Le recul des marchés nationaux et mondiaux au cours de l’hiver et du début du printemps 2025 a suscité l’anxiété parmi les investisseurs. Partout dans le monde, les gens s’inquiètent de l’impact des tarifs douaniers sur l’économie et le marché en général. Alors que le débat économique sur leur impact continue de faire rage, le sentiment négatif a poussé les marchés à la baisse.
Lorsque les marchés baissent, les investisseurs ont tendance à se retirer, craignant de voir la valeur de leurs investissements continuer à baisser. Certains pourraient se retirer de ces investissements et rester sur la touche jusqu’à ce que la reprise s’installe.
S’il est vrai que la valeur de vos investissements peut chuter lors d’un repli du marché, l’histoire nous montre que les marchés rebondissent avec le temps. Cela signifie que les investisseurs passeront à côté de gains potentiellement plus importants s’ils restent à l’écart pendant les périodes de turbulences du marché.
L'histoire est de ton côté
Ceux qui investissent sur les marchés boursiers le font généralement sur le long terme. La volatilité des marchés s’est avérée à maintes reprises être un phénomène à court terme, même en période de crise. À long terme, le marché boursier réalise des gains sur plus de jours qu’il ne perd de valeur. Les investisseurs expérimentés apprennent à surmonter l’anxiété liée à volatilité à court terme afin de profiter de la valeur à long terme offerte par un investissement en bourse.
Marchés économiques : hausses et baisses historiques
Les marchés économiques ont toujours suivi des schémas de hausse et de baisse, communément appelés expansions et récessions. Ces fluctuations peuvent être attribuées à une combinaison de facteurs. Comprendre ces tendances et leurs causes sous-jacentes peut donner une idée des raisons pour lesquelles les investisseurs doivent rester calmes pendant les ralentissements des marchés.
Causes des cycles de boom (inclinaison du marché) :
Croissance économique: Une économie robuste marquée par une production croissante, la création d’emplois et des dépenses de consommation élevées entraîne souvent une tendance du marché.
Les avancées technologiques: Les innovations peuvent créer de nouvelles industries ou améliorer celles existantes, conduisant ainsi à la croissance des entreprises et à l’optimisme du marché.
Faibles taux d'intérêt: Lorsque les emprunts sont bon marché en raison de la faiblesse des taux d’intérêt, les entreprises se développent et les consommateurs dépensent davantage, ce qui fait grimper les cours des actions.
Sentiment positif du marché : Si les investisseurs croient que les marchés se porteront bien, leurs actions collectives peuvent faire monter les prix, créant ainsi une prophétie auto-réalisatrice.
Causes des cycles de crise (baisse du marché) :
Récession économique: Un ralentissement de l’activité économique, caractérisé par une réduction des dépenses de consommation, des pertes d’emplois et une contraction des entreprises, peut entraîner une baisse des marchés.
Taux d’intérêt élevés : Les banques centrales pourraient augmenter les taux d’intérêt pour contrôler l’inflation ou stabiliser la monnaie, ce qui rendrait les emprunts coûteux et ralentirait la croissance économique.
Chocs externes : Des événements inattendus tels que des guerres, des flambées des prix du pétrole ou des pandémies mondiales peuvent perturber l’activité économique et entraîner le déclin des marchés.
Corrections du marché : Après des périodes de croissance prolongées, les marchés se corrigent parfois si les cours des actions dépassent leur valeur réelle.
Sentiment négatif du marché : Le pessimisme peut faire baisser les prix lorsque les investisseurs vendent leurs actifs, craignant de nouvelles baisses.
Pourquoi les investisseurs ne devraient pas paniquer :
Résilience historique : Historiquement, après chaque baisse du marché, il y a eu une reprise. Par exemple, alors que la pandémie de COVID-19 en 2020 a entraîné des pertes importantes, les marchés ont rebondi dans les mois qui ont suivi le recul.
Perspective à long terme : Les marchés boursiers ont tendance à croître sur de longues périodes, malgré des fluctuations à court terme. Un investisseur ayant un horizon à long terme est plus susceptible d’obtenir des rendements positifs, même s’il investit juste avant un ralentissement.
