Par Ambrose O'Callaghan
Les marchés boursiers américains ont connu une hausse significative de janvier à fin mars 2024. Toutefois, cette dynamique s’est interrompue au mois d’avril, alors que les marchés ont corrigé face à l’évolution des attentes en matière de politique monétaire et à la montée des tensions géopolitiques. Le S&P 500 était en baisse de 4,08% sur le mois à fin avril. Malgré cela, il y a des raisons d’être très optimistes alors que nous envisageons le reste de l’année. Aujourd’hui, je souhaite explorer plusieurs secteurs qui devraient maintenir l’intérêt des investisseurs à l’approche du mois de mai.
Avant de plonger dans notre analyse sectorielle, les investisseurs doivent garder à l’esprit que la stratégie des ETF Harvest est de fournir un revenu élevé et stable dans toutes les conditions de marché. Pour nos dernières distributions mensuelles en espèces, Cliquez ici .
Le secteur technologique fait son grand retour fin avril
L'indice des technologies de l'information S&P 500 a grimpé de 41,78 % sur un an en début d'après-midi le jeudi 9 mai 2024. Cependant, l’indice a fait face à des vents contraires au cours du mois d’avril, qui l’ont vu atteindre un plus bas en 2024 lors des échanges du 19 avril. Le secteur technologique reviendrait en force pour clôturer le mois grâce aux solides bénéfices d'entreprises comme Nvidia , qui a dévoilé ses résultats du premier trimestre de l'exercice 2024 le 30 avril.
Les investisseurs peuvent accéder à Nvidia et à d’autres géants technologiques en plein essor grâce au FNB de croissance et de revenu Harvest Tech Achievers (HTA:TSX) . Cet ETF détient des sociétés technologiques de premier plan à grande capitalisation. Parallèlement, il est conçu pour fournir un revenu mensuel constant et compétitif grâce à une stratégie active d'achat couvert.
Les unités de HTA ont enregistré une performance de 36 % sur un an et de 15,23 % depuis leur création, au 30 avril 2024. En octobre 2023, HTA a augmenté sa distribution mensuelle en espèces à 0,12 $ par unité. Avec un cours de clôture de X au X mai, les 0,12 $ par unité se traduisent par un rendement actuel de 8,14 %.
Bilan du printemps : les soins de santé offrent de la valeur et des opportunités de croissance
Plus tôt ce mois-ci, Paul MacDonald, CIO et gestionnaire de portefeuille principal de Harvest ETF, a donné une éclatement du secteur de la santé pour la saison printanière, qui vaut le détour.
Le secteur de la santé est à la traîne par rapport au marché dans son ensemble depuis le début de 2023. Quoi qu’il en soit, il reste un secteur prometteur qui fait l’objet d’une demande constante, avec des facteurs permanents et non cycliques tels que le vieillissement de la population, les dépenses des pays en développement et les innovations technologiques pour renforcer sa fortune. Sur le plan de l'innovation, Goldman Sachs a récemment projeté que le marché des médicaments contre l’obésité pourrait croître de plus de 16 fois, passant de 6 milliards de dollars début 2024 à 100 milliards de dollars d’ici 2030.
Le FNB de revenu des leaders du secteur de la santé Harvest (HHL:TSX) cherche à investir dans des leaders innovants dans ce secteur vital. HHL se démarque de ses homologues canadiens des FNB de soins de santé en enregistrant de solides performances sur une période de 1 an, 2 ans, 3 ans et 5 ans.
Performance HHL par rapport à l’univers canadien des FNB de soins de santé
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FNB (au 30 avril 2024) |
1Y |
2Y |
3Y |
5Y |
SI |
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FNB de revenu Harvest Healthcare Leaders (Catégorie A) |
7.48% |
7.23% |
9.04% |
10.92% |
7.13% |
|
FNB de l’univers canadien de la santé* |
3.40% |
4.62% |
4.02% |
8.15% |
n / A |
Source des données : Bloomberg LP
*Comprend les FNB cotés sur une bourse canadienne axés sur les sociétés de soins de santé, y compris les FNB avec options d'achat couvertes et non couvertes, évalués en dollars canadiens avec couverture de change. Il existe au total 7 ETF avec 5 ans d’historique et 10 ETF avec 1 an d’historique. Basé sur les rendements annualisés au 30 avril 2024.
Mieux encore, HHL a distribué une distribution mensuelle prévisible et durable de 0,0583 $ par part depuis sa création. Cela représente un rendement actuel de 8,48 % au 8 mai 2024.
Les industriels américains sont prêts pour une résurgence
Trois textes législatifs américains majeurs qui ont été approuvés sans discussion en 2021 et 2022 ont été adoptés a préparé le secteur manufacturier à une forte croissance tout au long des années 2020 et au-delà. Les États-Unis ne fabriqueraient que 12 % des puces mondiales en 2022. C'est une baisse par rapport aux 37 % de 1990. Le CHIPS and Science Act vise à renforcer la compétitivité des États-Unis dans ce domaine.
En avril 2024, nous avons lancé le FNB de revenu des leaders industriels Harvest (HIND:TSX) . HIND offre une exposition aux principales entreprises industrielles et aux tendances émergentes. Parallèlement, il est complété par une stratégie de vente d'options d'achat couvertes pour fournir des distributions en espèces mensuelles stables.
Comment les taux d’intérêt ont impacté les titres à revenu fixe jusqu’à présent en 2024
L'inflation américaine est devenue une source d'inquiétude pour les investisseurs au mois d'avril. Les investisseurs avaient ignoré les chiffres d’inflation élevés au premier trimestre 2024. Cependant, une inflation persistante a persisté jusqu'en avril, ce qui a incité de nombreux investisseurs et prévisionnistes à repenser leur thèse en faveur d'une baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale.
Comme nous l'avions évoqué plus tôt ce mois-ci, le changement des attentes concernant le marché des taux a eu un impact sur les marchés obligataires. Fin avril, l'obligation américaine à 10 ans et 20 ans était en hausse à 4,86% contre 3,85% en début d'année.
En septembre 2023, nous avons lancé le FNB de trésorerie à rendement supérieur Harvest (HPYT:TSX) . Il s'agit d'un portefeuille d'ETF détenant des obligations du Trésor américain à plus long terme garanties par la pleine confiance et le crédit du gouvernement américain. HPYT utilise jusqu'à 100 % de souscription d'options d'achat couvertes pour générer un rendement plus élevé et maximiser les flux de trésorerie mensuels. En effet, HPYT a versé une distribution mensuelle en espèces de 0,15 $ par unité pendant sept mois consécutifs depuis ses débuts.
Conclusion : les averses d'avril apporteront-elles des fleurs en mai ?
Il existe un adage dans le monde de l’investissement selon lequel les investisseurs devraient « vendre en mai et s’en aller ». Un sentiment négatif est apparu au début du printemps en raison de la réticence de la Fed et des tensions géopolitiques qui ont effrayé certains investisseurs et fait grimper les prix de l'énergie. Cependant, dans l’état actuel des choses, il reste plus que probable que nous assisterons à une tendance à la baisse d’ici la fin de 2024. De plus, les tensions entre Israël et l’Iran semblent s’être apaisées après les deux échanges de frappes.
L’environnement de marché actuel réaffirme l’importance d’une réflexion à long terme parmi les investisseurs. Comme toujours, il y a du bruit sous forme de politique monétaire et d’événements géopolitiques. Quoi qu’il en soit, les fondamentaux sous-jacents des leaders de la croissance restent solides. Il peut être prudent de profiter des baisses à court terme dans ce contexte pour renforcer les positions de base.
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