Par Ambrose O'Callaghan
Le coût de la vie a augmenté considérablement au Canada depuis le début de cette décennie. En effet, de nombreux Canadiens ont modifié leurs habitudes de dépenses pour faire face à l'inflation et à la hausse des taux d'intérêt au cours des dernières années. Les Canadiens qui éprouvent des difficultés dans ces domaines pourraient chercher à établir un flux de revenus passif pour atténuer l’impact de la hausse des coûts dans tous les domaines de leur vie.
Aujourd'hui, nous allons examiner un fonds négocié en bourse (ETF) qui a cherché à combiner un modèle traditionnel d'allocation d'actifs avec une stratégie innovante d'options d'achat couvertes. La combinaison de ces stratégies a donné naissance à un produit capable d'offrir de la stabilité, des opportunités de croissance et des distributions en espèces mensuelles élevées.
Les portefeuilles traditionnels font leur grand retour
Comme nous en avions discuté dans un pièce précédente , le nombre d’actifs des fonds communs de placement au Canada s’élevait à 2,257 billions de dollars à la fin de mars 2025. C'est selon données de l'Institut des fonds d'investissement du Canada (IFIC) . Les fonds communs de placement équilibrés, la plus grande classe d’actifs, sont passés de 938 milliards de dollars en mars 2024 à 1 000 milliards de dollars en mars 2025. Cela démontre qu’il existe toujours un appétit pour les portefeuilles équilibrés dans le contexte actuel.
Sans surprise, les actifs des ETF ont continué d’atteindre de nouveaux sommets. La classe d’actifs des ETF se situe actuellement à la barre des 546 milliards de dollars à la fin du mois de mars 2025. Toutefois, la classe d'actifs équilibrée reste petite par rapport aux ETF d'actions et d'obligations, qui étaient évalués respectivement à 338 milliards de dollars et 126 milliards de dollars dans le dernier rapport de l'IFIC. En comparaison, la catégorie des ETF équilibrés ne dispose que d’un actif net de 25,5 milliards de dollars. Il ne s’agit que d’une légère augmentation par rapport aux 17,3 milliards de dollars répertoriés en mars 2024.
Les banques centrales ont adopté une politique monétaire plus conciliante au cours de l’année écoulée. La Réserve fédérale américaine a annoncé une baisse de 50 points de base de son taux directeur. 18 septembre 2024 et a procédé à deux baisses distinctes de 25 points de base en novembre et décembre 2024.
Les marchés américains et mondiaux ont été secoués par la politique commerciale agressive de l’administration Trump en 2025. Entre-temps, le président a exercé une pression croissante sur le président de la Fed, Jerome Powell, pour qu'il réduise encore le taux de référence. Un portefeuille équilibré vise à assurer une stabilité à long terme grâce à une exposition aux actions et aux titres à revenu fixe. L’incertitude de la politique commerciale a contribué à une volatilité historique en 2025.
Dans cet environnement, l’allocation d’actifs traditionnelle de 60 % d’actions et 40 % de titres à revenu fixe/obligations ne doit pas être ignorée. Les véhicules d’investissement à revenu fixe ont offert un taux de rendement plus attractif à mesure que les taux d’intérêt ont augmenté en 2022 et 2023. Maintenant que le cycle de hausse des taux est fermement derrière nous, une période de baisse des taux d’intérêt pourrait être bénéfique à une répartition équilibrée des actifs, à mesure que la relation traditionnelle entre les actions et les obligations se rétablit.
Le Smart Balance : ce que vous obtenez avec cette innovation de revenu passif
En avril 2024, Harvest ETFs a annoncé le lancement du FNB Harvest équilibré de revenu et de croissance (HBIG:TSX) . Cet ETF est conçu pour offrir des distributions en espèces mensuelles élevées et la possibilité d'appréciation du capital. Comment y parvient-il ?
HBIG investit dans un portefeuille de FNB cotés sur une bourse nord-américaine reconnue qui offrent une exposition aux titres de participation de grande capitalisation et aux obligations de qualité investissement ou aux instruments du marché monétaire émis par des sociétés ou des gouvernements. Il s'agira surtout d'ETF qui s'engagent dans une stratégie d'achat couverte.