Possibilité d'achat : Les baisses peuvent présenter des opportunités d’achat. Si un investisseur croit au potentiel à long terme d’une entreprise, un ralentissement du marché pourrait lui offrir la possibilité d’acheter ses actions à un prix réduit.
Effet cumulatif : Même en période de ralentissement économique, les dividendes réinvestis peuvent générer des rendements. Au fil du temps, cet effet cumulatif peut conduire à une croissance significative, même si l’investissement principal connaît des baisses à court terme.
Diversification: Un portefeuille bien diversifié peut couvrir vos investissements en cas de baisse des marchés boursiers. Même si certains actifs peuvent souffrir, d’autres peuvent rester stables, voire s’apprécier, compensant ainsi les pertes potentielles.
La diversification réduit les pertes en période de baisse des marchés boursiers
La diversification a été considérée comme le seul « déjeuner gratuit » en matière d’investissement.
Une action individuelle, même une action de premier ordre qui a la réputation d’être fiable, est davantage exposée aux nombreux risques auxquels est confrontée la société derrière le titre. Cependant, lorsqu’un investisseur détient de nombreuses actions de premier ordre jouissant d’une réputation fiable, il s’expose à beaucoup moins de risques. C'est pourquoi les gestionnaires de portefeuille privilégient la diversification.
Le principe de la diversification s’apparente à l’adage « ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier ». Différents titres et secteurs réagissent souvent différemment aux événements économiques, politiques et spécifiques à un secteur. Certains secteurs pourraient être en déclin tandis que d’autres sont en hausse ou se maintiennent.
Un portefeuille contenant un mélange diversifié d’actions signifie que les pertes d’un secteur peuvent être compensées par les gains d’un autre. Cela conduit à une performance globale du portefeuille plus stable. La réduction de la volatilité réduit le risque de pertes importantes pendant les périodes de turbulences du marché. Cela peut également offrir une expérience d’investissement plus fluide à long terme.
Harvest ETFs propose plusieurs stratégies de répartition d’actifs.
HRIF | Harvest Diversified Equity Income ETF
- Une solution unique et diversifiée de revenu d'actions de base
- Exposition aux principales sociétés à grande capitalisation et aux tendances de croissance à long terme
- Stratégie d'appel couvert pour améliorer le potentiel de revenu du portefeuille et réduire la volatilité
HDIF | FNB Harvest diversifié de revenu mensuel
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- Accès aux principales sociétés à grande capitalisation et aux tendances de croissance à long terme
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HBIG | FNB Harvest de revenu et de croissance équilibré
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- Des flux de trésorerie mensuels élevés obtenus grâce à des options d'achat couvertes, dans un portefeuille équilibré
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HBIE | FNB Harvest de revenu et de croissance équilibré amélioré
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- Accès amélioré à un portefeuille utilisant une allocation d'actifs tactique et des options d'achat couvertes
Volatilité et risque : pas la même chose
La volatilité est un comportement normal du marché à court terme qui peut entraîner des fluctuations de la valeur de votre investissement.
Le risque, en revanche, est directement lié à la probabilité de perdre de l'argent. Le niveau de risque que vous pouvez tolérer est basé sur le degré de variation de vos investissements que vous pouvez facilement supporter dans des conditions de marché variables.
Naturellement, certains investisseurs peuvent tolérer un niveau de risque plus élevé pour atteindre leurs objectifs financiers – ce que l’on appelle votre capacité à prendre du risque.
Restez concentré sur votre objectif d’investissement
Dans la plupart des cas, les investisseurs n’auront pas besoin de l’argent qu’ils ont investi pendant encore 10 à 15 ans, voire plus. Par conséquent, vous devez rester concentré sur votre objectif à long terme plutôt que de vous soucier de la volatilité du marché. Les recherches sur le comportement des investisseurs montrent que moins vous vous souciez de l’impact de la volatilité du marché sur vos investissements, plus vous aurez de chances d’être satisfait. Mais si vous continuez à vérifier fréquemment la performance de vos investissements, vous ressentirez beaucoup plus de stress pendant les baisses temporaires du marché.
Les investisseurs qui entrent et sortent des marchés en raison de la volatilité finiront probablement par s’en sortir moins bien que ceux qui restent investis face aux turbulences à court terme.
