance et des distributions en espèces mensuelles élevées.
Les portefeuilles traditionnels font leur grand retour
Comme nous en avions discuté dans un pièce précédente , le nombre d'actifs de fonds communs de placement au Canada totalisait 2,012 billions de dollars à la fin de février 2024. C'est selon données de l'Institut des fonds d'investissement du Canada (IFIC) . Les fonds communs de placement équilibrés, la plus grande classe d'actifs, sont passés de 898 milliards de dollars en février 2023 à 923 milliards de dollars en février 2024. Cela démontre qu’il existe toujours un appétit pour les portefeuilles équilibrés dans le contexte actuel.
Sans surprise, les actifs des ETF ont continué d’atteindre de nouveaux sommets. La classe d’actifs ETF a dépassé la barre des 400 milliards de dollars pour la première fois de son histoire en février 2024. Cependant, la classe d'actifs équilibrés reste petite par rapport aux FNB d'actions et d'obligations – qui étaient évalués respectivement à 250 milliards de dollars et 94,8 milliards de dollars dans le plus récent rapport de l'IFIC.
La période de taux d’intérêt historiquement bas a pris fin brutalement lorsque la Fed américaine et ses homologues des banques centrales du monde entier ont réagi à la flambée de l’inflation en 2022. Grâce à cela, la classe d’actifs à revenu fixe a connu une nouvelle vie.
Dans cet environnement, l’allocation d’actifs traditionnelle de 60 % d’actions et 40 % de titres à revenu fixe/obligations ne doit pas être ignorée. Au contraire, un retour à la normale dans le domaine des taux d’intérêt signifie que la stratégie équilibrée à long terme pourrait apporter de la valeur aux investisseurs à l’avenir. Les véhicules d’investissement à revenu fixe ont offert un taux de rendement plus attractif à mesure que les taux d’intérêt ont grimpé. Aujourd’hui, alors que le cycle de hausse touche à sa fin, une période de baisse des taux d’intérêt pourrait bénéficier à une allocation d’actifs équilibrée, dans la mesure où la relation traditionnelle entre les actions et les obligations se rétablit.
Le Smart Balance : ce que vous obtenez avec cette innovation de revenu passif
Le 15 avril 2024, Harvest ETFs a annoncé le lancement du FNB équilibré de revenu et de croissance Harvest (HBIG:TSX) . Cet ETF est conçu pour offrir des distributions en espèces mensuelles élevées et la possibilité d'appréciation du capital. Comment y parvient-il ?
HBIG investit dans un portefeuille de FNB cotés sur une bourse nord-américaine reconnue qui offrent une exposition aux titres de participation de grande capitalisation et aux obligations de qualité investissement ou aux instruments du marché monétaire émis par des sociétés ou des gouvernements. Il s'agira surtout d'ETF qui s'engagent dans une stratégie d'achat couverte.
La partie actions de HBIG comprend des ETF Harvest éprouvés comme le FNB de revenu des leaders du secteur de la santé Harvest (HHL:TSX) . Cet ETF est coté à la TSX depuis près d'une décennie. Depuis, elle a versé plus de 400 millions de dollars en distributions mensuelles à ses porteurs de parts.
HBIG contient également le FNB de croissance et de revenu Harvest Tech Achievers (HTA:TSX) , un ETF qui détient des acteurs dominants dans le secteur technologique passionnant. En plus d'offrir une exposition à des sous-secteurs passionnants tels que les semi-conducteurs et l'intelligence artificielle, HTA utilise une stratégie d'achat couverte active pour fournir des distributions en espèces mensuelles cohérentes. Elle a versé pour la dernière fois une distribution mensuelle de 0,1200 $ par part. Cela représente un rendement actuel de 8,17 % au 16 avril 2024.
La partie revenu fixe comprend le FNB de trésorerie à rendement supérieur Harvest (HPYT:TSX) et le FNB de titres de trésorerie à rendement supérieur Harvest de 7 à 10 ans (HPYM:TSX) . Ceux-ci contiennent un portefeuille d'ETF qui détiennent des obligations du Trésor américain à plus long terme et à échéance intermédiaire garanties par la pleine confiance et le crédit du gouvernement américain. Les ETF emploient jusqu'à 100 % de souscription d'options d'achat couvertes pour générer un rendement plus élevé et maximiser les flux de trésorerie mensuels.
HPYT a distribué une distribution mensuelle en espèces de 0,1500 $ par part depuis sa création en septembre 2023. Pendant ce temps, HPYM a fourni une distribution mensuelle de 0,0800 $ par unité depuis son lancement en janvier 2024.
HBIG : une option équilibrée pour les investisseurs à revenu passif
La force de HBIG réside dans son exposition à ces FNB de revenus d’actions et à ces FNB à revenu fixe, qui ont constamment fourni des distributions en espèces mensuelles élevées aux porteurs de parts. HBIG a récemment annoncé une première distribution de 0,1600 $ par part de catégorie A vers le 9 mai 2024.
Les investisseurs à revenus passifs qui recherchent encore plus de flux de trésorerie voudront peut-être envisager le FNB équilibré de revenu et de croissance amélioré Harvest (HBIE:TSX) . Cet ETF est conçu pour offrir des revenus améliorés et des opportunités de croissance en appliquant un effet de levier modeste à un portefeuille d'investissement qui cherche à reproduire HBIG. Le 15 avril, Harvest a annoncé que HBIE publierait une distribution de 0,2000 $ par unité vers le 9 mai 2024.
HBIG et HBIE représentent une évolution du portefeuille équilibré conçu pour répondre aux besoins des investisseurs qui recherchent un revenu passif constant et élevé alors qu'ils font face à un coût de la vie toujours plus élevé.
Clause de non-responsabilité
Les commissions, les frais de gestion et les dépenses peuvent tous être associés à l'investissement dans des fonds négociés en bourse de Harvest (gérés par le Groupe de portefeuilles Harvest Inc.). Veuillez lire le prospectus concerné avant d'investir. Les fonds ne sont pas garantis, leurs valeurs changent fréquemment et leurs rendements passés peuvent ne pas se reproduire. Le contenu de cet article est destiné à informer et à éduquer et ne doit donc pas être considéré comme un conseil en investissement, fiscal ou financier. Les distributions vous sont versées en liquide, à moins que vous ne demandiez, dans le cadre de votre participation à une offre de réinvestissement des distributions, qu'elles soient réinvesties dans des parts de catégorie A du Fonds. Si le Fonds gagne moins que les montants distribués, la différence est un rendement du capital.