Performance annuelle
En date du 30 avril 2025
| Symbole | 1M | 3M | 6M | YTD | 1Y | SI |
|---|---|---|---|---|---|---|
| HBIG | (1.42) | (1.58) | (1.05) | 0.35 | 6.72 | 5.23 |
La partie actions de HBIG comprend des ETF Harvest éprouvés comme le FNB de revenu des leaders du secteur de la santé Harvest (HHL:TSX) . Cet ETF est coté à la TSX depuis près d'une décennie. Depuis lors, elle a versé plus de 550 millions de dollars en distributions mensuelles à ses porteurs de parts.
HBIG contient également le FNB de croissance et de revenu Harvest Tech Achievers (HTA:TSX) , un ETF qui détient des acteurs dominants dans le secteur technologique passionnant. En plus d'offrir une exposition à des sous-secteurs passionnants tels que les semi-conducteurs et l'intelligence artificielle, HTA utilise une stratégie d'achat couverte active pour fournir des distributions en espèces mensuelles cohérentes. Elle a récemment versé une distribution mensuelle de 0,1400 $ par unité.
La partie revenu fixe comprend le FNB de trésorerie à rendement supérieur Harvest (HPYT:TSX) et le FNB de titres de trésorerie à rendement supérieur Harvest de 7 à 10 ans (HPYM:TSX) . Ceux-ci contiennent un portefeuille d'ETF qui détiennent des obligations du Trésor américain à plus long terme et à échéance intermédiaire garanties par la pleine confiance et le crédit du gouvernement américain. Les ETF emploient jusqu'à 100 % de souscription d'options d'achat couvertes pour générer un rendement plus élevé et maximiser les flux de trésorerie mensuels.
HPYT a distribué une distribution mensuelle en espèces de 0,1500 $ par part depuis sa création en septembre 2023. Pendant ce temps, HPYM a fourni une distribution mensuelle de 0,0800 $ par unité depuis son lancement en janvier 2024.
Un ETF équilibré avec des flux de trésorerie améliorés | HBIE
La force de HBIG réside dans son exposition à ces FNB de revenus d’actions et à ces FNB à revenu fixe, qui ont constamment fourni des distributions en espèces mensuelles élevées aux porteurs de parts. HBIG a récemment annoncé une première distribution de 0,1600 $ par part de catégorie A vers le 9 mai 2024.
Les investisseurs à revenus passifs qui recherchent encore plus de flux de trésorerie voudront peut-être envisager le FNB équilibré de revenu et de croissance amélioré Harvest (HBIE:TSX) . Cet ETF est conçu pour offrir des revenus améliorés et des opportunités de croissance en appliquant un effet de levier modeste à un portefeuille d'investissement qui cherche à reproduire HBIG. Le 15 avril, Harvest a annoncé que HBIE publierait une distribution de 0,2000 $ par unité vers le 9 mai 2024.
Performance annuelle
En date du 30 avril 2025
| Symbole | 1M | 3M | 6M | YTD | 1Y | SI |
|---|---|---|---|---|---|---|
| HBIE | (1.85) | (2.16) | (2.03) | 0.03 | 7.05 | 5.62 |
HBIG et HBIE représentent une évolution du portefeuille équilibré conçu pour répondre aux besoins des investisseurs qui recherchent un revenu passif constant et élevé alors qu'ils font face à un coût de la vie toujours plus élevé.
Clause de non-responsabilité
Des commissions, des frais de gestion et des dépenses peuvent tous être associés à un investissement dans les Fonds négociés en bourse Harvest (gérés par le Groupe de portefeuilles Harvest Inc.). Veuillez lire le prospectus correspondant avant d'investir. Les fonds ne sont pas garantis, leurs valeurs changent fréquemment et les performances passées peuvent ne pas se répéter. Le contenu de cet article est destiné à informer et à éduquer et ne doit donc pas être considéré comme un conseil en investissement, fiscal ou financier. Les distributions vous sont versées en espèces, à moins que vous ne demandiez, dans le cadre de votre participation à une offre de réinvestissement des distributions, qu'elles soient réinvesties dans des parts de catégorie A du Fonds. Si le Fonds gagne moins que les montants distribués, la différence est un rendement du capital.
